Специальный банковский счет «А» - открывается нерезиденту для приобретения у резидента и отчуждения в пользу резидента акций и инвестиционных паев, паевых инвестиционных фондов, являющихся внутренними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с их передачей.

Специальный банковский счет «О» - открывается нерезиденту для приобретения у резидента и отчуждения в пользу резидента облигаций резидентов и нерезидентов, являющихся внутренними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с их передачей (за исключением облигаций, выпущенных от имени Российской Федерации, являющихся внутренними ценными бумагами).

Специальный банковский счет «В1» - открывается нерезиденту для:

·        Расчетов и переводов при получении кредита и займа в рублях от резидента;

·        Для привлечения от резидента рублевых средств, полученных от первичного размещения (выпуска) акций и облигаций, являющихся внутренними ценными бумагами, эмитентом которых является нерезидент, владелец счета «В1»;

·        Для привлечения от резидента рублевых средств, полученных от выдачи нерезидентам, владельцем счета «В1», резиденту векселей, являющихся внутренними ценными бумагами.

Специальный банковский счет «В2» - открывается нерезиденту:

·        Для расчетов и переводов при предоставлении резиденту кредита и займа в рублях;

·        Для приобретения у резидента внутренних неэмиссионных ценных бумаг, включая расчеты и переводы, связанные с их передачей;

·        Для отчуждения в пользу резидента внутренних неэмиссионных ценных бумаг (за исключением векселя, являющегося внутренней ценной бумагой), включая расчеты и переводы, связанные с их передачей.

Нерезиденты открывают в уполномоченном банке специальные банковские счета в рублях при условии открытия или наличии в данном уполномоченном банке рублевых банковских счетов нерезидентов.

Для идентификации поступлений иностранной валюты в пользу резидентов и в целях учета валютных операций уполномоченные банки открывают резидентам (юридическим и физическим лицам – индивидуальным предпринимателем) на основании договора банковского счета текущий валютный счет и в связи с этим одновременно транзитный валютный счет.

Каждому текущему валютному счету, открываемому по всем видам валют, должен соответствовать транзитный валютный счет, используемый при осуществлении обязательной продажи части валютной выручки.

На транзитный валютный счет уполномоченным банком зачисляются в полном объеме  все поступления иностранной валюты в пользу резидента, за исключением денежных средств, зачисляемых на текущий валютный счет, поступающих:

·        С одного валютного счета резидента на другой текущий валютный счет этого резидента в одном уполномоченном банке;

·        От уполномоченного банка, в котором открыт текущий валютный счет резидента, по заключенном между ними договорам;

·        С текущего валютного счета одного резидента, на счет текущий валютный счет другого резидента, открытых в одном уполномоченном банке.

Банк не позднее рабочего дня, следующего за днем поступления (зачисления) иностранной валюты на транзитный валютный счет резидента, направляет ему уведомление с указанием необходимой информации. Резидент дает уполномоченному банку распоряжение об обязательной продаже части валютной выручке и перечислении суммы в рублях, полученной от продажи, на рублевый банковский счет, а также о перечислении суммы иностранной валюты, оставшейся после осуществления обязательной продажи, на текущий валютный счет или специальный банковский счет в иностранной валюте.

Одновременно с распоряжением в целях контроля за обязательной продажей части валютной выручки резидент представляет в уполномоченный банк справку, идентифицирующую указанную в уведомлении сумму поступившей иностранной валюты по видам валютных операций, включая идентификацию валютной выручки, являющейся объектом обязательной продажи.

Уполномоченный банк на основании информации о сумме, поступившей на транзитный валютный счет резидента иностранной валюты, указанной в справке, проверяет правильность указания суммы валютной выручки, подлежащей обязательной продаже в соответствии с распоряжением.

Не позднее рабочего дня, следующего за днем получения от резидента распоряжения и справки, банк депонирует указанную в распоряжении сумму иностранной валюты, подлежащую обязательной продаже с транзитного валютного счета резидента на отдельный лицевой счет «Средства в иностранной валюте для обязательной продажи на внутреннем валютном рынке Российской Федерации».

