p> Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные
потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства,
осуществления капитальных затрат по расширению производства. Устоявшегося стандартного срока как критерия отнесения кредита к
разряду среднесрочных или долгосрочных ссуд пока нет в США, например
среднесрочными ссудами являются такие ссуды, срок погашения которых не
входит за пределы восьми лет, в Германии –до шести лет. Нет единообразия и
в размере срока по долгосрочным ссудам. В России к среднесрочным ссудам относили ссуды со сроком погашения от
шести до двенадцати месяцев, к долгосрочным- кредиты, срок оплаты которых
выходил за пределы года. Деление кредитов по их длительности
функционирования в хозяйстве заемщика было оправданным, либо в условиях
обесценения денег даже кратковременное их пребывание в хозяйстве заемщика
могло привести к потере сохранности капитала. Сильная инфляции
трансформировала представление о сроке кредитования, меняла критерии
срочности кредитования заемщиков. Кредит можно классифицировать по видам и в зависимости от платности за
его использование здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый
кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки,
установленный за пользование ссудой. В современном хозяйстве кредит функционирует как капитал. Это
означает, что кредитор передает ссуженную стоимость не как сумму денег, а
как самовозрастающую стоимость, которая возвращается к нему с приращением в
виде ссудного процента. Заемщик же полученные средства должен использовать
таким образом, чтобы с их помощью можно было не только обеспечить
непрерывность производства, но и создать новую стоимость, достаточную,
чтобы рассчитаться с кредитором – возвратить ему первоначально
авансированную сумму и уплатить ссудный процент. Именно по этому кредит как
стоимостная категория носит платный характер. Тем не менее как в древней, так и в современной истории существует и
бесплатный кредит в очень ограниченных размерах. Чаще всего в современном
хозяйстве он применяется при кредитовании инсайдеров (сотрудников банка),
при личных формах кредита и др. При товарном кредите (в форме векселей) отсрочка платежа также не
сопровождается взысканием процента. Вместе с тем хотя прямо здесь плата за
кредит и не проявляет себя, однако косвенно процент входит в цену того
продукта, по которому была произведена отсрочка платежа. Глава 3. Понятие и основные элементы кредитной политики Закон возлагает общую ответственность за кредитные операции на совет
директоров банка. Совет директоров делегирует функции по практическому
предоставлению ссуд на более низкие уровни управления и формулирует общие
принципы и ограничения кредитной политики. В крупных банках разрабатывается
письменный меморандум о кредитной политике, которым руководствуются все
работники данного банка. Содержание и структура меморандума различна для
разных банков, но основные моменты, как правило, присутствуют в документах
такого рода. Прежде всего формулируется общая цель политики, например
предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна
соответствовать обычной норме доходности по ссудам с учетом стоимости
кредитных ресурсов и административных издержек банка. Кроме этого в меморандуме дается расшифровка каким образом банк
собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются: - приемлемые для банка виды ссуд - ссуды, от которых банк рекомендует воздерживаться - предпочтительный круг заемщиков - нежелательные для банка заемщики по различным категориям - география работы банка по кредитованию - политика в области выдачи кредитов работникам банка - ограничение размеров ссуд по различным категориям заемщиков - политику банка в области управления кредитным риском , ревизий и
контроля. Ниже приведена схем меморандума одного из крупных американских банков.
Документ содержит пять разделов: общие положения, категории кредитов,
различные вопросы кредитной политики, контроль над качеством кредитного
портфеля и комитеты банка. Структура меморандума о кредитной политике крупного американского банка 1. Общие положения: - управление; - сфера операций; - балансовый портфель ссуд; - управление портфелем; - коэффициент ссуды/депозиты; - верхний предел ссуд одному заемщику; - распределение полномочий на выдачу ссуд; - процентные ставки; - условия погашения ссуд; - обеспечение; - информация о кредитоспособности и документы; - коэффициенты неплатежей по ссудам; - резервы на погашение безнадежной задолженности; - списание непогашенных ссуд; - продление или возобновление просроченных ссуд; - законы защиты потребителей и условия операций. 11.Отдельные виды ссуд: - перспективы делового развития; - желательные ссуды по категориям: 1) коммерческие; 2) сельскохозяйственные; 3) ипотечные; 4) ссуды с погашением в рассрочку и ссуды банковских отделений; 5) карточки "VISA" и возобновляемые ссуды; 6) филиалы ипотечного кредита; 7) аккредитивы; 8) кредитные договоры; - нежелательные ссуды. 111. Различные вопросы кредитной политики: - ссуды ответственным работникам банка и директорам; - ссуды рядовым работникам; - конфликты интересов. 1У. Контроль качества ссуд: - отдел анализа кредитоспособности; - ревизия ссудного портфеля. У. Комитеты: - ссудный комитет при совете директоров; - ссудный комитет при финансовых консультантах; - комитет по ревизии ссуд. Кредитоспособность клиента. Один из основных способов снижения риска неплатежа по ссуде –
тщательный отбор потенциальных заемщиков. Существует множество : методик
анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения
своевременного погашения долга банку. В практике американских банков
применяется «правило пяти си», где критерии отбора клиентов обозначены
словами, начинающимися на букву аси»: сharacter (характер заемщика); сapacity (финансовые возможности); сapital (капитал, имущество); сollateral (обеспечение); сonditions (общие экономические условия). Под «характером» заемщика имеется в виду его репутация, степень
ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится прежде
всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относился к своим
обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков
его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет
заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного
архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную
информацию. Финансовые возможности заемщика, его способность погасить кредит
определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и
перспектив изменения их в будущем. В принципе у заемщика банка есть три
источника средств для погашения ссуды: – текущие кассовые поступления ( cash flow ); – продажа активов; – прочие источники финансирования (включая заимствования на денежном
рынке). Коммерческие банки традиционно относятся к той категории кредиторов,
ссуды которых погашаются за счет чистого сальдо текущих кассовых
поступлений ( net cash flow ). Эта величина равняется чистой операционной
прибыли плюс амортизационные отчисления минус прирост дебиторской
задолженности минус прирост товарных запасов плюс сумма счетов к оплате. Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской
задолженности предприятия и изменение его товарных запасов. Чаще всего с
этими статьями связаны трудности в погашении займа. Возвращаясь к "правилу пяти си", отметим далее, что банк большое
внимание уделяет также другим факторам, а именно акционерному капиталу
фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а
также обеспечению займа, его достаточности, качеству и степени
реализуемости залога в случае непогашения ссуды. Наконец, при рассмотрении заявки на кредит принимаются во внимание
общие условия , определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние
на положение как банка, так и заемщика: состояние экономической
конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей
аналогичного товара, налоги, цены на сырье и т. д. Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы
выразить в цифрах (квантифицировать) указанные критерии применительно к
каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято взвешенное
решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи
ему кредита, ценовых и неценовых условий этого кредита и т. д. В рамках дилеммы «риск – доходность» заемщики, имеющие более слабые
финансовые позиции (а следовательно, более подверженные риску) должны
платить за кредит больше, чем более надежные заемщики. Глава 4. Функции кредита, принципы и методы кредитования Место и роль кредита в экономической системе общества определяются
прежде всего выполняемыми им функциями как общего, так и селективного
характера. Перераспределительная функция В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в
качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые
ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в
другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на
дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит
выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая.
удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения
капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях
практическая реализация указанной функции может способствовать углублению
диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России
на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы
производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с
помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач
государственного регулирования кредитной системы — рациональное определение
экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в
те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с
позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных
субъектов хозяйствования. Экономия издержек обращения Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из
экономической сущности кредита, источником которого выступают в том числе
финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота
промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и
расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не
только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь
широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка
собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями
заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала,
а следовательно, и экономию общих издержек обращения. Ускорение концентрации капитала Процесс концентрации капитала является необходимым условием
стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта
хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные
средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной
хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу
прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с
кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация
исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на
стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной
экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их
для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер
хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в
отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект,
позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами
отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер
деятельности. Обслуживание товарооборота В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на
ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него,
в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие
инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает
замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет
механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках.
Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит
как необходимый элемент современных отношений товарообмена. Ускорение научно-технического прогресса В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим
фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта
хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть
отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-
технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в
других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и
реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование
большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном
финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же
необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме
непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий,
затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и
за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка. Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между
кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное
пользование. Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов
кредитования, которые предоставляют собой требования к организации
кредитного процесса. В зависимости от конкретной стадии процесса
кредитования принципы кредитования необходимо увязывать со спецификой
каждого этапа. Например, на стадии программирования последние необходимо
увязывать с бизнес-планом предприятий; на стадии предоставления- с целевым
характером ссуд; на стадии контроля за использованием- с эффективностью
проводимой заемщиком работы; на стадии возврата- с поступлением выручки,
погашением задолженности и уплатой процентных денег. Изолированность в
применении принципов кредитование дает однобокость в оценке кредитного
процесса, что может вызвать ошибки в принятии решений и возникновении
проблемных ссуд. К принципам кредитования относятся: а) возвратность и срочность кредитования; б) дифференцированность кредитования; в) обеспеченность кредита; г) платность банковских ссуд. Рассмотрим подробнее каждый из принципов. 1. Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как
экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных
отношений. Без возвратности кредит не может существовать, поэтому
возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом. Возвратность и срочность кредитования обусловлена тем, что банки
мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства
предприятий, учреждений и населения. Эти средства не принадлежат банкам,
и, в конечном итоге, они, придя в банк с различных сегментов рынка, в них и
уходят (потребительское, коммерческое кредитование и т.д.). Главная
особенность таких средств состоит в том, что они подлежат возврату
(правильнее отметить, должна быть готовность к возврату) владельцам,
вложившим их в банк на условиях срочных депозитов. Поэтому "золотое"
банковское правило гласит, что величина и сроки финансовых требований банка
должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Нарушение этого
основополагающего принципа и приводит к банкротству банка.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|