Итак, исторически деньги выделились из общего мира товаров и сами поначалу являлись и обычным товаром, и специфическим товаром - деньгами.
Дальнейший ход истории привел к ликвидации товарной формы денег и переходу к новым формам. Посмотрим, как же это происходило.

Обращение полноценных металлических денег, когда они совпадают с товарной формой, во-первых слишком дорого, во-вторых добыча металлов не поспевает за ростом потребности экономики в средствах обращения. Между тем в самой природе денег заложено решение этой проблемы. Дело в том, что деньги как всеобщий эквивалент используются идеально. Выступая посредником в обмене товаров они играют мимолетную роль. Именно на этой основе создаются предпосылки для появления знаков стоимости. Таким образом, сам процесс обращения металлических денег по мере отклонения обозначенного на них номинального содержания от реального веса предопределил появление первых функциональных форм денег, которые определили в будущем полный отрыв денег от товарной формы и ее полное исчезновение.

Первоначально знаки полноценных денег тоже поступали в виде металлических монет (сначала медь, бронза, затем роль денег надолго закрепилась за золотом). Почему именно золото играет в истории развития денег решающую роль. Золото - это вещь, а деньги не есть вещь. Золото выполняет чисто общественную роль. С другой стороны, его трудно произвести
(добыть, обработать), т.е. оно удовлетворяет определению денег.

По сравнению с другими металлами (кроме открытых в ХХ век) золото имеет более высокую стоимость, не ржавеет со временем, обладает делимостью
(что очень важно!); а потом у многих (да почти у всех народов мира) был культ Солнца, а золото на солнце имеет такой же блеск, как и светило.
Наравне с ними такие качества, как портативность, легкость в чеканке, принимаемость везде, где развита торговля. Думается, что не последнюю роль в утверждении золота как синонима богатства, денег сыграли женщины. По данным археологов, практически все лучшие украшения для прекрасной половины человечества изготовлены из золота, причем старейшие из них датируются V-IV тыс. до н.э.

Затем в обороте стали использоваться монеты из неблагородных металлов, по мере того как стоимость золота росла. После этого стали появляться знаки полноценных денег, изготовленных из бумаги.

Бумажные деньги впервые изобрели (их изобретали несколько раз) китайцы. Впервые они начали печататься в 812 г. н.э. и получили распространение к 970 г .н.э. В XV-XVIII деньги, изготовленные из бумаги появились в Европе и так сильно распространились и прижились, что стали основным заменителем полноценных денег.

Сегодня на практике товары идеально приравниваются не к золоту, а к кредитно-бумажным деньгам , связь которых с золотом разорвана, поскольку прекращен их свободный размен на драгоценный металл. Кредитно-бумажные деньги теперь выполняют роль золота, выступая всеобщим эквивалентом. В то же время использование знаков стоимости в качестве денег придает им некоторые товарные черты: они покупаются и продаются, обмениваются на товар, но деньги лишены главного свойства товара - собственной стоимости.
Кредитно-бумажные деньги выполняют роль измерителя стоимости.

Золото, в свою очередь, осталось общепринятым материальным носителем стоимости. Отрыв денег от золота - признание того факта, что деньги есть всегда есть какая-то особая вещь.

Соответственно степени развития общества носителем отношений между людьми на рынке товаров может быть золото или бумажный документ, код на кредитной карточке.

Итак, с учетом всего вышеизложенного можно дать следующее определение денег: это особый товар или иной общепризнанный материальный носитель, выполняющий роль всеобщего эквивалента в процессе обмена товаров на рынке.

2. Общая организационно-экономическая характеристика организации ООО
ЧОФ «Аракс-В»

2.1. Общие сведения о предприятии

ООО ЧОФ «Аракс-В», в дальнейшем именуемое Организация, присутствует на новороссийском рынке охранной деятельности с 2002 года.
Банковские реквизиты: ИНН 2315195313 р/с 40702810753100130340 в Новороссийском отделении Сбербанка России №68, к/с 30101810500000000614, БИК 046126614.
Юридический адрес: 353900, Краснодарский край, г. Новороссийск, ул. Советов
66.
Фирменное название организации: Общество с ограниченной ответственностью
ЧАСТНАЯ ОХРАННАЯ ФИРМА «АРАКС-В»
Фирменное название организации на английском языке: «ARAKS-V» Security
Limited.