В течение двух рабочих дней, следующих за днем зачисления на указанный отдельный лицевой счет иностранной валюты, банк обязан продать иностранную валюту.

Одновременно с депонированием иностранной валюты банк в соответствии с распоряжением резидента списывает с транзитного валютного счета резидента оставшуюся часть иностранной валюты и перечисляют ее на текущий валютный счет резидента, указанный  в распоряжении.

Транзитный и специальный счет используется для осуществления  валютного контроля с целью предотвращения нелегального вывоза капитала за рубеж.

МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ. ОПЕРАЦИИ ПО ТОРГОВЛЕ ВАЛЮТОЙ

Порядок международных расчетов

Международные расчеты – это система регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между правительствами, организациями, учреждениями и гражданами различных стран. Основное место в международных расчетах занимают внешнеторговые платежи по кредитам и инвестициям.

Все внешнеэкономические операции осуществляются на основе международных контрактов купли-продажи, которые документально свидетельствуют о том, что экспортер обязуется передать указанный в контракте товар в собственность импортеру, а последний принимает товар за установленную плату.

Учет валютных операций по контракту и контроль за их проведением осуществляет уполномоченный банк, в котором по контракту резидентом оформлен паспорт сделки. Резиденты осуществляют валютные операции по контракту, только через свои банковские счета.

Банки являются основными посредниками между экспортерами и импортерами. Они обеспечивают межгосударственное движение средств обеих сторон. Для этих целей банки различных стран поддерживают между собой корреспондентские отношения: открывают друг другу текущие счета, хранят на них денежные средства в иностранной валюте, выполняют взаимныеплатежные и иные поручения.

В рамках внешнеэкономических отношений банки оказываю следующие услуги:

·        Торговля иностранной валютой;

·        Расчетные операции;

·        Осуществление финансирования;

·        Предоставление гарантий.

К торговле иностранной валютой относятся:

·        Кассовые валютные сделки;

·        Срочные валютные операции;

·        Торговля опционами;

·        Валютные свопы.

К расчетным операциям относятся:

·        Недокументарные платежи;

·        Документарные платежи.

Финансирование направлено на:

·        Преодоление периода изготовления и транспортировки;

·        Кредитование поставщиков.

Гарантии могут быть предоставлены:

·        Импортерам;

·        Экспортерам.

Операции по торговле валютой

Банки и небанковские кредитные организации осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций. Валютный рынок постоянно развивается, усложняется и приспосабливается к новым условиям и вместе с ним развиваются и совершенствуются валютные операции, появляются новые виды, улучшается техника их проведения.

Валютные операции совершаются для осуществления торговых и финансовых отношений и для получения прибыли.

Рынок FOREX (Foreign Exchange Market) делится на несколько сегментов:

·        Оптовый рынок межбанковских операций в пределах национальных границ;

·        Международный рынок банков-корреспондентов;

·        Биржевой валютный рынок;

·        Рынок наличной валюты.

Большинство банков осуществляет торговлю иностранной валютой в пределах национального валютного денежного рынка, и лишь ряд крупнейших банков осуществляют сделки на международном рынке.

К валютным операциям на международных рынках относятся конверсионные операции, совершаемые с коммерческими банками-нерезидентами и международными финансовыми организациями. Краткое определение и цель сделок приведены в таблице 1

Виды валютных сделок

Кассовые операции

Срочные операции

Все участники валютного рынка фиксируют курсы продажи и покупки. Прибыль формируется за счет маржи между этими курсами.

В зависимости от сроков валютные операции подразделяются на кассовые (наличные) и срочные операции (сделки) с иностранной валютой. Срочными операциями называются валютные сделки, расчет по которым производится более чем через два рабочих дня после их заключения.

