Центральные банки могут иметь смешанную форму собственности на капитал,
когда часть капитала центрального банка принадлежит государству, а часть
находится в руках юридических и/или физических лиц. Так, например, 55% капитала
Банка Японии принадлежит государству, а 45 % — частным лицам; в Австрии 50 %
капитала принадлежит государству, а 50 % — собственность физических и
юридических лиц-резидентов.
В большинстве случаев капитал центрального банка полностью принадлежит
государству (Банк Англии, Франции, Дании, России и др.).
Выделившись из числа коммерческих банков значительными размерами
капитала и большими объемами проводимых операций, центральные банки утратили
свои позиции, уступив лидерство в этой сфере коммерческим банкам. Их функции и
методы воздействия на финансовую систему модифицировались, а степень влияния
на состояние денежно-кредитной системы страны неизмеримо возросла. При этом
степень влияния центрального банка на формирование денежно-кредитной системы в
различных странах неодинакова и зависит от степеней свободы, какими обладает
центральный банк и его руководство.
Чаще всего центральный банк подотчетен непосредственно законодательному
органу власти страны или образованной последним специальной банковской
комиссии. Управляющий центральным банком не входит в правительство, и его
назначение на должность не совпадает по срокам с формированием нового кабинета
министров.
Механизм функционирования кредитной системы
Современная
кредитная система есть совокупность различных кредитно-финансовых институтов,
функционирующих на рынке ссудных капиталов. Через кредитную систему реализуется
сущность и функции кредита.
Сущность кредита
проявляется в его функциях. Кредит выполняет три основных функции:
-
распределительную;
- эмиссионную;
- контрольную.
Распределительная
функция –
распределение денежных средств на возвратной основе.
Эмиссионная
функция – создание
кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Проявляется в том,
что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. наряду с
наличными деньгами в оборот входят деньги в безналичной форме.
Контрольная
функция
проявляется во всестороннем контроле хозяйственной деятельности субъекта,
получившего кредит.
Кредитная система
функционирует через кредитный механизм. Он представляет собой:
во-первых,
систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными
институтами и различными секторами экономики;
во-вторых, отношения,
связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными
институтами в рамках действующего рынка капитала;
в-третьих,
отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.
Кредитный
механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской,
посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной
деятельности кредитной системы в лице ее институтов.
После Второй
Мировой войны кредитная система содействовала обеспечению условий для значительного
роста производства, накопления капитала и развития научно-технического
прогресса. Благодаря кредиту в различных его формах происходят мобилизация
денежного капитала и огромная концентрация капиталовложений в ключевых,
технически наиболее прогрессивных отраслях экономики. Только мощные банки и
страховые компании могут осуществлять кредитные операции в масштабах,
необходимых для финансирования современных крупных промышленных, транспортных и
других объектов. Государственные средства, участвующие в финансировании
капиталовложений, также часто поступают в хозяйство в кредитной форме.
Кредитная система
играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы народнохозяйственного
накопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран. Однако в
США данный показатель несколько ниже, чем в других промышленно развитых
странах. Это объясняется прежде всего тем, что на процессы накопления денежного
капитала в США влияли такие факторы, как частые колебания конъюнктуры, высокая
доля военных затрат в национальном доходе и бюджете, падение покупательной
способности денег, большой удельный вес инвестиций в непроизводственную смету,
устойчивость рынка ценных бумаг до конца 60-х годов.
Кредит занимает
важное место в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на рынке.
Большой рост потребительского и жилищно-ипотечного кредитования населения в
значительной мере расширил рынок для потребительских товаров длительного
пользования и сыграл заметную роль в быстром развитии соответствующих отраслей
промышленности и строительства.
Международные
условия воспроизводства также в большой мере формируются в связи с развитием
кредитных отношений в различных формах и с деятельностью банков на мировой
арене. Эти факторы способствовали росту международной торговли, который, в свою
очередь, подталкивал производство.
Кредитно-денежные
кризисы, которые обычно сопровождают циклические экономические кризисы и
значительно их усиливают, были слабо выражены до конца 70-х начала 80-х годов.
Их наиболее острые формы - натиск вкладчиков на банки, массовое востребование
ссуд, банкротство банков - до указанного времени фактически отсутствовали. Это
объяснялось многими глубокими изменениями в экономике, в частности, увеличением
эластичности кредитно-денежной системы в условиях отсутствия золотого
стандарта, изменениями в структуре кредитных учреждений и рынка ссудных
капиталов, государственно-монополистическим регулированием.