Организация создана в соответствии с Гражданским Кодексом Российской
Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Законом Российской Федерации «О частной детективной и охранной деятельности в Российской Федерации», действующим
Законодательством РФ.

Организация осуществляет свою деятельность на основании «Лицензии на создание частного охранного предприятия», выданной Администрацией г.
Новороссийска. Организация является коммерческой. Основной целью охранной фирмы является защита законных прав и интересов физический и юридических лиц путем оказания охранных услуг на возмездной договорной основе и содействие правоохранительным органам в обеспечении правопорядка согласно
Закона Российской Федерации «О частной детективной и охранной деятельности в Российской Федерации» . Целями деятельности фирмы является осуществление охранной деятельности как оказание на возмездной основе услуг физическим лицам и юридическим лицам в целях защиты их прав и интересов. Фирма вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещённые законом.

Предметом деятельности фирмы является:
- защита жизни и здоровья граждан
- охрана имущества собственников
- транспортировка имущества собственников
- консультирование и подготовка рекомендаций клиентам по вопросам правомерной защиты от противоправных посягательств.
- Обеспечение правопорядка в местах массовых мероприятий.

Рисунок 1 - Организационная структура предприятия

[pic]

В рассматриваемой фирме два из трёх заместителей кроме основной работы выполняют обязанности охранников.

2.2. Учетная политика

Основа составления

Бухгалтерский учет сформирован, исходя из действующих в РФ правил бухгалтерского учета и отчетности, в частности Федерального закона «О бухгалтерском учете» и положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ утвержденного Министерством финансов РФ.
Оценка активов и обязательств произведена по фактическим затратам на приобретение, за исключением ОС.

Активы и обязательства в иностранных валютах

При учете хозяйственных операций, совершенных в иностранных валютах, применяется официальный курс рубля, действовавший в день совершения операции. Денежные активы и обязательства, стоимость которых выражена в иностранной валюте, отражены в отчете в суммах, исчисленных на основе официального курса рубля, действовавшего 31.12.2002 г. и составившего 30,14 р. за 1 доллар. Курсовые разницы, возникшие в течении года по операциям с активами и обязательствами, а также при пересчете их по состоянию на отчетную дату, отнесены на счет прибылей и убытков.

Нематериальные активы

В составе НМА отражены права доступа телефонных номеров и права пользования компьютерными программами. Амортизация этих активов начислена линейным способом исходя из сроков полезной службы. Срок полезного использования 2 – 10 лет. Аналогичные активы, приобретенные после 1 января
2002 г., включены в соответствующие расходы будущих периодов. В отчетности
НМА показаны по первоначальной стоимости за минусом сумм амортизации, накопленной за все время использования.

Основные средства

В составе ОС отражены машины, оборудование, транспортные средства и другие соответствующие объекты со сроком службы более 12 месяцев. В 2002 г. в состав ОС переведены малоценные предметы (инструменты, производственный инвентарь, принадлежности), которые ранее учитывались как материально – производственные запасы в сумме 5541 тыс. руб. Объекты ОС приняты к учету по фактическим затратам на приобретение (сооружение). В отчетности ОС показаны по первоначальной (восстановительной) стоимости за минусом сумм амортизации, накопленной за все время эксплуатации. Амортизация ОС начислена линейным способом по нормам, установленным Правительством. Доходы и потери от списания ОС включены в операционные доходы и расходы.

Производственные запасы

Материально – производственные запасы оценены в сумме фактических затрат на приобретение. Стоимость МБП (инструменты, производственный инвентарь и приспособления) погашена путем начисления амортизации в размере
100% при передаче их в эксплуатацию. В 2002 г. в состав материалов переведены МБП (инструменты, производственный инвентарь и приспособления) в сумме 1376 тыс. руб.

Расходы будущих периодов

Затраты, произведенные Обществом в отчетном году, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражены как расходы будущих периодов. Эти затраты списываются по назначению равномерно в течении периодов, к которым они относятся.