Кассовые сделки применяются с целью немедленного получения иностранной валюты для расчетов по контрактам по импорту, а также для уменьшения возможных потерь от неблагоприятного изменения валютных курсов.

Сделка «спот» - соглашение совершить обмен «на месте» (at spot) по согласованной цене с поставкой валюты на второй рабочий день после заключения сделки. Срок поставки валюты носит название даты валютирования.

Сделки на условиях «дэй-ту-дэй» (day-to-day) и «туморроу/некст» (tomorrow/next) используются коммерческими банками для урегулирования своих валютных позиций, а также для извлечения спекулятивных арбиьражных прибылей. Поставка валюты по этим сделкам осуществляется:

·        В день заключения сделки  - для сделки «day-to-day»;

·        На следующий день – для сделки «tomorrow/next»

Срочная (форвардная) сделка (forward) – соглашение о поставке валюты на будущую дату по оговоренной цене. Как правило, форвардные операции заключаются на срок до 1 года и им соответствуют стандартные периоды в 1, 2, 3 , 6 мес. И 1 год с прямыми датами валютирования. Если исполнение форвардного контракта происходит до 1 мес, то он считается заключенным на короткие даты. Форвардные сделки широко применяются для спекулятивных целей, а также для страхования валютных рисков.

В свою очередь банковские курсы могут классифицироваться следующим образом:

·        Курс наличной валюты (например в обменных пунктах);

·        Курс «спот» - курс на операции с безналичной валютой с поставкой валюты на второй рабочий день со дня заключения сделки;

·        Курс «day-to-day» - курс по операциям с безналичной валютой с поставкой валюты в день заключения сделки;

·        Курс «tomorrow/next» - курс по операциям с безналичной валютой с поставкой валюты на следующий день после заключения сделки;

·        Курс «форвард» - курс по операциям с иностранной валютой на определенный срок. Он представляет собой цену, по которой данная валюта продается или покупается при условии поставки ее на определенную дату в будущем; иначе, это прогноз курса «спот» на конкретную дату в будущем.

Если курс «форвард» устанавливается на более высоком уровне, чем текущий курс, то говорят, что валюта котируется с премией. В противоположном случае подразумевается, что валюта котируется с дисконтом.

Срочный курс, в котором учтена премия или дисконт, называется курсом «аутрайт». Имея значение премии и дисконта можно вычислить курс аутрайт.

Валютный «своп» - основная разновидность сделки типа «форвард. Она заключается в том, что одновременно происходит покупка и продажа иностранной валюты на одинаковую суммы с разными датами поставки. Иначе говоря, эта сделка сочетает в себе покупку по курсу «спот» с одновременной продажей той же валюты на определенный срок по курсу «форвард» (или де продажу на условиях сделки «спот» с одновременной покупкой той же валюты на определенный срок по курсу «форвард».

Если ближняя конверсионная сделка является покупкой валюты, а более удаленная – продажей валюты, такой «своп» называется «купил/продал»(buy and sell swap) или же «репорт».

Если вначале осуществляется сделка по продаже валюты, а обратная ей сделка является покупкой валюты, то этот «своп» будет называться «продал/купил» (buy and sell swap) или же «депорт».

Валютный фьючерс – биржевой контракт на покупку или продажу иностранной валюты в будущем по согласованному курсу.

Таким образом, фьючерсы – это ничто иное, как стандартизированные форварды, обращение которых осуществляется на бирже. Важнейшие характеристики фьючерсной торговли:

·        Торговля стандартными партиями;

·        Исполнение контракта в определенные даты;

·        Фьючерс можно приостановить до наступления этих дат, т. Е не доводить его до исполнения;

·        Необходимость внесения страховых взносов;

·        Прибыли и убытки выплачиваются в тот же день, когда они возникают.

Фьючерсы, как и любые другие срочные сделки, используются для извлечения спекулятивной прибыли и для хеджирования валютных рисков.

