Мировая валютная система: история развития
|^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^| | ||____ | БАЛТИКА №3 ___ |~~~| ||'',''|''''___, | | _..... _ | ||__|''__|___|| ''([''(@)''(@)''''''''''''**|(@)(@)*****(@)*******@)* Made by PALADIN for EVERYBODY. Мировая валютная система. Она имеет важное значение в мирохозяйственных связях. Мировая валютная
система - это совокупность кредитно-денежных отношений , сложившихся на
основе интернационализации хозяйственной жизни , международного разделения
труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникают тогда ,
когда деньги начинают функционировать в международном обороте.
Формы мировых денег с течением времени менялись , изменялись и условия
международных расчетов.
Одновременно возрастала значимость системы мирового денежного обращения и
повышалась степень ее относительной самостоятельности. Вслед за этим
наступает период , когда валютная система в определенных пределах
соответствует условиям и потребностям экономики . Это ведет к относительно
эффективному использованию этой системы . Однако эта относительная
стабильность не исключает возникновения локальных кризисов всей системы.
Так , после второй мировой войны не раз вспыхивали валютные кризисы во
Франции , Великобритании и Италии. Различают
мировую
международную ( региональную )
национальную
валютные системы. Мировая и международная валютные системы обслуживают
взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности отдельных фирм и
национальных экономик в целом. Их базой является международное разделение
труда и внешняя торговля.
Национальная валютная система представляет собой совокупность отношений , с
помощью которых осуществляется международный платежный оборот , формируются
и используются валютные ресурсы страны , необходимые для нормального
функционирования общественного воспроизводства.
Исторически . сперва возникают национальные валютные системы , которые
выступают в качестве составной части денежной системы страны. Вместе с тем
национальная валютная система относительно самостоятельна и выходит за
рамки национальных границ. Национальная валютная системе неразрывно связана
с мировой валютной системой. Устойчивость и стабильность национальной
валютной системы обеспечивает стабильность мировой валютной системы. Эта
связь осуществляется через координацию валютной политики ведущих стран ,
через национальные банки разных стран.
Эта взаимосвязь национальных и мировых валютных систем не означает их
тождества , т.к. различны их задачи , условия функционирования и
регулирования , а так же влияние на экономику отдельных стран и мировое
хозяйство в целом.
Основой национальной валютной системы и ее главным элементом является
национальная валюта.
Валюта - это общее название денежной единицы разных стран , обязательной
для приема в уплату за товары и услуги , покупаемые на территории данной
страны. В каждой стране существует своя денежная единица - рубль , доллар и
т.п., которая устанавливается законом. Деньги используемые в международных
экономических отношениях , становятся валютой.
Наличие национальной валюты обеспечивает нормальное обращение товаров ,
облегчает правительству осуществление расчетов со всеми гражданами ,
которые работают в гос. учреждениях , служат для содержания армии и т.д.
Государство содействует нормальному денежному обращению путем эмиссии
денег. Оно расплачивается нац. Валютой с фирмами , поставляющими ему
различные товары. Наконец . нац. валюта позволяет обеспечивать
национальный суверенитет страны , ее независимость от воли других
государств. Если страна ориентируется на использование валюты других стран
, то это может поставить нац. экономику и политику страны в зависимость от
других государств.
В настоящее время большинство государств мира используют собственную нац.
валюту. Однако необходимость осуществления внешнеэкономических связей
создает определенные сложности , если данная страна производит свои расчеты
на своей территории только в нац. валюте.
Возьмем такой пример , Японская торговая фирма экспортирует в США
компьютеры , которые она покупает на японском торговом рынке и
расплачивается за них по ценам , выраженных в японской валюте - иенах.
В США же эти товары продаются за доллары. Полученные доллары японская фирма
должна перевести в свою нац. валюту для возмещения затрат на покупку и
реализацию компьютеров и получения прибыли. Поэтому для ведения
международной торговли в условиях существования разных валют необходим
определенный механизм расчетов между гражданами , фирмами и
правительственными организациями различных стран. Такой механизм был
создан. Основой этого механизма выступают валютные курсы.
Валютный курс - это количественное соотношение , пропорция в которой валюта
одной страны обменивается на валюту другой страны.
