2 Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные кредиты и
займы, прочие краткосрочные пассивы.
3. Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные кредиты и
займы, резервы предстоящих расходов и платежей.
4. Постоянные пассивы (П4): собственные средства
организации.
Для определения
ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и
пассиву. Основные виды ликвидности бухгалтерского баланса следующие:
1.
Абсолютная
ликвидность А1³П1, А2³П2, А3³П3, П4³А4.
Выполнение первых
трех неравенств влечет за собой выполнение и четвертого неравенства. Четвертое
неравенство носит балансирующий характер, и в то же время оно имеет глубокий
экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального
условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных
оборотных средств.
2. Текущая
ликвидность А1+А2³П1+П2, П4³А4
Текущая ликвидность свидетельствует о
платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший период
времени.
3. Перспективная
ликвидность А1+А2 < П1+П2, А3 ³ П3, П4 ³ А4
4. Недостаточный
уровень перспективной ликвидности
А1+А2
< П1+П2, А3 < П3, П4 ³ А4
4.
Баланс
организации не ликвиден П4 < А4
Таблица 15 – Сравнение актива и пассива баланса
Актив/Пассив
|
Показатели
|
2005 год
тыс.руб.
|
2006 год
тыс.руб.
|
Актив
|
А1
|
Наиболее ликвидные активы
|
10
|
119
|
А2
|
Быстрореализуемые активы
|
598
|
1 487
|
А3
|
Медленно реализуемые активы
|
220
|
135
|
А4
|
Трудно реализуемые активы
|
9
|
78
|
Итого:
|
837
|
1 819
|
Пассив
|
П1
|
Наиболее срочные обязательства
|
6
|
125
|
П2
|
Краткосрочные пассивы
|
-
|
1 250
|
П3
|
Долгосрочные пассивы
|
800
|
-
|
П4
|
Постоянные пассивы
|
31
|
444
|
Итого:
|
837
|
1 819
|
По результатам расчетов (таблицы 16)
видно, что на начало года
А1+А2 > П1+П2 (608тыс.руб. >
6тыс.руб.)
П4 > А4 (31тыс.руб. >
9тыс.руб.)
На конец года
А1+А2 > П1+П2 (1 606тыс.руб. >
1 375тыс.руб.)
П4 > А4 (444тыс.руб. >
78тыс.руб.)
Анализируемое
предприятие ООО «АС-Авто» имеет текущую ликвидность, что в современных
условиях указывает на возможность организации оплатить свои текущие
обязательства за счет продажи краткосрочных финансовых вложений и активов, но
ограничены деловые возможности и свобода действий администрации при получении
выгодных контрактов.
3. Проблемы укрепления финансового
состояния и пути их решения
3.1 Теоретические вопросы
определения направлений укрепления
финансового состояния
Для анализа
финансового состояния ООО «АС-Авто» были выбраны показатели для исследования и
коэффициенты, которые наиболее полно отражают результаты деятельности
предприятия, позволяют вскрывать причины существующих недостатков и резервы
для их устранения. Анализ проводится путем сравнительного сопоставления данных
за 2005 и 2006 годы.
Анализ проводится
с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и
идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.
Финансовое
состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою
деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и
поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах
свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если
платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия,
то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая
сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и
источников их формирования.
Финансовая
устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования
функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в
изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную
платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого
уровня риска.
Устойчивое
финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала,
хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом
операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных
доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Для обеспечения
финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала,
уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное
превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и
создания условий для самовоспроизводства.
Финансовое состояние
предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный
и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на
финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения
плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее
себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение
финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Следовательно,
устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом
грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих
результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое
финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на
выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства
необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть
хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного
поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной
дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективное его использование.