Валютный опцион – который дает его держателю право купить или продать определенное количество валюты по согласованной цене. Различают американский опцион, исполнение которого осуществляется  в течение оговоренного периода, и европейский опцион, исполнение которого осуществляются на оговоренную дату. Существует опцион «колл» (call), который дает право на покупку, и опцион «пут» (put), дающий его владельцу право на продажу. Заключение опционного контракта предполагает выплату «премии» (цены опциона) покупателем опциона его продавцу в момент заключения сделки.

Опцион является правом, но не обязательством, поэтому владелец опциона к моменту истечения контракта в зависимости от характера изменения курса может:

·        Исполнить сделку при благоприятном для него изменении курса;

·        Отойти от сделки, если изменение такого, что использование  курса таково, что исполнение контракта может привести к его потерям

Опционы, как и фьючерсы, используются в целях спекуляции и хеджирования.

Валютный арбитраж является особым видом валютных сделок, основная цель которых заключается в извлечении прибыли при «игре» на разнице курсов. Основной принцип арбитража – купить дешевле, а продать дороже. В периоды, когда курсы валют различных государств нестабильны, появляется больше возможностей комбинирования различных операций для проведения арбитража на различных биржах различных международных валютных рынков.

Различают следующие типы арбитражных сделок:

·        Простой арбитраж – «игра» на разнице курсов двух валют;

·        Сложный арбитраж – вовлечение в «игру» на разнице курсов более двух валют;

·        Пространственный (географический) арбитраж – извлечение прибыли на разнице курсов в одно и тоже время на различных валютных рынках в различных странах;

·        Временной арбитраж – извлечение прибыли на разнице курсов на одном и том же валютном рынке в разное время.

С целью ограничения валютного риска уполномоченных банков Банком России устанавливаются лимиты открытых валютных позиций – количественные ограничения соотношений открытых позиций в отдельных валютах и собственных средств уполномоченных банков

Отчеты об открытых валютных позициях оставляются по данным бухгалтерского учета валютных операций и направляются уполномоченными банками в главные управления Банка России, начиная с даты проведения первой валютной операции.

ОПЕРАЦИИ С НАЛИЧНОЙ ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТОЙ  И ЧЕКАМИ

Виды операций с наличной иностранной валютой и чеками

В обменных пунктах осуществляются следующие виды операций с наличной иностранной валютой и чеками:

·        Покупка и продажа наличной валюты за наличные рубли;

·        Конверсия – продажа наличной валюты одного иностранного государства за наличную валюту другого иностранного государства;

·        Размен денежного знака иностранного государства;

·        Замена поврежденного денежного знака иностранного государства на неповрежденный денежный знак того же или другого иностранного государства;

·        Покупка поврежденного денежного знака иностранного государства за рубли;

·        Прием денежных знаков иностранных государств и денежных знаков Банка России, вызывающих сомнения в их подлинности для направления на экспертизу;

·        Покупка и продажа чеков за наличные рубли или за наличную валюту;

·        Оплата чеков наличными рублями или наличной валютой;

·        Прием для направления на инкассо наличной валюты и чеков (банковская операция, проводимая по поручению клиента, с целью получения причитающихся ему денежных средств на основании платежных документов);

·        Прием наличной валюты или наличных рублей для зачисления на счета с использованием платежных карт;

·        Выдача наличной валюты или наличных рублей со счетов с использованием платежных карт.

Помимо перечисленных выше также могут осуществляться следующие операции с иностранной валютой:

·        Покупка чеков с зачислением средств на счета физических лиц в иностранной валюте или рублях;

·        Продажа чеков за счет средств на счетах физических лиц в иностранной валюте или рублях;

·        Выплаты наличной валюты или рублей по переводам в Российскую Федерацию без открытия банковского счета в пользу физического лица;

·        Прием денежных знаков иностранных государств, вызывающих сомнения в их подлинности, для проверки их подлинности;

·        Прием поврежденных денежных знаков иностранных государств для зачисления на счета физических лиц;

·        Прием наличной валюты для зачисления на счета физических лиц в иностранной валюте или рублях;

·        Прием наличных рублей для зачисления  на счета физических лиц в иностранной валюте;

·        Выдача наличной валюты со счетов физических лиц в иностранной валюте или рублях;

·        Выдача наличных рублей со счетов физических лиц в иностранной валюте.