Задолженность покупателей и заказчиков

Задолженность покупателей и заказчиков определена исходя из цен, установленных договорами между ООО ЧОФ «Аракс-В» и покупателями. Нереальная по взысканию задолженность списывалась с баланса по мере признания ее таковой.

Признание доходов

Выручка от продажи продукции признана по мере отгрузки продукции покупателям (или оказания услуг) и предъявления им расчетных документов.
Она отражена в отчетности за минусом НДС, налога с продаж. Поступления, признавшиеся выручкой от продажи, увеличивались или уменьшались на суммовые разницы, возникавшие в случаях, когда цены в договорах с покупателями устанавливались в иностранной валюте (у.е.), а оплата производилась в рублях. Суммовая разница составила -4388 тыс. руб. Доходы от услуг охранной деятельности – 910325 тыс. руб., от прочих услуг – 14020 тыс. руб.

2.3. Уставный капитал

В 2002 г. уставный капитал общества не увеличивался и составляет 100000 руб.

По состоянию на 31 декабря 2002 г. Уставный капитал Общества полностью оплачен и состоит из:

Таблица 1 – уставной капитал предприятия на 2002
| |Общее |Номинальная |Номинальная стоимость |
| |количество |стоимость |акций, находящихся в |
| | | |собственности Общества |
|Обыкновенные акции |50 |2000 |100000 |
|Привилегированные |- |- |- |
|акции | | | |
|Всего |50 | |100000 |

Таблица 2 – Учредители ООО ЧОФ «Аракс-В»
|Наименование общества и доля в УК ООО ЧОФ «Аракс-В» |Местонахождение |
|Общество с ограниченной ответственностью Строительно |Новороссийск |
|– инжиниринговая компания «Выбор» (50%) | |
|Общество с ограниченной ответственностью Строительно |Новороссийск |
|– инжиниринговая компания «Выбор-С» (50%) | |

Операции со связанными сторонами

Таблица 3 - В отчетном году ООО ЧОФ «Аракс-В» оказало услуг (в тыс. руб.)
| |2003 |2002 |
|Общество с ограниченной ответственностью Строительно |10983 |10524 |
|– инжиниринговая компания «Выбор» | | |
|Общество с ограниченной ответственностью Строительно |8206 |7635 |
|– инжиниринговая компания «Выбор-С» | | |

В 2002 г. Общество выплатило членам Совета директоров вознаграждение
(зар. плата, премии, льготы, привилегии) на общую сумму 4423 тыс. руб.

Таблица 4 - Затраты, не уменьшающие налогооблагаемую базу (в тыс. руб.)

|Аренда помещения |145 |
|Материальная помощь |3695 |
|Гонорар Совета Директоров |4423 |
|Проценты по кредиту |10682 |
|На прочие цели |19497 |
|Всего |38406 |

2.4. Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия и их анализ

Таблица 5 - Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия и их анализ
|№ |Показатель |2002 г.|2003 г.|Изменение |
| | | | |Абсолют.|Относит. |
|1 |Объем оказанных услуг, |774915 |975277 |200361 |125,86 |
| |тыс.руб. | | | | |
|2 |Выручка от продаж, тыс.руб |774907 |975270 |200363 |125,86 |
|3 |Численность работающих, чел. |35 |55 |18 |109,73 |
|4 |Выручка на 1 работающего, |4188,7 |4804,3 |615,6 |114,70 |
| |тыс.руб./чел. | | | | |
|5 |Стоимость ОПФ, тыс.руб. |388234 |458738 |70504 |118,16 |
|6 |Фондоотдача, руб./руб. |1,9960 |2,1260 |0,130 |106,51 |
|7 |Фондовооруженность, |2098,56|2259,79|161,23 |107,7 |
| |тыс.руб./чел. | | | | |
|8 |Фондоемкость, руб./руб. |0,5 |0,47 |-0,03 |94 |
|9 |Себестоимость оказанных услуг|446419 |673028 |226609 |150,76 |
| |тыс.руб. | | | | |
|10 |Затраты на рубль оказанной |0,58 |0,69 |0,11 |118,97 |
| |услуги руб./руб. | | | | |
|11 |Прибыль от оказанных услуг, |328488 |302242 |-26246 |92,01 |
| |тыс.руб. | | | | |
|12 |Рентабельность продаж |73,58 |44,91 |-28,67 | |
| |(оказания услуг) | | | | |

