Існує
безліч класифікацій показників, що характеризують фінансовий стан підприємства.
Наприклад.
Для
оцінки стійкості фінансового стану підприємства, відповідно до Савицької Г.В.,
використовується ціла система показників, що характеризують зміни:
а)
структури капіталу підприємства, його розміщення і джерел освіти;
б)
ефективності і інтенсивності його використання;
в)
платеже- і кредитоспроможності
підприємства;
г)
запасу його фінансової стійкості. [18, с. 620]
Аналіз
ФСП ґрунтується головним
чином на відносних показниках, оскільки абсолютні показники балансу в умовах
інфляції практично неможливо привести в зіставний вигляд.
Відносні
показники аналізованого підприємства можна порівняти з:
•
загальноприйнятими "нормами" для оцінки ступеня риски і прогнозування
можливості банкрутства;
•
аналогічними даними інших підприємств, що дозволяє виявити сильні і слабкі
сторони підприємства і його можливості;
•
аналогічними даними за попередні роки для вивчення тенденцій поліпшення або
погіршення ФСП. [19, с. 209]
На
думку Єрмоловича Л.Л. об'єктами аналізу фінансового стану підприємства є
показники, приведені на мал. 1.
Суть
методики аналізу показників фінансового стану полягає у визначенні величини
кожного з них, виявленні і вимірюванні чинників їх зміни, резервів поліпшення
фінансового стану. [4, с. 152]
Інші
учені (Климко Г.Н., Несторенко )В.П. до основних показників фінансового стану
підприємства відносять:
коефіцієнт
фінансової незалежності (забезпеченності власним капіталом);
коефіцієнт
фінансової стійкості;
коефіцієнт
інвестування;
коефіцієнт
маневреності;
коефіцієнт
забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом;
коефіцієнт
поточної ліквідності;
коефіцієнт
загальної ліквідності;
рентабельність
обороту з реалізації продукції (товарів, робіт, послуг);
фондовіддача
активів;
рентабельність
сукупного капіталу;
рентабельність
власного капіталу. [7, с. 310-312]
Фінансовий стан
Показники ділової
активності
Показники забезпеченості (покриття)
внеоборотных і оборотних активів
капіталом і резервами
|
Показники ліквідності засобів
|
Показники фінансової незалежності
|
Показники платоспроможності
|
Показники формування власних і
позикових засобів
|
Показники доходу, що
самофинансируемого, у виручці від реалізації за мінусом податків, платежів і
зборів
|
Мал.
1. Об'єкти аналізу фінансового стану підприємства
Російські
фахівці в області аналізу діяльності підприємства (Ковалев В.В., Волкова О.Н.)
стверджують, що фінансовий стан підприємства з позиції короткострокової
перспективи оцінюється показниками ліквідності і платоспроможності, в найбільш
загальному вигляді що характеризують, чи може воно своєчасно і в повному об'ємі
провести розрахунки по короткострокових зобов'язаннях перед контрагентами.
Короткострокова заборгованість підприємства, відособлена в окремому розділі
пасиву балансу, погашається різними способами, зокрема, забезпеченням такої
заборгованості можуть, в принципі, виступати будь-які активи підприємства, у
тому числі і необоротні. Разом з тим очевидно, що
ситуація, коли, наприклад, частина основних коштів продається для того, щоб
розплатитися по короткострокових зобов'язаннях, є ненормальною. Саме тому,
кажучи про ліквідність і платоспроможність підприємства як про характеристики
його поточного фінансового стану і оцінюючи, зокрема, його потенційні
можливості розплатитися з кредиторами по поточних операціях, цілком логічно
зіставляти оборотні активи і короткострокові пасиви.
Під
ліквідністю якого-небудь активу розуміють здатність його
трансформуватися в грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю
тимчасового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим
коротше період, тим вище ліквідність даного виду активів. У такому розумінні
будь-які активи, які можна обернути в гроші, є ліквідними. Проте в
обліковий-аналітичній літературі часто поняття ліквідних активів звужується до
активів, споживаних протягом одного виробничого циклу (роки).
Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів і їх
еквівалентів, достатніх для розрахунків по кредиторській заборгованості, що
вимагає негайного погашення. Таким чином, основними ознаками платоспроможності
є: а) наявність в достатньому об'ємі засобів на розрахунковому рахунку; б)
відсутність простроченої кредиторської заборгованості. [8, с. 240-242]
Ліквідність
менш динамічна в порівнянні з платоспроможністю. Річ у тому, що у міру
стабілізації виробничої діяльності підприємства у нього поступово складається
певна структура активів і джерел засобів, різкі зміни якої порівняно рідкісні.
Тому і коефіцієнти ліквідності зазвичай варіюють в деяких цілком передбачених
межах, що, до речі, і дає частково підставу аналітичним агентствам
розраховувати і публікувати середньогалузеві і середньогрупові значення цих показників для використання в міжгосподарських порівняннях і
як орієнтири при відкритті нових напрямів виробничій діяльності.
Навпаки,
фінансове полягання в плані платоспроможності може бути вельми мінливим,
причому з дня на день: ще вчора підприємство було платоспроможним, проте
сьогодні ситуація кардинально змінилася - прийшов час розплатитися з черговим
кредитором, а у підприємства немає грошей на рахунку, оскільки не поступив
своєчасно платіж за поставлену раніше продукцію. Іншими словами, воно стало
неплатоспроможним із-за фінансової недисциплінованості своїх дебіторів. Якщо
затримка з надходженням платежу носить короткостроковий або випадковий
характер, то ситуація в плані платоспроможності може незабаром змінитися в
кращу сторону, проте не виключені та інші, менш сприятливі варіанти. Такі
пікові ситуації особливо часто мають місце в комерційних організаціях, по
яких-небудь причинах тих, що не підтримують в достатньому об'ємі страхового
запасу грошових коштів на розрахунковому рахунку. Оцінка ліквідності і
платоспроможності може бути виконана з певним ступенем точності. Зокрема, в
рамках експрес-аналізу платоспроможності звертають увагу на статті, що
характеризують готівку в касі і на розрахункових рахівницях в банці. Це і
зрозуміло: вони виражають сукупність наявних грошових коштів, тобто майна, яке
має абсолютну цінність, на відміну від будь-якого іншого майна, що має цінність
лише відносну. Ці ресурси найбільш мобільні, вони можуть бути включені у
фінансово-господарську діяльність у будь-який момент, тоді як інші види активів
нерідко можуть включатися лише з певним тимчасовим лагом. Мистецтво фінансового
управління якраз і полягає в тому, щоб тримати на рахівницях лише мінімально
необхідну суму коштів, а решту частини, яка може знадобитися для поточної
оперативної діяльності, - в активах, що швидко реалізовуються. Таким чином, для
експрес-оцінки фінансового стану підприємства чим значніше розмір грошових
коштів на розрахунковому рахунку, тим з більшою вірогідністю можна
стверджувати, що воно має в своєму розпорядженні достатні засоби для поточних
розрахунків і платежів. Разом з тим наявність незначних залишків на
розрахунковому рахунку зовсім не означає, що підприємство неплатоспроможне, -
засоби можуть поступити на розрахунковий рахунок протягом найближчих днів,
деякі види активів при необхідності легкого перетворюються на грошову готівку і
ін.[9, с. 112-114]
Аналізом
фінансового стану займаються не тільки керівники і відповідні служби
підприємства, але і його засновники, інвестори з метою вивчення ефективності
використання ресурсів, банки — для оцінки умов кредитування і визначення
ступеня риски, постачальники для своєчасного отримання платежів, податкові
інспекції для виконання плану надходження засобів до бюджету і т.д. Відповідно
до цього аналіз ділиться на внутрішній і зовнішній. Внутрішній аналіз проводиться
службами підприємства, і його результати використовуються для планування,
контролю і прогнозування ФСП. Його мета — забезпечити
планомірне надходження грошових коштів і розмістити власні і позикові засоби
так, щоб створити умови для нормального функціонування підприємства, отримання
максимуму прибули і виключення риски банкрутства.
