Для определения денежной массы страны используют различное количество агрегатов: США-2, Франция -2.

В России для расчета совокупной денежной массы применяют агрегаты А/о, А/;, А/г, Му. К денежным агрегатам относят:

А/о- наличные деньги в обращении;

М], = А/о + средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных банках д' юстребования, средства страховых компаний;

А/г = А// + срочные депозиты населения в сбербанках, в том числе компенсация;

My = А/г + сертификаты, облигаций государственного займа.

Самостоятельным компонентом денежной массы в России является денежная база. Она включает в себя агрегат Mg + денежные средства :ассах банков, обязательные резервы банков и их средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.

Анализ структуры и динамики денежной массы имеет большое значение при выработке центральными банками ориентиров кредитно (енежной политики. Центральный Банк России ежегодно при формировании основных направлений денежно-кредитной политики устанавливае 1елевой ориентир для роста денежного агрегата А/г (совокупный объем денежной массы).

16. Специализированные небанковские кредитные учреждения: виды и особенности.

Большую роль в развитии рынка ссудных капиталов стали выполнять небанковские финансово-  кредитные учреждения. Основные формы деятельности этих учреждений на РСК. Сводятся к аккумуляции    сбережений населения предоставлению кредитов через облигац-е займы корпорациям и гос-ву, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи. 1) Страховые компании. Формой организации страховых компании явл-ся: 1 АО; 2 на взаимной основе, когда каждый держатель полиса явл-ся акционером компании; 3 компания формируется на кооперативных началах. Участники страхуют самих себя и не продают его сторон-м   лицам; 4 система Ллойд и состоящая из синдиката, в котором паи - вклады страховых компаний и  брокерских страховых фирм. Ответственность по страховому риску распределяется по членам синдиката.

Особенностью  накопления, капитала страховых компаний - получение страховых премий от юридических и физ.лиц, размер которых рассчитываются на основе страховых тарифов и доходов от инвестиций. Специфика накопления капитала у страховик компаний. в основном сводится к расчету страховых премий. Однако она существенно различается для страхования жизни и страхования имущества. Формирование накоплений страховых компаний зависят и от расширения страх-го рынка, внедрения новых видов страхования и  совершенствования действующих видов страхования. ПО формируются за счет страховых премий. Входит акционерный и резервный капитал, доля которого невелика. АО- это инвестиции в гос-е облигации, а облигации и акции частных компаний, инвестиций в ипотеку, в недвижимость, займы под полис.      

  2) Пенсионные фонды. Создаются в основном частными; корпорациями, которые фактически являются  их владельцами. Однако ПФ передается на управление в траст отделы КБ или страховым компаниям. Такой  ПФ называется  незастрахованным. Однако корпорация может заключить соглашение со страховой компанией, по которому последняя получает пенсионные взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату пенсий. В этом случае ПФ явл-ся застрах-м, т.к создан в рамках страховой компании. Основой ПО явл-ся ресурсы,  поступающие от корпораций, предприятий и взносов час-х вкладчиков, заключается в том, что он формируется за счет взносов (предприятии рабочих и служащих) аккумулированных  на длительное время. АО - это инвестиции в гос-е ц/б, ц/б частных корпораций акции  составных корпораций. ПФ, управляемые банками широко испол-ся последними для приобретения больших пакетов акции крупных корпораций, за что КБ получают значительные комиссионные. Это позволяет сконцентрировать в  руках нескольких фондов большую часть ц/6, особенно акций. 

3) Инвестиционные компании.   Путем выпуска акций привлекают ден. средства, которые затем    вкладывают в ц/6 промышленных  корпораций. Инвест-е компании закрытого типа осущ-ют выпуск    акций сразу в определенном кол-ве. Инве-е компании открытого типа,. которые носят название взаим-   ные фонды  выпускают  свои акции постепенно, опред-ми порциями в основном новым покупателям.    Особенностью инвес-х компаний явл-ся то, что среди покупателей их ц/б возрастает доля кредитно-   финансовых учреждений и торгово-промышленных корпораций. ПО  - вырученные  ден.средства от    реализации  собственных ц/6, акционерный капитал резервный фонд, недвижимость компаний. АО -   вложения в акции и облигации различных корпорации и компаний путем получения ден-х средств от    продажи своих акций развитие инвест-х компаний зависит от состояния РЦБ, в основном акций  частые колебания курсов акций отражаются на финансовом состоянии инвест-х компаний. Инвест-е    компании привлекают к инвес-й дея-сти широкие слоя населения благодаря чему удается мобилизовать эначит-е средства для капиталовложений в экономику, а во 2-х создать иллюзию, что каждый может стать владельцем акций и т.о. собственником.

 4) Благотворительные фонды  Их развитие связано в основном со стремлением владельцев со   стояний избежать больших налогов при передачи наследства. Участники благ-х фондов освобождают-   ся от налога на наследство и части подох-го налога. Пассивы: - благот-е поступления в виде ден.    средств и ц/6; активные операции - вложения в различные ц/6, а также недвижимость.