Как видно из таблицы, в 2003 году почти на 26% увеличилась выручка от продаж, себестоимость продаж уменьшилась почти на столько же, почти на
10% возросла численность работающих и почти на 15% - выручка на 1 работающего. В связи с этим можно сделать вывод, что у организации имеется потенциал к дальнейшему росту и развитию.

3. Финансовая деятельность ООО ЧОФ «Аракс-В». Анализ финансового состояния

3.1 Структурный анализ баланса за 2002 – 2003 г.г.

Таблица 6 - Структурный анализ баланса за 2002 – 2003 г.г.
|Наименование |Код|Абсол.вел. |Относит. |Изменения |
|показателя | | |вел. | |
| | | | | |
| | |Нач. |Кон. |Нач.го|Кон. |абсол.|по |в % к |в % к |
| | |года |года |да |года | |стр-р|вели- |изм. |
| | | | | | | |е | | |
| | | | | | | | |чине на| итога|
| | | | | | | | |н.г. |бал. |
|Актив |
|1 Внеоборотные активы |
|Нематериальные |110|16749 |13148 |2,611 |1,627|-3601 |-0,984|-21,500|-0,022|
|активы | | | | | | | | | |
|организационные |112|16749 |13148 |2,611 |1,627|-3601 |-0,984|-21,500|-0,022|
|расходы | | | | | | | | | |
|Основные средства |120|388234|458738|60,531|56,77|70504 |-3,761|18,160 |0,423 |
| | | | | |0 | | | | |
|здания, машины, |122|388234|458738|60,531|56,77|70504 |-3,761|18,160 |0,423 |
|оборудование | | | | |0 | | | | |
|Незавершенное |130|50140 |32979 |7,818 |4,081|-17161|-3,736|-34,226|-0,103|
|строительство | | | | | | | | | |
|Долгосрочные |140| |90000 | |11,13|90000 |11,138| |0,540 |
|финансовые | | | | |8 | | | | |
|вложения | | | | | | | | | |
|прочие долгоср. |145| |90000 | |11,13|90000 |11,138| |0,540 |
|фин. влож. | | | | |8 | | | | |
|Итого по разделу 1|190|455123|594865|70,960|73,61|139742|2,656 |30,704 |0,838 |
| | | | | |7 | | | | |
|2 Оборотные активы |
|Запасы |210|13603 |24014 |2,121 |2,972|10411 |0,851|76,535 |0,062 |
|сырье, материалы и|211|3814 |3003 |0,595 |0,372|-811 |-0,22|-21,264|-0,005|
|др. | | | | | | |3 | | |
|расходы будущих |216|9789 |21011 |1,526 |2,600|11222 |1,074|114,639|0,067 |
|периодов | | | | | | | | | |
|НДС по |220|19762 |25617 |3,081 |3,170|5855 |0,089|29,628 |0,035 |
|приобретенным | | | | | | | | | |
|ценностям | | | | | | | | | |
|Деб.задолж.(плат.о|240|127792|132693|19,925|16,42|4901 |-3,50|3,835 |0,029 |
|жид.в теч.12 | | | | |1 | |3 | | |
|м-цев) | | | | | | | | | |
|покупатели и |241|116826|115743|18,215|14,32|-1083 |-3,89|-0,927 |-0,006|
|заказчики | | | | |4 | |1 | | |
|прочие дебиторы |246|10966 |16950 |1,710 |2,098|5984 |0,388|54,569 |0,036 |
|Краткосрочные |250| |7836 | |0,970|7836 |0,970| |0,047 |
|финансовые | | | | | | | | | |
|вложения | | | | | | | | | |
|прочие |253| |7836 | |0,970|7836 |0,970| |0,047 |
|краткосрочн. фин. | | | | | | | | | |
|влож. | | | | | | | | | |
|Денежные средства |260|25098 |23033 |3,913 |2,850|-2065 |-1,06|-8,228 |-0,012|
| | | | | | | |3 | | |
|касса |261|27 |40 |0,004 |0,005|13 |0,001|48,148 |0,000 |
|расчетные счета |262|15990 |20889 |2,493 |2,585|4899 |0,092|30,638 |0,029 |
|валютные счета |263|7869 |839 |1,227 |0,104|-7030 |-1,12|-89,338|-0,042|
| | | | | | | |3 | | |
|прочие денежные |264|1212 |1265 |0,189 |0,157|53 |-0,03|4,373 |0,000 |
