Таблиця 2.2 – Вихідні дані для визначення чинників збільшення виручки від
реалізації ВАТ „Дніпро АЗОТ”
Показники
|
2004
|
2005
|
2006
|
Середня валюта балансу
|
1368710,4
|
1551898,6
|
1680971,5
|
Виручка від реалізації
|
753025,6
|
892875,65
|
1003871
|
Ресурсовіддача
|
1,82
|
1,74
|
1,67
|
Внески чинників у 2004 р. порівняно з 2005 р.:
·
Екстенсивного
(1551898,6-1368710,4)*1,82=333402,52
·
Інтенсивного
(1,74-1,84)*1551898,6=-124151,88
·
Разом
(333402,52-124151,88)=209250,64
Виручка від реалізації збільшилась на 209250,64 грн. Внесок екстенсивного
чинника становив 159%, інтенсивного – 59%. На збільшення виручки від реалізації
продукції вплинуло збільшення валюти балансу, наявними втратами є зменшення
ресурсовіддачі (рис.1), що не дозволило збільшити виручку за рахунок
інтенсивного виробництва, отже підприємство зменшило ефективність вкладеного
капіталу.
Рисунок 2.1. Динаміка ресурсовіддачі ВАТ „Дніпро АЗОТ”
Структура джерел фінансових ресурсів характеризується такими показниками:
1. Коефіцієнт
автономії:
Коефіцієнт
автономії (незалежності) — показник, нормативне значення якого більше за
0,5. Зростання коефіцієнта свідчить про збільшення фінансової незалежності
підприємства, зниження ризику фінансових ускладнень
у майбутньому, збільшує гарантії погашення підприємством своїх зобов’язань.
(2.19)
де Вк – власний капітал, ВБ – валюта балансу
(2.20)
(2.21)
(2.22)
(2.23)
Протягом трьох років значення коефіцієнту збільшилось, що свідчить про
збільшення фінансової незалежності підприємства, зниження ризику фінансових
ускладнень у майбутньому.
2. Коефіцієнт фінансової залежності:
(2.24)
де ПК – позиковий капітал
(2.25)
(2.26)
(2.27)
(2.28)
Коли
значення наближається до 1 (100 %), це означає, що власники повністю
фінансують своє підприємство. Протягом трьох років данний показник
суттєво знизився, що свідчить про фінансову залежність данного підприємства.
3. Коефіцієнт фінансового ризику:
(2.29)
(2.30)
(2.31)
(2.32)
(2.33)
Уповільнення темпів росту коефіцієнта фінансового ризику свідчить про те,
що фінансова залежність підприємства до зовнішніх інвесторів зменшилась.
На основі поданих розрахунків проводимо аналіз основних статей балансу.
Таблиця 2.3 – Аналіз джерел власних коштів ВАТ „Дніпро АЗОТ”
Показник
|
1/1/2004
|
1/1/2005
|
1/1/2006
|
1/1/2007
|
Відхилення
|
тис.грн.
|
%
|
тис.грн
|
%
|
тис.грн.
|
%
|
тис.грн.
|
%
|
тис.грн.
|
%
|
Статутний капітал
|
1583.8
|
0.22
|
1583.8
|
0.14
|
351583.8
|
27.94
|
351583.8
|
26.95
|
350000
|
26.73
|
Додатковий вкладений капітал
|
0
|
0.00
|
0
|
0.00
|
0
|
0.00
|
0
|
0.00
|
0
|
0.00
|
Інший додатковий капітал
|
567101
|
79.05
|
838055.3
|
75.78
|
466956.8
|
37.11
|
466628.1
|
35.77
|
-100473
|
-43.27
|
Забезпечення наступних витрат і
платежів
|
483.2
|
0.07
|
1048.2
|
0.09
|
1825.8
|
0.15
|
5482.4
|
0.42
|
4999.2
|
0.35
|
Резервний капітал
|
395.9
|
0.06
|
395.9
|
0.04
|
395.9
|
0.03
|
15595.9
|
1.20
|
15200
|
1.14
|
Нерозподілений прибуток
|
147560.7
|
20.57
|
264806.6
|
23.94
|
437424.1
|
34.77
|
465086.4
|
35.66
|
317526
|
15.09
|
Доходи майбутніх періодів
|
284.4
|
0.04
|
7.6
|
0.00
|
9.8
|
0.00
|
7.7
|
0.00
|
-276.7
|
-0.04
|
Усього
|
717409.2
|
100.00
|
1105897.5
|
100.00
|
1258196.2
|
100.00
|
1304384.3
|
100.00
|
586975
|
0.00
|
З таблиці 2.3 видно, що протягом трьох років статутний капітал,
нерозподілений прибуток та наступні витрати і платежі збільшилися. Так,
статутний капітал збільшився з 1583,8 тис. грн. у 2004 році до 351583,8 тис.
