Регулирование рынка ценных бумаг в РФ
Министерство образования Российской Федерации
Московский государственный университет
экономики, статистики и информатики
(МЭСИ)
"Регулирование рынка ценных бумаг
в РФ"
Реферат по дисциплине
"Рынок ценных бумаг"
Студент гр. ЗФ–10-3: Коротышкин С.Е.
Преподаватель: Аскольдов В.И.
Москва
2000
Содержание
Введение …………………………………………………………………. 3
1. Понятие и цели регулирования
……………………………………… 4
2. Принципы регулирования рынка
ценных бумаг ……………………. 7
3. Государственное регулирование российского
рынка ценных бумаг
………………………………………………….. 9
4. Саморегулируемые организации рынка
ценных бумаг ……………. 13
Заключение……………………………………………………………….. 14
Список используемой литературы
……………………………………... 15
Введение
Для чего нужно
регулирование рынка ценных бумаг, деятельности его участников? Да и нужно ли
оно вообще?
Естественно оно
нужно, прежде всего для того, чтобы регулировать и отслеживать процессы,
которые происходят на рынке, поддерживать порядок и создавать оптимальные
условия для работы всех участников рынка, а также защищать всех действующих лиц
от недобросовестности и мошенничества отдельных участников рынка.
Кто занимается
регулированием рынка ценных бумаг? По каким законам осуществляется это
регулирование?
На эти, и многие
другие вопросы мы получим ответ ниже.
1. Понятие и цели
регулирования
Регулирование
рынка ценных бумаг (р.ц.б.) – это упорядочение деятельности на нём всех его участников и
операций между ними со стороны организаций, уполномоченных обществом на эти
действия.
Регулирование
р.ц.б. охватывает всех его участников:
-
эмитентов;
-
инвесторов;
-
профессиональных
фондовых посредников;
-
организаций
инфраструктуры рынка…
Регулирование участников рынка может
быть внешним и внутренним.
Внешнее
регулирование – это подчинённость деятельности данной организации нормативным актам
государства, других организаций, международным соглашениям.
Внутреннее
регулирование – это подчинённость деятельности данной организации её собственным
нормативным документам: уставу, правилам и другим внутренним нормативным
документам, определяющим деятельность этой организации в целом, её
подразделений и её работников.
Регулирование
р.ц.б. охватывает все виды деятельности и все виды операций на нём:
-
эмиссионные;
-
посреднические;
-
инвестиционные;
-
спекулятивные;
-
залоговые;
-
трастовые
и т.п.
Регулирование
р.ц.б. осуществляется органами или организациями, уполномоченными на выполнение
функций регулирования. С этих позиций различают:
ü
государственное
регулирование рынка, осуществляемое государственными органами, в компетенцию
которых входит выполнение тех или иных функций регулирования;
ü
регулирование
со стороны профессиональных участников р.ц.б., или саморегулирование рынка;
процесс этот в данный момент развивается двояко. С одной стороны, государство
может передавать часть своих функций по регулированию рынка уполномоченным или
отобранным им организациям профессиональных участников р.ц.б. С другой стороны,
последние могут сами договориться о том, что созданная ими организация получает
некие права регулирования по отношению ко всем участникам данной организации;
ü
общественное
регулирование, или регулирование через общественное мнение; конечном счёте
именно реакция широких слоёв общества в целом на какие-то действия на рынке
ценных бумаг является первопричиной, по которой начинаются те или иные
регулятивные действия государства или профессионалов рынка.
Регулирование рынка ценных
бумаг обычно имеет следующие цели:
-
поддержка
порядка на рынке, создание нормальных условий для работы всех участников рынка;
-
защита
участников рынка от недобросовестности и мошенничества отдельных лиц или
организаций, от преступных организаций;
-
обеспечение
свободного и открытого процесса ценообразования на ценные бумаги на основе
спроса и предложения;
-
создание
эффективного рынка, на котором всегда имеются стимулы для предпринимательской
деятельности, и на котором каждый риск адекватно вознаграждается;
-
в
определённых случаях создание новых рынков, поддержка необходимых обществу
рынков и рыночных структур, рыночных начинаний и нововведений и т.п.;
-
воздействие
на рынок с целью достижения каких-то общественных целей (например, для
повышение темпов роста экономики, снижения уровня безработицы и т.д.).
Процесс регулирования на
рынке ценных бумаг включает:
ü
создание
нормативной базы функционирования рынка, т.е. разработка законов,
постановлений, инструкций, правил, методических положений и других нормативных
актов, которые ставят функционирование рынка на общепризнанную и всеми
соблюдаемую основу;
ü
отбор
профессиональных участников рынка; современный р.ц.б., как, пожалуй, и любой
другой рынок, невозможен без профессиональных посредников. Однако не любое лицо
или не любая организация могут занять место такого посредника. Чтобы это
сделать, необходимо удовлетворить определённым требованиям по знаниям, опыту и
капиталу, которые устанавливаются уполномоченными на это регулирующими
организациями или органами;
ü
контроль
за соблюдением выполнения всеми участниками рынка норм и правил
функционирования рынка; этот контроль выполняется соответствующими контрольными
органами;
Страницы: 1, 2
|