|средства | | | | | | |2 | | |
|Итого по разделу 2|290|186255|213193|29,040|26,38|26938 |-2,65|14,463 |0,162 |
| | | | | |3 | |6 | | |
|Баланс (сумма |300|641378|808058|100,00|100,0|166680| |25,988 |1,000 |
|строк 190+290) | | | | |0 | | | | |
|Пассив |
|3 Капитал и резервы |
|Уставный капитал |410|100000|100000|4,793 |100,0|0 |-0,98|0,000 |0,000 |
| | | | | |0 | |9 | | |
|Добавочный капитал|420|55967 |55967 |8,726 |6,926|0 |-1,80|0,000 |0,000 |
| | | | | | | |0 | | |
|Резервный капитал |430|4611 |4611 |0,719 |0,571|0 |-0,14|0,000 |0,000 |
| | | | | | | |8 | | |
|резервы, образов. |431|1537 |1537 |0,240 |0,190|0 |-0,04|0,000 |0,000 |
|в соотв. с | | | | | | |9 | | |
|законод-вом | | | | | | | | | |
|резервы, образов. |432|3074 |3074 |0,479 |0,380|0 |-0,09|0,000 |0,000 |
|в соотв. с учред. | | | | | | |9 | | |
|док-ми | | | | | | | | | |
|Нераспределенная |460|312672|291547|48,750|36,08|-21125|-12,6|-6,756 |-0,127|
|прибыль прошлых | | | | |0 | |70 | | |
|лет | | | | | | | | | |
|Нераспределенная |470|X |186850| |23,12| |23,12| | |
|прибыль отчетного | | | | |3 | |3 | | |
|года | | | | | | | | | |
|Итого по разделу 3|490|403990|569715|62,988|70,50|165725|7,516|41,022 |0,994 |
| | | | | |4 | | | | |
|4 Долгосрочные обязательства |
|Займы и кредиты |510|52687 | |8,215 | |-52687|-8,21|-100,00|-0,316|
| | | | | | | |5 |0 | |
|кред. банков |511|52687 | |8,215 | |-52687|-8,21|-100,00|-0,316|
|подлеж. погаш. >12| | | | | | |5 |0 | |
|м-цев | | | | | | | | | |
|Итого по разделу 4|590|52687 | |8,215 | |-52687|-8,21|-100,00|-0,316|
| | | | | | | |5 |0 | |
|5 Краткосрочные обязательства |
|Займы и кредиты |610|58460 |101602|9,115 |12,57|43142 |3,459|73,797 |0,259 |
| | | | | |4 | | | | |
|кред. банков |611|58460 |101602|9,115 |12,57|43142 |3,459|73,797 |0,259 |
|подлеж. погаш. в | | | | |4 | | | | |
|течен.12 м-цев | | | | | | | | | |
|Кредиторская |620|126241|118784|19,683|14,70|-7457 |-4,98|-5,907 |-0,045|
|задолженность | | | | |0 | |3 | | |
|поставщики и |621|113582|97600 |17,709|12,07|-15982|-5,63|-14,071|-0,096|
|подрядчики | | | | |8 | |1 | | |
|задолженность |626|2985 |5813 |0,465 |0,719|2828 |0,254|94,740 |0,017 |
|перед бюджетом | | | | | | | | | |
|авансы полученные |627|8957 |15310 |1,397 |1,895|6353 |0,498|70,928 |0,038 |
|прочие кредиторы |628|717 |61 |0,112 |0,008|-656 |-0,10|-91,492|-0,004|
| | | | | | | |4 | | |
|Задолженность |630| |17957 | |2,222|17957 |2,222| |0,108 |
|участникам по | | | | | | | | | |
|выплате доходов | | | | | | | | | |
|Итого по разделу 5|690|184701|238343|28,798|29,49|53642 |0,698|29,043 |0,322 |
| | | | | |6 | | | | |
|Баланс (сумма |700|641378|808058|100,00|100,0|166680| |25,988 |1 |
|строк 490+590+690)| | | | |0 | | | | |
|Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах |
|Арендованные |910|1730 |30459 | | | | | | |
|основные средства | | | | | | | | | |
|в том числе по |911| |28730 | | | | | | |
|лизингу | | | | | | | | | |
|Спис.в убыток |940|495 |6840 | | | | | | |
|задолж. | | | | | | | | | |
|неплатежесп. | | | | | | | | | |
|дебиторов | | | | | | | | | |