грн. у 2007 році. Інший додатковий капітал та доходи майбутніх періодів,
навпаки, мали тенденцію до зменшення. Інший додатковий капітал зменшився на
100473 тис. грн. , а доходи майбутніх періодів – на 276,7 тис. грн. Усього
власні кошти підприємства ВАТ „ДніпроАЗОТ” збільшилися протягом 2004 – 2007
року на 586975 тис. грн.
Динаміка джерел власних коштів надана на рисунку 2.
Рисунок 2.2. Динаміка джерел власних коштів ВАТ „Дніпро АЗОТ”
Таблиця 2.4 – Аналіз джерел позикових коштів ВАТ „Дніпро АЗОТ”
Показник
|
1/1/2004
|
1/1/2005
|
1/1/2006
|
1/1/2007
|
Відхилення
|
тис.грн.
|
%
|
тис.грн
|
%
|
тис.грн.
|
%
|
тис.грн.
|
%
|
тис.грн.
|
%
|
Довгострокові зобов'язання
|
192567
|
33.73
|
232684.3
|
67.79
|
120977
|
30.51
|
296836.4
|
73.7
|
104269.9
|
39.94
|
Короткострокові кредити і позики
|
3998.2
|
0.70
|
0
|
0.00
|
134499
|
33.92
|
0
|
0.0
|
-3998.2
|
-0.70
|
Кредиторська заборгованість та інші
зобов'язання
|
374313
|
65.57
|
110558.5
|
32.21
|
140991
|
35.56
|
106059.2
|
26.3
|
-268254
|
-39.24
|
Усього позичкового капіталу
|
570878
|
100.00
|
343242.8
|
100.00
|
396467
|
100.00
|
402895.6
|
100.0
|
-167982
|
0.00
|
Як видно з таблиці 2.4 за 2004 – 2007 рр. позиковий капітал підприємства
зменшився на 167982 тис. грн. Довгострокові зобов’язання зросли на 104269,9 тис.
грн., короткострокові кредити і позики зменшились на 3998,2 тис. грн., кредиторська
заборгованість – на 268254 тис. грн. Динаміка цих показників надана на рисунку
2.3
.
Рисунок 2.3. Динаміка джерел позикових коштів ВАТ „Дніпро АЗОТ”
Таблиця 2.5 – Аналіз кредиторської заборгованості ВАТ „Дніпро АЗОТ”
Показник
|
1/1/2004
|
1/1/2005
|
1/1/2006
|
1/1/2007
|
Відхилення
|
тис.грн.
|
%
|
тис.грн
|
%
|
тис.грн.
|
%
|
тис.грн.
|
%
|
тис.грн.
|
%
|
Векселі видані
|
990.0
|
0.27
|
180.8
|
0.16
|
0
|
0.00
|
0
|
0.00
|
-990.0
|
-0.27
|
Кредиторська заборгованість за
товари, роботи і постуги
|
175074.9
|
47.14
|
15995.9
|
14.48
|
50020.6
|
35.48
|
6507.2
|
6.26
|
-168567.7
|
-40.87
|
З одержаних авансів
|
130993.7
|
35.27
|
2023.2
|
1.83
|
1603.9
|
1.14
|
2882.0
|
2.77
|
-128111.7
|
-32.49
|
З бюджетом
|
2039.2
|
0.55
|
2133.4
|
1.93
|
3919.5
|
2.78
|
3707.7
|
3.57
|
1668.5
|
3.02
|
З страхування
|
1054.1
|
0.28
|
1274.1
|
1.15
|
273.7
|
0.19
|
474.3
|
0.46
|
-579.8
|
0.17
|
З оплати праці
|
2924.6
|
0.79
|
4918.6
|
4.45
|
7170.2
|
5.09
|
5908.9
|
5.69
|
2984.3
|
4.90
|
З учасниками
|
117.2
|
0.03
|
117.2
|
0.11
|
0
|
0.00
|
0.0
|
0.00
|
-117.2
|
-0.03
|
Інші поточні зобов!язання
|
58236.6
|
15.68
|
83863.8
|
75.89
|
78003.1
|
55.32
|
84434.1
|
81.25
|
26197.5
|
65.57
|
Усього кредиторської заборгованості
|
371430.3
|
100.00
|
110507
|
100.00
|
140991
|
100.00
|
103914.2
|
100.00
|
-267516.1
|
0.00
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
|