Знание — сила. Библиотека научных работ.
~ Портал библиофилов и любителей литературы ~

Меню

Поиск

Акционерное общество «Дубиновское хлебоприемное предприятие»
	2125	3545
Краткосрочная дебиторская задолженность	6615	10350
Итого (А2)	8740	13895
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-
Сырье и материалы	10000	13500
НДС	1600	2025
Запасы и затраты	14745	20095
Итого (А3)	26345	35645
Внеоборотные активы (А4)	8700	8950
Баланс	48825	63965
Пассив	На начало периода	На конец периода
Кредиторская задолженность (П1)	4000	4400
Кредиторские обязательства (П2)	15700	22000
Долгосрочная кредиторская задолженность (П3)	5000	5300
Собственный капитал (П4)	23925	31965
Резервы предстоящих платежей	200	300
Баланс	48825	63965

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Ликвидность баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочностью их погашения (таблица 6.3). Из таблицы видно, что баланс предприятия в 2003 году был абсолютно ликвидным, так как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения больше кредиторской задолженности, и предприятие является в настоящий момент платежеспособным. Также быстрореализуемые активы и медленно реализуемые активы значительно больше кредиторских займов и кредитов и долгосрочных кредитных займов. Значит на ОАО «Дубиновское ХПП» имеет место перспективная платежеспособность. И в целом предприятие финансово устойчиво, так как внеоборотные активы меньше собственного капитала.

Также рассчитываются коэффициенты ликвидности. Такие, как коэффициент абсолютной ликвидности (формула 6.1):

Кабс.ликв. = (6.1)

где ДС – денежные средства

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

КО – кредиторские обязательства

ДБП – доходы будущих периодов

РПП – резервы предстоящих платежей.

Коэффициент срочной ликвидности (формула 6.2):

Ксроч.ликв.= (6.2)

где КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности (формула 6.3):

Ктек.ликв. = (6.3)

где ЗиЗ – запасы и затраты

ПОА – прочие оборотные активы.

В нашем случае коэффициенты ликвидности рассчитаны на основании таблицы 6.3 на начало и конец года, и имеют наглядное изображение в таблице 6.4. Коэффициент абсолютной ликвидности к концу года немного увеличивается, таким образом, можно сказать, что платежеспособность ОАО «Дубиновское ХПП» увеличивается на 2%. Коэффициент срочной ликвидности вырос с начала года на 27%, это говорит о том, что к концу года предприятие на 27% больше покрывает кредиторские обязательства.

Таблица 6.4

Показатели ликвидности ОАО «Дубиновское ХПП» за 2003г.

Коэффициенты

На начало года

На конец года

Норма

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,33

0,35

0,2-0,25

Коэффициент срочной ликвидности

0,75

1,02

0,7-0,8

Коэффициент текущей ликвидности

1,7

2,3

2-2,5

Кроме того, коэффициент срочной ликвидности говорит о платежеспособности предприятия на период равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. На основании коэффициента текущей ликвидности, можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности 1 оборота оборотных активов предприятия к концу года увеличивается на 60%.

Кроме показателей ликвидности на основании таблицы (6.3) можно рассчитать и коэффициенты структуры капитала и определить тип финансовой ситуации на ОАО «Дубиновское ХПП».

Коэффициенты структуры капитала:

1) коэффициент финансовой независимости (формула 6.4):

Кфин.нез = (6.4)

где ИБ – итог баланса

2) коэффициент заемного капитала (формула 6.5):

Кзаем.кап. = 1 - Кфин.нез. (6.5)

3) коэффициент финансовой зависимости (формула 6.6):

К фин.зав. = (6.6)

где ДП – долгосрочные пассивы

4) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (формула 6.7):

Коб.об.ак.сс.= (6.7)

где ВА – внеоборотные активы

ОА – оборотные активы

5) коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами (формула 6.8):

К об.зап.сс = (6.8)

где РБП – расходы будущих периодов

ПЗ – прочие затраты

На основании этих коэффициентов строится таблица 6.5

Таблица 6.5

Показатели структуры капитала

Коэффициенты

На нач. года

На кон. года

Норма

Коэффициент финансовой независимости

0,49

0,5

0,6-0,7

Коэффициент заемного капитала

0,51

0,5

0,3-0,4

Коэффициент финансовой зависимости

0,64

0,67

Меньше 1

Коэффициент обеспеченности акт. соб. ср.