Из таблицы видно, что большую часть валюты баланса составляют внеоборотные активы (70,96%) по активу и капитал и резервы (62,988) по пассиву. Можно сделать вывод, что большая часть денежных средств организации находится в обездвиженном состоянии, к тому же достаточно большая доля валюты баланса (11,14%) приходится на долгосрочные финансовые вложения и нераспределенную прибыль прошлых лет (30,08%).

Общая стоимость имущества организации за 2003 год увеличилась на
18%. На 31% возросла и стоимость внеоборотных активов. Стоимость же оборотных активов увеличилась на 14%. Материальные оборотные средства увеличились за счет увеличения расходов будущих периодов на 76%. Величина собственных источников средств организации возросла на 41%, а величина заемных источников формирования активов такова: долгосрочные обязательства отсутствуют, а краткосрочные увеличились на 29%. Величина собственных средств в обороте сократилась почти на 50%. Величина рабочего капитала снизилась с 1554 в 2002 г. до -25150 в 2003.

Т. к. доля собственных источников средств увеличилась, то можно сказать о некоторой финансовой устойчивости организации, причем нераспределенную прибыль можно рассматривать как источник пополнения активов.

Валюта баланса возросла на 26%, что превышает темпы инфляции и свидетельствует о неплохом финансовом состоянии организации.

Темп прироста оборотных активов ниже темпа прироста внеоборотных активов – это свидетельствует о нерациональном управлении активами.

Собственный капитал превышает заемный, то же можно сказать и о темпах их прироста. Это является положительным моментом в характеристике баланса.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей и темпы их прироста практически одинаковы.

3.2. Анализ ликвидности баланса

Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса

|Актив |Пассив |
|№ |Показатель |Нач.года |Кон.года |№ |Показатель |Нач.года |Кон.года |
|1 |А1 |25 098,00 |30 869,00 |1 |П1 стр. 620 |126 241,00|118 784,00|
| |стр.250+260 | | | | | | |
|2 |А2 стр. 240 |127 792,00|132 693,00|2 |П2 стр. 610+670|58 460,00 |101 602,00|
|3 |А3 стр. |33 365,00 |49 631,00 |3 |П3 стр. |52 687,00 |17 957,00 |
| |210+220+230+| | | |590+630+640+650| | |
| |270 | | | |+660 | | |
|4 |А4 стр. 190 |455 123,00|594 865,00|4 |П4 стр.490 |403 990,00|569 715,00|

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность до 12 месяцев.
А3 – медленнореализуемые активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность >
12 месяцев и прочие оборотные активы.
А4 – труднореализуемые активы
П1 – наиболее срочные обязательства
П2 – краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы
П3 – долгосрочные пассивы
П4 постоянные или устойчивые пассивы

Таблица 8
|Баланс считается абсолютно ликвидным, |Соотношения для анализируемого баланса |
|если выполняются следующие соотношения:| |
|А1>=П1 |А1=П2 |А2>П2 |
|А3>=П3 |А3>П3 |
|А4П4 |

Таким образом, анализируемый баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, то есть существуют неэффективно используемые денежные средства.

