В целях обеспечения
единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния
предприятия и оценки структуры их балансов были подготовлены и утверждены
«Методические положения по оценки финансового состояния предприятия и
установлению неудовлетворительной структуры баланса» (Распоряжение Федерального
управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 агуста 1994 г. №
31-р. (в редакции от 12 сентября 1994 года).
Для оценки финансового
состояния, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:
¨
наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его
использования;
¨
оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую
независимость и степень финансового риска;
¨
оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного
риска;
¨
оптимальность структуры источников формирования оборотных
активов;
¨
платежеспособность и инвестиционную привлекательность
предприятия;
¨
риск банкротства (несостоятельности);
¨
запас финансовой устойчивости.
Главная цель финансовой
деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов
предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и
рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основные задачи анализа:
1.
Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его
платежеспособности.
2.
Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия
собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при
разнообразных вариантах использования ресурсов.
3.
Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное
использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния
предприятия.
Финансовое состояние
предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и
источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е.
пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.
Основными факторами,
определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового
плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного
капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных
средств (активов).
Один из создателей
балансоведения – Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику
финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического
баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса
путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики
вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными
показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные
величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;
удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода;
изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в % к
величинам на начало периода (темп роста статей баланса); цена 1% роста валюты
баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту
абсолютного изменения на начало периода.
Все показатели
сравнительного баланса можно разбить на три группы:
¨
Показатели
структуры баланса;
¨
Показатели
динамики баланса;
¨
Показатели
структурной динамики баланса.
Для общей оценки
финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в
отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и
срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса
осуществляется анализ структуры имущества предприятия..
Активы предприятия
состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру
активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов,
рассчитываемый по формуле
kо/в
= оборотные активы / внеоборотные активы (1)
Значение данного
показателя в большей степени обусловлено кругооборотом средств анализируемой
организации. Предварительный анализ структуры активов проводится на основе
данных таблицы, в которой представлены абсолютные величины по видам активов, их
удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных
весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных
активов за отчетный период.
Более конкретный анализ
структуры активов и ее изменения проводится в другой таблицы отдельно в
отношении каждого укрупненного вида актива. В ходе анализа выясняются статьи
активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины
укрупненного вида актива.
Пассивы организации
(т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и
резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской
задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и
заемные. Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле
собственных средств в общей величине источников средств предприятия
kа
= реальный собственный капитал / общая величина источников средств организации,
(1.2)
и коэффициент
соотношения заемных и собственных средств, вычисляемый по формуле
kз/с
= (скорректированные долгосрочные пассивы + скорректированные краткосрочные
пассивы) / реальный собственный капитал, (1.3)
При расчете данных
коэффициентов следует брать реальный собственный капитал или чистые активы. Для
получения реального собственного капитала организации, который определяется в
соответствии с приказом Министерства финансов РФ от 5 августа 1996 г. № 71 и
Федеральной комиссии по рынкам ценных бумаг РФ № 149, необходимо итог раздела IV «Капитал и резервы» пассива баланса увеличить на сумму по
статьям «Доходы будущих периодов» и «Фонды потребления» из раздела VI «Краткосрочные пассивы» и уменьшить на сумму итога раздела
III «Убытки», величину балансовой стоимости собственных
акций, выкупленных у акционеров, величину задолженности участников
(учредителей) по взносам в уставный капитал и сумму по статье «Целевые финансирование
и поступления». Соответственно при расчете коэффициента автономии общая
величина источников средств организации образуется как разница итога баланса и
суммы итога раздела III «Убытки» актива баланса и
величин балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, и
задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
Нормальное ограничения
для коэффициентов: kа 0,5, kз/с
1 означают, что обязательства организаций могут быль покрыты
собственными средствами.
Сначала проводится
предварительный анализ структуры пассива аналогично анализу структуры активов,
затем детализированный анализ структуры пассивов отдельно по каждому
укрупненному виду пассивов. В результате анализа определяются статьи пассивов,
по которым произошло наибольшее увеличение общей величины источников средств.
Так же вычисляются
коэффициент накопления собственного капитала:
kн
= (резервный капитал + фонд накопления + нераспределенная прибыль – убытки) /
реальный собственный капитал, (1.4)
показывающий долю
источников собственных средств, направляемых на развитие основной деятельности.
Коэффициент
использования собственного капитала на социальные цели
kс.ц.
= (фонд социальной сферы + фонд потребления) / реальный собственный капитал, (1.5)
отражает отвлечение
собственного капитала из основной деятельности в социальную сферу.
Учитывая, что долгосрочные
кредиты и займы способствуют финансовой устойчивости организации, полезно
наряду с коэффициентом соотношения заемных и собственных средств рассматривать
также коэффициент соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала,
вычисляемый по формуле:
kк.п/п.к
= скорректированные краткосрочные пассивы / (реальный собственный капитал +
скорректированные долгосрочные пассивы), (1.6 )
Отношение заемных и
собственных средств может превышать единицу при условии, что отношение
краткосрочных пассивов и перманентного капитала не превышает единицы, т.е. kз/с 1 допустимо, если kк.п/п.к
1
II.
АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Краткая
характеристика Акционерного Общества «СтройКа»
АО «СтройКа»
организовано в 1994 году и специализируется на выпуске корпусной и мягкой
мебели.
Юридический адрес:
444640, РФ, г.Самара, ул.Старо-Загора ,401, тел:8(846)9575595
Предприятие расположено
в промышленной зоне г. Самара и занимает площадь 0,5 га, где находятся:
-
здание управления;
-
материальный склад и склад готовой продукции;
-
производственное здание с рабочим и силовым оборудованием;
-
гараж.