Эволюция валютной системы.
Экономика не стоит на месте. Она постоянно развивается. Это находит свое
проявление в увеличении объемов ВНП , изменении структуры производства ,
изменении соотношений между отдельными отраслями с сферами нац. хозяйства в
расстановке сил между отдельными странами и регионами.
В связи с этим периодически возникают несоответствия между валютной
системой и изменениями в нац. и мировом хозяйстве. Это ведет к
периодическому возникновению кризисов валютной системы , которые занимают
относительно длинный исторический период времени. На пример кризис
золотомонетного стандарта продолжался 10 лет ( 1913 - 1922 г.г.),
Генуэзской валютной системы - 8 лет ( 1929 - 1936 г.г.) , Бреттон-Вудской
- 10 лет ( 1967 - 1976 г.г.).
В основе периодичности кризиса мировой валютной системы лежит
приспособление ее структурных принципов к изменившимся условиям и состоянию
сил в мире. Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и
ее замене новой , обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Какое-
то время она соответствует в определенных пределах условиям и потребностям
экономики , новому соотношению сил.
Рассмотрим вкратце эволюцию мировой валютной системы. История знает
различные системы денежного обращения. В зависимости от типа обращающихся
денег выделяют два основных типа систем денежного обращения: 1. Это обращение металлических денег (медных, серебряных и золотых монет) , которые выполняют все функции денег , а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный метал. 1. Это обращение бумажных денег и кредитных денег , которые не могут быть обменяны на золото , а золото вытеснено из обращения.
В свою очередь , в зависимости от того какой метал является валютным
металлом , т.е. принят в качестве всеобщего эквивалента и основы денежного
обращения , различают два вида металлического денежного обращения: 1. Биметаллизм , при котором роль валютного метала выполняют два метала - золото и серебро. 1. Монометаллизм , при котором роль валютного металла принадлежит только одному металлу - либо золоту . либо серебру.
Биметаллизм. При этой денежной системе роль всеобщего эквивалента
закрепляется за двумя металлами : золотом и серебром. Монеты , отчеканенные
из этих металлов , обращаются на равных основаниях. Биметаллизм существовал
задолго до средневековья. Но широкое развитие получил в Западной Европе в
эпоху первоначального накопления капитала в XVI - XVII веках. Становление
капиталистического производства сопровождалось быстрым ростом крупной и
мелкой торговли, которая предъявляла большой спрос на денежный материал:
одновременно на золото и серебро.
Существованию биметаллизма способствовала широкая добыча серебра как в
самой Европе , так и приток золота и серебра в XVI - XVIII веках из
Америки.
Известны две разновидности биметаллизма :
1. Система параллельной валюты , когда ценностное соотношение между золотыми и серебряными монетами складывалось стихийно в соответствии с рыночной стоимостью этих металлов.
1. Система двойной валюты , при которой определенное ценностное соотношение между двумя металлами ( т.е. паритет ) устанавливалось государством, а чеканка золотых и серебряных монет , прием их в актах купли продажи и в других сделках производилось согласно установленному соотношению.
Однако биметаллизм не соответствует потребностям развитого
капиталистического общества, т.к. противоречит самой природе денег как
единого товара - всеобщего эквивалента. При биметаллизме, не смотря на
формальное равноправие золота и серебра , какой-либо из этих металлов , а
фактически один , служит всеобщим эквивалентом.
Противоречивость биметаллизма особенно ощутимо проявилась в системе двойной
валюты, когда законодательное фиксирование ценностного соотношения между
золотом и серебром сталкивалось со стихийным колебанием рыночных стоимостей
этих металлов. А это делало эту систему очень не прочной, т.к.
установленное государством , действующее при перечеканке их из слитков в
монеты , рано или поздно вступает в противоречие со стихийными изменениями
рыночных стоимостей этих металлов. Допустим , что 1 кг золота равен
рыночной стоимости 20 кг серебра. По закону же 1 кг золота равен 15 кг
серебра. В этом случае перечеканка золота в монеты будет лишена смысла для
его владельца. Но зато ему будет выгодно переплавить золотые монеты в
слитки и обменять их на серебро , получив за 1 кг золота 20 кг серебра. А
полученное серебро перечеканить в монеты которые имеют обязательное
хождение в обороте в соотношении 1:15 .