Вместе с тем
кредитная система в послевоенный период во многом способствовала усилению
социальной и имущественной пропасти между различными слоями общества. Более
конкретно указать на следующие факторы. Акционерное дело, представляющее собой
своеобразную форму кредитного дела, было в течение последних двух десятилетий
источником колоссального роста личных состояний наиболее богатых людей
общества. Вместе с тем аккумуляция кредитной системы сбережений трудящихся
приковывала их к существующей капиталистической системе и поэтому часто служила
орудием дополнительной финансовой эксплуатации. Последняя становилась особо очевидной
и эффективной в связи с инфляцией, которая непрерывно обесценивала сбережения
по их реальной покупательной способности, особенно в 70-е годы.
Хотя кредитная
система не переживала в послевоенный период острых «традиционных» кризисов, как
в 1929-1933 гг., кредитная экспансия банков, рост кредитной надстройки,
разбухание ипотечного и потребительского кредитов требовали срочных мер
государственного вмешательства для предотвращения кризиса в кредитной сфере,
который был тесно связан с кризисом международной валютной системы.
При наличии
общих закономерностей развития кредитным системам отдельных стран свойственны
свои особенности. В XIX в. наиболее развитой и разветвленной кредитной системой
обладала Англия. Сейчас таким лидером во многих отношениях являются США.
Другие страны нередко стремятся перенять организационные формы и методы
американских кредитно-финансовых учреждений, особенно инвестиционных и
страховых компаний, корпорационных пенсионных фондов, организаций и
потребительского кредита. В то же время для ряда стран Западной Европы
характерны государственные учреждения более крупного масштаба и универсального
характера, чем в США.
Процессы
концентрации в сфере банков, во многом определяющие развитие кредитной
системы, имеют в послевоенный период ряд важных особенностей. Значительные
изменения происходят также в операциях банков и , в частности, в формах их
связей с промышленностью. Характерно сочетание функций, и специализация, т.е.
выделения особых видов кредитно-финансовых учреждений со своими специфическими
функциями.
Монополистическая
стадия капитализма обусловила появление новых кредитно-финансовых институтов,
которые стали быстро развиваться после кризиса 1929-1933 гг. Произошло более
полное разграничение функций между различными финансовыми институтами внутри
кредитной системы. Быстро выросли и заняли важнейшие позиции на рынке ссудных
капиталов страховые компании (в основном компании страхования жизни),
пенсионные фонды, инвестиционные компании, ссудосберегательные ассоциации и
другие специализированные учреждения. Они стали основным источником
долгосрочного капитала на денежном рынке, потесним в этой сфере коммерческие
банки.
Однако падение
удельного веса коммерческих банков не означает снижение их роли в экономике.
Они продолжают выполнять важнейшие функции кредитной системы: расчетные
операции, депозитно-чековую эмиссию, краткосрочное и среднесрочное
финансирование, а также определенную часть долгосрочного финансирования.
Кредитно-финансовые
учреждения осуществляют свои функции в экономике по двум основным направлениям:
предоставление ссудного денежного капитала и денежных сбережений населения,
владение фиктивным капиталом. Широкая сеть специализированных
кредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободные денежные капиталы и
сбережения и предоставить их в распоряжение торгово-промышленных корпораций и
государства. Таким образом, развитие кредитной системы явилось одной из
важнейших предпосылок обеспечения относительно высокой нормы накопления
капитала, что способствовало росту производства и реализации научно-технической
революции.
§ 2.
История и этапы формирования кредитной системы России
Созданию современной
кредитной системы Российской Федерации предшествовал длительный исторический
период, который определялся социально-экономическими условиями развития нашей
страны.
История кредитной системы
прошла несколько этапов формирования. До 1917 г. наша кредитная система
развивалась по капиталистическим законам, которые отражали соответствующую
социально-экономическую формацию. По структуре, функциям и операциям она
приближалась к модели кредитной системы ведущих капиталистических стран того
времени. В Российской империи существовала трехъярусная кредитная система,
состоявшая из следующих звеньев:
- Государственный банк;
- Банковский сектор, представленный в
основном коммерческими и сберегательными банками;
- специализированные кредитные
институты (страховые компании, кредитные товарищества и др.).
В отличие от западных стран в
России были развиты в основном два яруса: Государственный банк и частный
банковский сектор. Третий ярус был развит сравнительно слабо, что объяснялось
низким уровнем развития рынков капиталов и ценных бумаг. В то время в России
практически не было учреждений, специализирующихся на операциях с ценными
бумагами, а их рынок был представлен всего тремя фондовыми биржами. Поэтому
аккумуляционно-мобилизационные функции на рынке капиталов выполняли в основном
коммерческие банки.
В первые месяцы после
революции 1917 г. была проведена национализация всех кредитных институтов (
банков и страховых компаний), на базе Госбанка был создан Народный банк.