Таблица 9
|Финансовые коэффициенты |Нач.года|Кон.года |
|Текущая ликвидность= (А1+А2)-(П1+П2), если ТЛ>0, то|-31 |-56 824,00|
|платежеспособность есть |811,00 | |
|Перспективная ликвидность=А3-П3 |-19 |31 674,00 |
| |322,00 | |
|L1 Общий показатель ликвидности |0,58 |0,64 |
|=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)>=1 | | |
|L2 Коэффициент абсолютной |0,14 |0,14 |
|ликвидности=А1/(П1+П2)>0,2 или 0,7 | | |
|L3 Коэффициент критической оценки |0,83 |0,74 |
|=(А1+А2)/(П1+П2)>=1,5 min=0,8 | | |
|L4 Коэффициент текущей ликвидности |1,01 |0,97 |
|=(А1+А2+А3)/(П1+П2)>2, min=1 | | |
|L5 Коэффициент маневренности функционирующего |21,47 |-6,90 |
|капитала=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2)) v | | |
|L6 Доля оборотных средств в активе |0,29 |0,26 |
|=(А1+А2+А3)/Валюта баланса ^ | | |
|L7 Коэффициент обеспеченности собственными | | |
|источниками формирования оборотных активов = | | |
|(П4-А4)/(А1+А2+А3)>0,1 |-0,27 |-0,12 |

У организации существуют проблемы с платежеспособностью, так как текущая ликвидность < 0, но перспективная ликвидность положительна на конец года, следовательно, возможно восстановление платежеспособности за счет будущих поступлений и платежей.

Как видно из таблицы, финансовые коэффициенты не соответствуют нормативным значениям, то есть у организации существуют проблемы с ликвидностью баланса, а именно:

. организация может погасить совсем небольшую часть (0,14) краткосрочной задолженности за счет денежных средств и ценных бумаг (L2);

. организация в ближайшее время может погасить лишь 0,74 краткосрочной задолженности за счет денежных средств и поступлений по расчету (с

2002 г. положение ухудшилось) (L3);

. мобилизовав все оборотные средства, организация может погасить лишь

0,97 текущих обязательств, причем с 2002 г. положение ухудшилось (L4);

. маневренность функционирующего капитала существенно улучшилась. В 2002 г. в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности было обездвижено

21,47 капитала, а в 2003 г. этот показатель стал отрицательным (L5);

. доля оборотных средств в активе снизилась, что свидетельствует о неэффективном использовании денежных средств (L6).

3.3 Анализ финансовой устойчивости

3.3.1. Определение типа финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного вектора

Таблица 10 – Финансовая устойчивость
|Наименование показателя |Нач.года |Кон.года |
|1 Собственные оборотные средства |-51 133,00|-25 150,00|
|СОС=стр.490-190 | | |
|2 Функционирующий капитал ФК=СОС+стр.590 |1 554,00 |-25 150,00|
|3 Общая величина источников формирования |60 014,00 |76 452,00 |
|запасов и затрат ВИ=ФК+стр.610 | | |
|Запасы и затраты ЗЗ=стр.210+220 |33 365,00 |49 631,00 |
|?1 = СОС-ЗЗ |-84 498,00|-74 781,00|
|?2 = ФК-ЗЗ |-31 811,00|-74 781,00|
|?3 = ВИ-ЗЗ |26 649,00 |26 821,00 |
|Вектор |(0,0,1) |(0,0,1) |

На основании расчетных данных был сформирован трехкомпонентный вектор (0, 0, 1). Из этого можно сделать вывод, что финансовое положение неустойчиво. Нарушена платежеспособность, но есть возможность ее восстановления за счет снижения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

3.3.2. Расчет финансовых коэффициентов, сравнение их с нормативными и изучение тенденции их изменения

Таблица 11 – Расчет финансовых коэффициентов
| |Наименование показателя |Нач.года |Кон.год|
| | | |а |
|1|Коэффициент капитализации |0,59 |0,42 |
| |U1=(стр.590+стр.690)/стр.490

Страницы: 1, 2