17. Кредитная система и ее структура.  Кред. система РФ и ее особенности.

Современная кредитная система представляет собой совокупность форм и методов кредитования учреж­дения, осуществление этого кредитования. Кредитная организация -это юр. лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности действует на основании разрешения – лицензии.

Кредитная система состоит из следующих звеньев:

1)верхним звеном любой кредитной системы явл-ся ЦБ, регулирующий деятельность кредитных инсти­тутов в стране. ЦБ имеет право осуще­ствлять банковские операции. Банковскими операциями являются: - привлечение свободных ден. средств физ. и юр. лиц во вкладах, - размещение привлеченных ден. средств от своего имени и за свой счет, - открытие и ведение банковских счетов физ. и юр. лиц; инкассация ден-х средств, векселей, платежных и расчетных документов, кассовое обслуживание физических и юр.лиц; - купля-продажа иностранной валюты; -привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; -выдача банковских гарантий.

2)банковская система, то есть все коммерческие банки и некоммерческие в стране. Коммер. банки бывают по размерам: глобальные, крупнейшие, региональные, мелкие; по виду собственности: гос-ые и част­ные; по виду деятельности: универсальные и специализированные.

3)специализированные небанковские фин-во-кредит.институты  (инвестиц. компании и фонды,  трастовые фин. компании, ссудосберегательные  ассоциации и кредит.союзы, страхов. компании, пенсион. фонды, кредитные кооперативы ).

Небанковская кредитная организация – это кредит. организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции.

Функции кредитной системы:

-        аккумуляция и мобилизация ден-го капитала

-        перераспределение ден-го капитала путем предоставления кредита различным категориям заемщиков

-        денежно-хозяйственная ф-ия, осуществление расчетов и платежей и выпуск кредитных средств в обра­щение

-        консультационно-информационная ф-ия.

Механизм функционирования кредитной системы:

Кред. система функционирует ч/з кредит. механизм, который предст. собой:

-        систему связей по аккумулированию и мобилизации ден-го капитала м/у кредит-ми институтами и различными секторами экономики.

-        отношения, связанные с перераспределением ден-го капитала м/у самими кредит-ми институтами в рамках действующего рынка капиталов.

-        отношения м/у кредитными институтами и иностранными клиентами.

   Кредитный механизм включает все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской,  посреднической, консультативной, аккумуляционной и перераспределительной  деятельности кред.системы в лице её институтов.

Государственное регулирование кредитных институтов:

-        это политика ЦБ в отношении кредитных институтов страны

-        участие правительства в кредитных институтах в виде контрольного пакета акций

-        налоговая политика правительства на федеральном, региональном и местном уровнях правления.

-        законодательная деятельность в области кредитных отношений.

18. Пассивные операции коммерческих банков. Собственные средства банков. Не депозитные источники привлечения ресурсов.

ПО - это ресурсы банка. Именно ПО в значительной степени предопределяют условия, формы и направления использования ресурсов. Под ПО пон-ся операции КБ, в результате которых происходит увеличение ден. средств, нах-ся на кассовых счетах в части превышения пассивов над активами.

ПО бывают 4 видов: 1 Первичная эмиссия ц/б КБ; 2 Отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов; 3 Получение кредитов от др. юр. лиц; 4 Депозитные операции. С  помощью первых 2-х видов операций создаются собственные ресурсы банка. 3 и 4 виды - это заемные  или привлеченные ресурсы. Собственные ресурсы банка - 10-20%, остальной заемный или привлеченный капитал.                                                 

Собственные ресурсы банка: 1- банковский капитал сформированный из средств учредителей и собранного акционерного капитала; 2- имеющаяся прибыль банка; 3- денежные средства, приравнен­ные к денежному капиталу. В состав фондов банка входят: уставный фонд; резервный фонд; специаль­ные фонды. Собственный капитал банка имеет большое значение для обеспечения его нормальной деятельности и выполняет след-е функции: 1 защитная функция - обеспечивает ликвидность банка; 2 оперативная функция — создает условия для бесперебойной работы банка; 3 регулирующая - проявляется в том, что соблюдение требований о поддержании собственного капитала на определенном уровне влияет на регулирование пропорций между раз-ми статьями баланса банка.

     Уставный фонд служит основным обеспечением обязательств банка и формируется из взносов предприятий, объединений и организаций, которые м.б. оплачены путем: перечисления ден. ср-в; взноса в натуральной форме: зданий, сооружений, оборудования ц/б, а также в виде иных имущественных прав. Включая право на интеллектуальную собственность. Уставный фонд банка м.б. увеличен путем привлечения новых пайщиков (акционеров); приобретения дополнит-х (новых) паев или акций учредителями; переоценки стоимости имущества. Увеличение или уменьшение размеров уставн. фонда производится решением общего собрания (совета) банка. Изменения уставного фонда регистрируются ЦБ. Резервный фонд предназначен для покрытия непредвиденных расходов и убытков банка. Формируется резервн. фонд путем ежегодных отчислений       в размере, например не менее 5% чистой прибыли банка до тех пор, пока он не составит 25% величины уставн. фонда. Обязательные отчисления возобновляются, если размеры резервн. фонда окажутся меньше 25% величины устав.фонда. Расходуется он по решению правления банка.