Обменные пункты, осуществляющие операции по приему инкассо денежных знаков иностранных государств принимаю на инкассо и выводимые из обращения денежные знаки этих иностранных государств до объявленного банком-эмитентом дня их окончательного вывода из обращения.

Банки могут взимать с физического лица комиссионное вознаграждение за осуществление операций с наличной валютой и чеками в соответствии с тарифами банка, за исключением операций по приему на экспертизу.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Как свидетельствует мировая практика, в странах с развитым рынком основную роль играет его оптовое звено, где формируется курс обмена валюты. именно эти валютные курсы определяют цены на розничном рынке. За рубежом развитие валютных рынков, как правило, характеризуется тенденцией к возрастающей децентрализации, что связано с усилением роли коммерческих банков. Примечательно, что в начальной фазе развития валютного рынка отношения коммерческих банков с Центральным банком являются более тесными, чем отношения коммерческих банков между собой.

  Становление валютного рынка в России имеет свою специфику, состоящую в сохранении пока еще очень высокой степени его централизации. Это связано с ограниченным объемом валютных ресурсов стране в целом и, в частности, у уполномоченных банков, с недостаточной налаженностью контактов меду уполномоченными банками, в связи с тем, что система кредитных отношений в централизованной экономике строилась по вертикальному принципу.

  Тем не менее, есть основания полагать, что в перспективе валютный рынок РФ будет развиваться в русле основных закономерностей, проявляющихся в международной практике. Пока же, следует иметь ввиду, что на начальном этапе развития всякий национальный валютный рынок будет регулироваться. Объем валютных операций уполномоченных банков зависит от размера (лимита) средств на их счетах в иностранной валюте. Как свидетельствует зарубежный опыт, существенная децентрализация валютных операций и активов происходит только на определенном этапе развития валютного рынка, который характеризуется значительным ростом объема внешней торговли, упрочнением внешнеторговых позиций фирм и компаний, а также платежеспособности коммерческих банков. Лишь по истечении достаточно продолжительного периода времени отпадает острая необходимость установления лимитов открытой валютной позиции для коммерческих банков и обязательной продажи части валютной выручки для предприятий. Вместе с тем, такое лимитирование до известного момента позволяет Центральному банку эффективно сдерживать проведение спекулятивных операций путем осуществления оперативного контроля за валютными сделками коммерческих банков, а также поддерживать относительную стабильность внутреннего денежного обращения, сдерживать то, что именуется "импортом инфляции".

  Но как бы то ни было, сдвиги в валютной сфере налицо : государство отказалось от абсолютных претензий на валютные средства, требую для себя строго определенную, хотя и немалую, долю выручки. Оставшейся частью владельцы валюты могут распоряжаться по своему усмотрению, в частности, реализовать ее за рубли по весьма выгодному рыночному курсу при посредстве механизма межбанковских операций, операций на валютных биржах и аукционах. Возможность совершения указанных операций купли - продажи иностранной валюты знаменуют собой начало формирования настоящего внутреннего валютного рынка. Этот процесс будет стимулироваться дальнейшей децентрализацией, рассредоточением валютных операций среди уполномоченных банков. Очевидно, что подлинный валютный рынок невозможно построить без широкой сети независимых банков и посредников, без их взаимного сотрудничества и здоровой конкуренции.

Список использованной литературы

1. #"#">Техника валютных операций” 2002г.

6. Мовсесян А.Г.  “Международные валютно-кредитные  отношения 2005г.

7. Корнийчук Г.А.  Комментарий к ФЗ "О валютном регулировании и  

валютном контроле": Постатейный  2006г.

Страницы: 1, 2