И наоборот , в случае понижения стоимости золота. Тогда вступает в силу
закон Грэшама ( Английский гос деятель и финансист 1526 г ) который гласит
: ‘ плохие’ деньги вытесняют из обращения ‘ лучшие ‘ деньги. Приток
серебра в Европу ( а так же его добыча в самой Европе ) привел к
значительному падению рыночной цены серебра по сравнению с золотом. Так в
1866 - 1870 г.г. рыночное соотношение между золотом и серебром было 1:15.5
, но уже в 1876 - 1888 было 1:17.8. между тем , по закону ряда европейских
стран это соотношение сохранилось на прежнем уровне - 1:15.5. То есть по
закону серебро было оценено выше его рыночной стоимости, а золото ниже.
Поэтому стало выгодно менять золото в слитках на серебро по рыночному
соотношению. В результате золотые монеты стали уходить в слитки, а
обесценившееся серебро в большом количестве стало заполнять каналы
денежного обращения. Возникла угроза полного вытеснения золотых монет
серебряными. Это побудило европейские страны ( Францию , Бельгию , Италию ,
Швейцарию ) отказаться от биметаллизма. Кроме того , в связи с большим
увеличение торгового оборота серебряные монеты становились все менее
удобным средством обращения. При сделках на крупные суммы требовалось
огромное количество серебряных монет. Во Франции , на пример , в середине
XIX века получателю суммы в 1000 франков серебром приходилось класть
серебряные монеты в холщевые мешки и нанимать извозчиков для их
транспортировки. Золотые монеты благодаря их высокой стоимости имели
значительно меньший вес и потому были более портативными и удобными для
обращения. В силу этих обстоятельств в 1798 г в Англии впервые в истории
был введен золотой монометаллизм. А к концу XIX века но стал господствующей
денежной системой и в других странах.
Монометаллизм - это денежная система , при которой один из металлов служит
всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Различают медный ,
серебряный и золотой монометаллизм.
Медный монометаллизм был в Древнем Риме ( 3 - 2 века д. н. ) .
Серебряный монометаллизм был в Голландии , России, Индии и ряде других
стран. В Китае - до 1936 г
Золотой монометаллизм - в Англии с 1736 г , а со второй половины XIX века и
в других странах Запада: Германии , Франции , Бельгии , Японии , США. В
России - в конце XIX века.
При системе монометаллизма в обращении находятся помимо основного металла ,
и другие неполноценные металлы. А именно . при золотом обращении - медные и
серебряные монеты , а так же бумажные и кредитные деньги. С развитием
капитализма денежной системой постепенно становится золотой монометаллизм.
Известны три разновидности золотого монометаллизма: 1. золотомонетный стандарт 1. золотослитковый стандарт 1. золотодевизный стандарт
Золотомонетная валютная система - первая мировая валютная система - была ,
как мы видим , стихийно сформирована в XIX веке после промышленной
революции на базе золотого стандарта. Юридически же она была оформлена
международным соглашением на Парижской конференции в 1867 г. Поэтому
соглашению золото было признано единственной формой мировых денег. В этих
условиях золото выполняло все функции денег. Поэтому денежная и валютная
системы как в нац. Рамках так и в мировом масштабе были тождественны. При
золотом монометаллизме существует свободная чеканка золотых монет при
определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы. Содержание (
вес ) чистого золота в денежной единице страны устанавливалось государством
и фиксировалось законом. В этих условиях проблема обмена одной валюты на
другую решалась просто: обмен шел по весу золотых монет.
Позднее , когда золотые монеты стали вытесняться из обращения бумажными и
кредитными деньгами, задача обмена валют осложнилась. Для ее решения была
придумана система золотого стандарта. Золотой стандарт - это механизм
обмена нац. валют , основанный на установлении фиксированного веса золота ,
к которому приравнивалась бумажная денежная единица определенного денежного
номинала. В этом случае обмен валют осуществлялся на основе соотношения
размеров золота содержащегося в той или иной валюте.