Начавшаяся в начале 1918 г. гражданская война по существу ликвидировала
кредитную систему, так как в условиях отсутствия товарно-денежных отношений
кредит потерял свое значение. Это подтверждает факт слияния Народного банка с
Наркомфином (министерство финансов). Единственным источником доходов в стране
стала эмиссия так называемых денежных знаков, что способствовало натурализации
хозяйственных отношений и ограничивало сферу товарно-денежных отношений. В
начале 20-х годов новая экономическая политика обусловила восстановление
кредитной системы, но в довольно усеченной форме. Был создан Госбанк, стали
функционировать акционерные и кооперативные коммерческие банки. К 1925 г. была
восстановлена кредитная система, структура которой выглядела следующим образом:
- Государственный
банк
- Банковский
сектор:
- акционерные банки (Промбанк, Электробанк, Внешторгбанк,
Юговосточный банк, Дальневосточный банк, Среднеазиатский банк);
- кооперативные банки (Всеуобанк, Украинбанк);
- коммунальные банки (Цекобанк и местные коммунальные банки);
- Центральный сельхозбанк, республиканские сельхозбанки
-
Специализированные и кредитно-финансовые учреждения:
- общества сельскохозяйственного кредита;
- общества взаимного кредита;
- сберегательные кассы.
Структура
кредитной системы была представлена тремя ярусами и выражала новые
социально-экономические отношения, сложившиеся в стране к началу 30-х годов.
Особенность новой кредитной системы заключалась в том, что большая часть ее
звеньев являлась государственной собственностью, затем шли кооперативная и
самая незначительная - капиталистическая (в основном с обществами взаимного
кредита). При этом кредитная система была представлена главным образом
отраслевыми и специализированными банками и обществами по кредитованию.
В новой
структуре кредитной системы отсутствовали страховые компании и учреждения,
занимавшиеся операциями с ценными бумагами. Это объяснялось созданием
государственной страховой компании и ее выведением из кредитной системы, а
также очень ограниченным рынком ценных бумаг в виде оборота акций между
различными государственными организациями-акционерами. Таким образом,
аккумуляция и мобилизация денежных ресурсов практически осуществлялась банками
в рамках государственной собственности.
В последующие
годы кредитная система претерпела дальнейшие изменения под влиянием кредитной
реформы 30-х годов, когда были ликвидированы все виды собственности, кроме
государственной. Кредитная система была превращена в одноярусную, или
однозвенную систему, выражая социально-экономические потребности того времени,
связанные с осуществлением планов индустриализации и коллективизации. Кредитная
система начала функционировать в рамках командно-административной системы
управления экономикой и была представлена всего лишь тремя банками,
сберегательными кассами и двумя страховыми организациями:
- Государственный банк;
- Стройбанк;
- Банк для внешней торговли;
- Система сберегательных банков;
- Госстрах и Ингосстрах.
В результате
такой реорганизации Государственный банк, помимо эмиссионной и
расчетно-кассовой деятельности, взял на себя предоставление краткосрочных
кредитов промышленности, транспорту, связи и другим отраслям хозяйства, а также
долгосрочных кредитов сельскому хозяйству.
Второй банк
страны - Стройбанк сосредоточил свою деятельность на предоставлении
долгосрочных кредитов и финансировании капиталовложений в различных отраслях
хозяйства, кроем сельского хозяйства.
Банк для внешней
торговли занимался кредитованием внешней торговли, международными расчетами, а
также операциями с иностранной валютой, золотом и драгоценными металлами.
Система
сберегательных касс обслуживала широкие слои населения путем привлечения
денежных сбережений, оплаты услуг и реализации выигрышных государственных
займов.
Госстрах
монополизировал страховые операции юридических и физических лиц внутри страны,
Ингосстрах осуществлял операции по иностранному страхованию (страхование
имущества иностранцев, советского имущества за рубежом, экспортно-импортные
грузы, транспортные средства).
Все
аккумулированные денежные средства, указанных организаций, создавали так
называемый ссудный фонд страны, который в последующем распределялся и
перераспределялся в виде кредитов в различные сферы хозяйства.
Длительное
командно-административное функционирование кредитной системы показало ее слабую
эффективность, особенно в условиях обострения финансово-экономических проблем в
стране к началу 80-х годов. Кредит по существу перестал играть роль активного
инструмента воздействия на научно-техническое обновление экономики. Большая
часть кредитов исполняла роль второго бюджета, так как кредиты не возвращались
предприятиями. В результате многие кредиты списывались или шел процесс
перекредитования предприятий. В особенности это относилось к большому
количеству планово-убыточных предприятий и сельскому хозяйству. Процент за
кредит оставался на довольно низком уровне, что не стимулировало к взаимной
эффективности ни банки, ни предприятия. Все это нарушало главную сущность
кредита - плату за кредит и его возвратность.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|