Основным
источником резервов снижения издержек обращения является:
-
увеличение
объема оказания услуг;
-
расширение
номенклатуры услуг;
-
более
полное использование основных средств;
-
повышение
материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть
повышение реального уровня заработной платы;
-
снижение
текучести персонала за счет повышения привлекательности труда, улучшения
психологического климата в коллективе;
-
понижение
среднего возраста трудового коллектива и повышение среднего уровня образования,
путем привлечения молодых, энергичных работников;
-
систематический
контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;
-
определение
влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые
результаты;
-
выявление
резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
-
разработка
мероприятий по внедрению выявленных резервов;
-
снижение
издержек;
-
увеличение объема
предоставляемых услуг, в том числе поиск новых направлений деятельности;
-
своевременная оплата
предоставляемых услуг;
-
меры по
недопущению просроченной кредиторской задолженности
-
снижение
дебиторской задолженности;
-
увеличение
оборачиваемости оборотных средств;
-
получив
оборотные средства часть из них можно направить на ликвидацию кредиторской
задолженности.
3.2 Выявление основных
проблем укрепления финансового состояния в
организации и построение
«дерева проблем»
Проблема укрепления финансового состояния многих
существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности
становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и
других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм,
особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал,
что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т.е. низкая квалификация
большинства финансовых служб как среднего, так и высшего звена, а во многих
предприятиях их просто нет.
Необходимо довериться более компетентным специалистам
- по экономическим и финансовым вопросам, по маркетинговым исследованиям,
планированию финансов и т. д. - значит определить цель, знать и трезво
оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей,
уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и
контролировать исполнение, уметь принимать решения, планировать, управлять,
анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны
знания.
Итак,
проанализировав шаг за шагом финансовое состояние предприятия можно выявить не
только положительные моменты в деятельности предприятия.
- капитал
предприятия сформирован за счет уставного капитала, кредиторской задолженности
и краткосрочных заемных средств, можно сделать вывод о не эффективной
финансово-кредитной политике предприятия.
- размещен
капитал также не эффективно, так как большую его долю занимает дебиторская
задолженность, необходимо предпринимать меры по своевременному ее
востребованию.
- дебиторская
задолженность составляет 81,7 % всех активов предприятия, что говорит о
неэффективности работы с покупателями и иммобилизации большей части
активов в дебиторскую задолженность.
- увеличилось
плечо финансового рычага на 22,9. Это свидетельствует о том, что финансовая
зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась и
понизилась его рыночная устойчивость в 2006 году по сравнению с 2005 годом.
Надо заметить,
что привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это
содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не
замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.
Произошли
существенные изменения в структуре заемного капитала. Во-первых, следует
отметить, что он сформирован из кредиторской задолженности ООО «АС-Авто». В
2006 году по сравнению с 2005 годом значительно увеличилась доля задолженности
персоналу по оплате труда и увеличилась доля задолженности поставщикам.
Главный акцент руководству предприятия необходимо сделать на принятии мер по
недопущению просроченной кредиторской задолженности, что приводит к начислению
штрафов и к ухудшению финансового положения предприятия. Стоит отметить, что
шаги в этом направлении предпринимаются, кредиторская задолженность
перераспределилась в пользу «безопасных» кредиторов – собственных работников,
но подобное положение дел может привести к снижению заинтересованности
собственных работников в работе с данным предприятием, что в конечном итоге
повлечет за собой ухудшение результатов финансово-хозяйственной деятельности.
«Дерево проблем»
– это наглядное изображение не замкнутого графа, в котором факторы разнесены по
отдельным уровням, соответствующим вершинам дерева.
Исследование
проблемы, в конечном счете, сводится к выявлению факторов и оценке степени их
влияния на комплексный параметр, путем построения «дерева проблем» (дерево
причинно-следственных связей), рисунок 8.
Рисунок 8 – «Дерево проблем».
В нашем случае,
при определении коэффициентов значимости факторов, необходимо применить
формально-логический анализ с использованием экспертных оценок на всех уровнях
«дерева проблем».
Это решение было
принято исходя, из организационно-управленческой структуры предприятия, поэтому
экономическое благосостояние исследуемого предприятия, напрямую зависит от
знания рынка и изыскания новых рыночных ниш, которые рассматриваются в «дереве
проблем».
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
|