 Значительная часть пассива банка образуется путем привлечения средств на расчетные, теку­щие, депозитные и др. счета КБ. В обобщенном виде все эти операции можно назвать депозитными. Депозитными наз-ся операции банков по привлечению ден. средств физ. и юр. лиц во вклады либо на определенные сроки либо до востребования.

К не депозитным источникам привлечения ресурсов относятся: - получение займов на межбан­ковском кредитном рынке; - соглашение о продаже ц/б с обратным выкупом; - учет векселей и получение ссуд у ЦБ; -продажа банковских акцептов – согласие на оплату, погашение; -получение займов на  рынке Евродоллара;  – выпуск облигаций и других цен. бумаг.

19. Ссудный капитал: понятие, функции и особенности. Отличие ссудного капитала от простого.

Ссудный капитал это денеж. ср-ва, передаваемые собственником в ссуду за определенный % при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала явл-ся кредит. Осн. источники ссуд. кап-ла – денеж. ср-ва, высвобождаемые в процессе воспроизводства.

 Источники ссудного кап-ла:

1)      амортизационный фонд предприятий и вклады населения в специализир-х кред-х институтах и т.п.;

2)     часть оборот. кап-ла в денеж. форме, высвобождаемая в процессе реализации товара;

3)     ден. ср-ва, образующиеся в результате разрыва м-ду получением денег от реализации продукции и выплатой з/платы;

4)     прибыль, идущая на обновление и расширение производства;

5)     ден. доходы и сбережения населения (осн. источник ссуд. кап-ла);

6)     ден. накопления гос-ва в виде ср-в от владения гос. собственностью, доходы от производ-й, коммерч-й и фин. деят-ти правительства, а также положит. сальдо центр-х и мест-х бюджетов.

Отличие ссудного кап-ла от простого

1)      цена товара больше его стоимости

2)      при движении ссудного кап-ла возникают процентные отношения.

20. Коммерческий банк. Организационная   структура КБ. Функции   и операции.

    Согласно ФЗ "О  банках и банковской деятельности в РФ" банк- это кредитная организации, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

       1)привлечение во вклады денежные средства юрид-х и физ-х лиц

      2) размещение  указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях платности срочности и  возвратности     

       3)открытие и ведение банковских счетов физ-х и юрид-х лиц.

      Коммерческие  банки в РФ функционируют на основании лицензий, выданных ЦБ и имеющих стандартную форму. В лицензии перечисляются виды деятельности, которую может осущ-ть банк. В России лицензия  имеет универсальный хар-р, то есть не устанавливается специализация банка. Кроме этих лицензий российским банком выдаются валютные лицензии 4 видов:

      -простые валютные  лицензии предусматривают право на осущ-ие широкого круга банковских операций, но без права самостоятельного установления корреспондентских отношений с иностранными банками.

     - расширенная валютная лицензия дает банку право на установление непосредственных корреспондентских отношений с  банками их развитых капиталистических стран

     -генеральная лицензия предоставляет право на установление корреспондентских отношений с тем числом банков, которое банк сочтет необходимым для осущ-ния своей деятельности

     -лицензии на осущ-ие валютных операций и операций с драгоценными металлами. При возникновении у банка проблем к своей деятельности ЦБ отзывает у банка лицензию. При рассмотрении деятельности  коммерческого банка следует различать учредителей и участников.

Учредители-это юридические  лица, организующие банки и участвующие в них своими средствами.      Участники –это юрид. лица или физ.лица 6анка.

Клиенты  банка - это предприятия, учреждения и организации  всех форм собственности, физ. лица и органы гос-й власти. В  зависимости от способа формирования уставного капитала выделяют 2 основные группы: акционерные и паевые.    

 Основными органами управления коммерческого банка является собрание акционеров или пайщиков.

  Собрание акционеров решает следующие задачи-принимает решение об основании банка.

      -утверждает акты об основании банка

  -принимает устав банка     

  -рассматривает и утверждает отчет о работе банка 

  -рассматривает и утверждает результаты деятельности банка  

  -принимает решение в части формирования фондов банка   

  -выбирает членов исполнительной власти и контрольных органов и председателя правления банка               

   -собрание избирает совет банка, который решает стратегические задачи управления и развития деятельности банка.     

При совете создается 2 комитета:  

   -кредитный разрабатывает кредитную политику банка    

   -ревизионный, проверяет соблюдение банком законодательных и нормативных актов, а также расчетные, валютные и прочие операции проведенные банком в течение операционного года  ( с 1 января по 31 декабря)

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5