Для производства
продукции предприятие использует в основном сырье и материалы отечественных
производителей, и лишь некоторые виды фурнитуры завозятся из Италии.
Выпускаемые изделия
реализуются в основном в пределах области через торговые точки по договорам
большими партиями. Предприятие имеет долгосрочные партнерские отношения с
клиентами.
Для того чтобы успешно
конкурировать на современном мебельном рынке сбыта на предприятии ведется
постоянная и целенаправленная работа по улучшению потребительских свойств
выпускаемых изделий – используются современные дизайнерские разработки, новые
прогрессивные виды материалов, импортная фурнитура, раскладки из МДФ.
Участие в выставках
мебели помогает пропагандировать продукцию в мебельном мире, выпуск буклетов,
рекламных щитов и другой рекламной продукции позволяет предприятию находить
новых клиентов, наращивать объемы производства и продаж.
Ассортимент производимой
продукции в настоящее время широк и разнообразен, он рассчитан на потребителя с
разным уровнем достатка, реализуется в пределах области в другие регионы.
Предприятие выпускает:
-
диваны угловые, двух-, трех- и четырехместные;
-
кресла для отдыха и кресла-кровати;
-
пуфики и угловые банкетки;
-
мебель для спальни.
В результате проводимой
работы предприятию удалось в 2009 году увеличить объем производства и продаж по
сравнению с предыдущим годом в полтора раза. Это положительно повлияло на
финансовое состояние предприятия, его экономические показатели и кадровую
стабильность.
Приоритетным направлением
своей деятельности руководство предприятия считает повышение качества
выпускаемой продукции, улучшение ее дизайна, применение современных материалов
и технологий.
Оснащение производства
современным оборудованием и инструментом является главным условием увеличения
выпуска продукции, улучшения ее потребительских свойств, повышения финансовой
устойчивости предприятия и успешная конкуренция в мебельном бизнесе.
Поэтому очень важно
проанализировать эффективность использования имеющихся основных фондов и наметить
конкретные мероприятия по улучшению экономических характеристик предприятия в
этом направлении.
Производственная структура
предприятия
(схема Приложение №2.)
Цех по производству
мягкой мебели
Участок №1 по
производству мебельных заготовок из пиломатериала, фанеры и
древесно-волокнистых плит;
Участок №2 по раскрою
настилочного материала, обивочных тканей и пошива мебельных чехлов;
Участок №3 – обойка,
сборка и упаковка мягкой мебели.
Цех по производству
корпусной мебели
Участок №1 раскроя
ламинированных плит;
Участок №2 сверлильно –
присадочный;
Участок №3 сборки и
упаковки корпусной мебели.
Вспомогательные
службы
Автотранспортный участок
занимается внешними и внутренними перевозками грузов, а именно:
-
доставкой сырья и материалов на материальный склад предприятия и
внутризаводским перемещением грузов со склада к производственным участкам;
-
доставкой готовой продукции из цеха на склад и от склада до потребителя.
Управленческая структура
предприятия(схема Приложение №2.1.)
Экспертная группа – состоит
из главных менеджеров предприятия, которая определяет техническую, финансовую и
перспективную политику развития производства и сбыта продукции;
Технический отдел –
обеспечение производства конструкторской, технологической и нормативной
документацией;
Планово-производственный
отдел – выдача плановых заданий, определение потребности в сырье и материалах,
расчет цен и себестоимости продукции;
Бухгалтерия – ведет всю
необходимую документацию по учету производимых затрат, отчетность перед
налоговой инспекцией, расчеты с поставщиками и потребителями, расчеты с
работниками предприятия;
Снабженческо-сбытовой
отдел – отвечает за бесперебойное обеспечение производства материальными
ресурсами и инструментом, а также за отгрузку готовой продукции потребителям.
2.2 Анализ производственно-хозяйственной
деятельности предприятия по основным ТЭП за 2007-2009 гг.
Таблица 2.1
Основные показатели
деятельности предприятия
Показатели
|
2007г.
|
2008г.
|
2009г.
|
Изменения
|
Абсолют., +/-
|
Темп прироста, %
|
09/08г.
|
09/07г.
|
09/08г.
|
09/07г.
|
1.Объем товарной продукции, тыс.руб.
|
90825
|
115347
|
138962
|
+23615
|
+48137
|
20,5
|
53
|
2.Объем реализованной продукции, тыс.руб.
|
87957
|
114761
|
140118
|
+25357
|
+52161
|
22,1
|
59,3
|
3. Среднесписочная численность всего, в т.ч. чел.
-рабочих
|
269
236
|
296
261
|
311
278
|
+5
+17
|
+42
+42
|
5,1
6,5
|
15,5
17,8
|
4.Производительность труда,
тыс.руб.
|
337,0
|
389,8
|
446,4
|
+56,6
|
+109,4
|
14,5
|
32,5
|
5.Фонд оплаты труда, тыс.руб.
|
6247
|
7909
|
9469
|
+1560
|
+3222
|
19,7
|
51,7
|
6.Среднегодовая зарплата на одного
работающего, тыс.руб., в т.ч.
- рабочего
|
23,2
19,1
|
26,7
22,9
|
30,4
28,1
|
+3,7
+5,2
|
+7,2
+9
|
13,9
22,7
|
31,3
47,1
|
7.Себестоимость товарной продукции,
тыс.руб.
|
82832
|
101851
|
117423
|
+15572
|
+34,586
|
15,3
|
41,8
|
8.Затраты на 1 рубль товарной
продукции, руб.
|
0,91
|
0,88
|
0,85
|
-0,03
|
-0,06
|
-3,4
|
-7,4
|
9.Прибыль балансовая, тыс.руб.
|
9724
|
13756
|
20677
|
+6921
|
+10953
|
50,3
|
112
|
10.Общая рентабельность, %
|
14,3
|
19,3
|
26,9
|
+7,6
|
+12,6
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|