0,38

0,42

0,6-0,8

Коэффициент обеспеч. запасов соб. ср.

1,04

1,16

0,6-0,8

Проанализировав данные таблицы можно сказать что собственный капитал предприятия и заемный капитал находятся в равном количестве. То есть доля собственного и заемного капитала равны. ОАО «Дубиновское ХПП» зависит от внешних займов на 64% в начале года, а к концу года на 67%, но этот показатель соответствует норме. К концу года увеличивается обеспечение оборотных активов собственными средствами. И у предприятия более чем достаточно средств для формирования запасов.

С целью определения типа финансовой ситуации на ОАО рассчитываются следующие показатели:

1) излишек (недостаток) собственных оборотных средств (формула 6.9):

Фсос = СК + ДБП + РПП – ВА – ЗиЗ (6.9)

2) излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (формула 6.10):

Фсди = Фсос + ДП (6.10)

где ДП – долгосрочные пассивы

3) излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов и затрат (формула 6.11):

Фови = Фсди + КК (6.11)

где КК – краткосрочные кредиты

Таблица 6.6

Показатели определения типа финансовой ситуации на ОАО «Дубиновское ХПП» за 2003 год

Показатели

На начало года

На конец года

Фсос

680

3220

Фсди

680

3220

Фови

16380

25220

Из таблицы можно сделать вывод, что ОАО «Дубиновское ХПП» абсолютно финансово устойчиво, так как все показатели определения типа финансовой ситуации больше нуля.

Корме показателей определения типа финансовой ситуации можно рассчитать показатели деловой активности. Они рассчитываются не только на основе баланса, но и на основе отчета о прибылях и убытках. Данные отчета о прибылях и убытках можно рассмотреть в таблице 6.7.

Показатели деловой активности:

1) коэффициент общей оборачиваемости (формула 6.12):

Кобщ.обор. =

где - средний за период итог баланса

2) коэффициент оборачиваемости мобильных средств (формула 6.13):

Коб.моб.ср = (6.13)

3) коэффициент оборачиваемости запасов (формула 6.14):

Коб.зап.= (6.14)

4) срок оборота запасов(формула 6.15):

Соб.зап.= (6.15)

коэффициент оборота готовой продукции (формула 6.16):

Коб.ГП = (6.16)

6) срок оборота готовой продукции(формула 6.17):

Соб.ГП = (6.17)

7) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (формула 6.18):

Коб.ДЗ = (6.18)

8) срок оборота дебиторской задолженности (формула 6.19):

Соб.ДЗ= (6.19)

9) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (формула 6.20):

Коб.КЗ = (6.20)

10) срок оборота кредиторской задолженности (формула 6.21):

Соб.КЗ = (6.21)

Таблица 6.7

Уплотненный отчет о прибылях и убытках ОАО «Дубиновское ХПП» за 2003 год,тыс. руб.

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

Выручка (нетто) за минусом НДС, акцизов и анал. Обяз. Пл.

36080

63088

Прибыль (убыток) от продаж

2320

3216

Чистая прибыль

384

368

На основании коэффициентов деловой активности строится таблица 6.8

Проанализировав данные таблицы можно сказать, что к концу 2003 года на предприятии происходит ухудшение деловой активности. Уменьшается спрос на готовую продукцию, увеличивается срок оборота запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности. Но срок оборота кредиторской задолженности превышает срок оборота дебиторской задолженности.

Таблица 6.8

Показатели деловой активности ОАО «Дубиновское ХПП» за 2003г.

Показатели

На начало года

На конец года

Коэффициент общей оборачиваемости

1,3

0,56

Коэффициент оборач. мобильных средств

3,47

1,5

Коэффициент оборачиваемости запасов

4,2

1,8

Коэффициент оборачиваемости гот. прод.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6

Новости

Мои настройки

Наверх