Соотношение двух денежных единиц по количеству содержащегося в них чистого
золота называется золотым паритетом. Например , если один фунт стерлинга
содержит 2 г золота , а французский франк 0.2 г золота , то паритетный курс
между ними составит (2/0.2)=10 , т.е. 1ф.ст.=10 фр. франкам. При золотом
стандарте бумажные и кредитные деньги свободно обмениваются на золото.
Золото свободно перемещается из страны в страну, т.е. была свобода ввоза и
вывоза золота. Уже к 1913 г две трети всего золота приходилось на 5 стран :
США , Англию , Францию , Германию и Россию. Это значительно сужало золотую
базу денежного обращения в других странах и ослабляло их денежную систему.
Кроме того , чистое золотое обращение требовало непроизводительного
отвлечения значительной части общественного труда на добычу денежного
металла и громадного увеличения издержек на обращение денег из-за роста
производства и торгового обмена. В связи с этим производство стало
наталкиваться на узкую металлическую базу обращения.
Все это делало необходимым замещение металлических денег кредитными
деньгами. Золото стало постепенно вытесняться кредитными деньгами. Это
привело к уменьшению доли золота в денежной массе страны. В США , Англии и
во Франции с 28% в 1972 г до 10% в 1913 г.
Таким образом , золотой стандарт постепенно перестал соответствовать
масштабам возросших хозяйственных связей. Первая же мировая война
ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. В период войны был
прекращен обмен банкнот на золото внутри страны и запрещен вывоз золота в
другие страны. Кроме того для оплаты государственных расходов во время
войны началась широкая эмиссия (выпуск) бумажных денег не обеспеченных
золотом. Возникла громадная инфляция. Все это привело к краху золотого
стандарта. После первой мировой войны были сделаны попытки возврата к
золотомонетной системе . но они не увенчались успехом. Переход ко второй
мировой валютной системе был юридически оформлен международным соглашением
на Генуэзской конференции в 1922 г.
В Англии , Франции и США был введен золотослитковый стандарт, при котором
банкноты обменивались на золото в слитках в неограниченных размерах. В
Англии , на пример , можно было обменять не менее 1700 фунтов стерлингов на
12.4 кг золота. В других же странах . где не было больших запасов золота ,
был введен золотодевизный стандарт ( около 30 государств ). Девизы - это
иностранные банковские билеты ( банкноты ) и другие платежные средства в
иностранной валюте , предназначенные для международных расчетов. При
золотодевизном стандарте нац. банкноты обменивались на валюты других стран
, а те в свою очередь могли быть обменяны на золото. А так как банкноты
обменивали на золото только в ограниченном числе стран , то в качестве
девизной валюты выступали прежде всего франк , фунт и доллар. Таким образом
при золотодевизном стандарте конверсия валют в золото стала осуществляться
в США , Франции и Англии. Другие же страны непосредственно обменять
банкноты на золото не могли. Это можно было сделать только косвенным путем
через девизы. Следовательно , обе формы этого золотого стандарта
представляли собой урезанный золотой стандарт т.к. они не опирались на
золотое обращение . а размен банкнот на золото был ограничен. Кроме того .
нац. почти всех государств были поставлены в зависимость от валют США Ю,
Франции и Англии. Этот этап в развитии мировой валютной системы продолжался
не долго. Постепенно назревали условия для кризиса Генуэзской валютной
системы. Она была взорвана мировым экономическим кризисом 1929 - 1933 г.г.
( великая депрессия ). В 30-х годах был отменен обмен банкнот на слитки во
Франции и Англии. Единственной страной которая обменивала свою нац. валюту
на золото были США ( 35 долларов за одну тройскую унцию золота 31.103 г. ).
На кануне второй мировой войны не осталось ни одной страны с устойчивой
валютой. Вторая мировая война привела к углублению кризиса Генуэзской
валютной системы:
1. валютные ограничения ввели все страны. Валютные курсы почти не менялись, хотя покупательная способность денег падала из-за инфляции.
1. происходила дальнейшая перекачка золота в США . т.к. поставки сырья и продовольствия из США оплачивались золотом ( до ленд-лиза в 1943 г ).
1. в ходе войны Германия захватила 1.3 тыс. т золота в оккупированных странах. До войны у нее было 26 тыс. т золота а в США 12 тыс. т и в
Страницы: 1, 2
|