Зовнішній аналіз здійснюється інвесторами, постачальниками матеріальних і фінансових
ресурсів, контролюючими органами на основі публікованої звітності. Його мета —
встановити можливість вигідно вкласти засоби, щоб забезпечити максимум прибули
і виключити ризик втрат. [2, с. 215]
2.1 Економічна
характеристика підприємства
Аналізоване
підприємство – Сільськогосподарське Суспільство з обмеженою відповідальністю
«Степове», розташоване в Луганській області, Славяносербськом районі, с.
Степове. Географічне положення підприємства достатнє вигідно, оскільки воно
знаходиться поряд з важливими автодорожніми магістралями і недалеко від
обласного центру м. Луганська. Клімат на цій території сприятливий для
вирощування сільськогосподарських культур – жарке літо і помірна сніжна зима.
Сільськогосподарське суспільство з обмеженою відповідальністю є підприємством,
заснованому на умовах угоди громадян України, юридичних осіб шляхом об'єднання
їх майнових, земельних пайових, власних засобів для підприємницької діяльності
відповідно до законодавства України. Основною метою Суспільства є виробництво сільськогосподарської
продукції, її переробка і реалізація, інші види господарської діяльності,
направлені на задоволення потреб як учасників Суспільства, так і всього
населення України, і отримання прибули.
Предметом
діяльності Суспільства є:
- організація сільськогосподарського
виробництва і реалізація продукції і сировини;
- переробка
сільськогосподарської продукції як власного виробництва, так і придбаною.
Проаналізувавши
отримані дані СТОВ «Степове» в динаміці за
2004-2006 рр. можемо зробити вивід, що загальна сума виручки від реалізації в 2005-2006гг. зросла в порівнянні з 2004г. У 2005г. спостерігається значне збільшення об'ємів реалізації в
порівнянні з 2004 г (на 1686,8 тис.грн.), але в 2006 р. Виручка знизилася в
порівнянні з 2005 р. (на 1047,8 тис.грн.).
Структура
товарної продукції на підприємстві за аналізований період піддавалася змінам,
але впродовж всього періоду пріоритетною сферою (що приносить найбільшу суму
прибули) залишалося виробництво і реалізація молока (хоча його питома вага в
сумі виручки з 2004г. по 2006г. знизився на 7,6 %). Спостерігається
збільшення об'ємів реалізації зернових культур – з 7,3 % у 2004 р. до 26,6 % у 2006г. у загальній структурі виручки (на
902,7 тис.грн.). Щодо реалізації соняшнику спостерігається тенденція різкого
падіння виручки в 2005г. (зменшилася на 248,6 тис.грн.)
і значне її зростання в 2006г. (збільшилася на 136,2 тис.грн.)
в порівнянні з 2004г. Загалом по рослинництву
спостерігається збільшення об'ємів реалізації і суми виручки на 936,7 тис. грн.
в 2006г. в порівнянні з 2004г. Що стосується м'яса КРС і свиней в 2005г. спостерігається різке зростання
суми виручки (КРС – на 490,6 тис. грн., свиней
– на 252 тис.грн.), а в 2006г. її істотне зменшення при реалізації м'яса КРС (на 169,6 тис.грн.) і не значне
зменшення при реалізації м'яса свиней (на 38,8 тис. грн) в порівнянні з даними базисного
року – 2004г.
Швидкими
темпами росте виручка від реалізації промислової продукції – з 3,2 тис.грн. у 2004г. до 66,5 тис.грн. у 2006г.
Порівнявши
ж загальну суму виручки від реалізації всіх видів продукції, можна зробити
вивід, що в 2005г. виручка істотно збільшилася
в порівнянні з 2004г. (на 1686,8 тис.грн.), але
вже в 2006 р. в порівнянні з 2005г.
зменшилася (на 1047,8 тис.грн.). Звідси витікає, що виручка від реалізації
товарної продукції СТОВ
«Степове» за аналізований період збільшилася на 639 тис.грн. в порівнянні з
базисним роком – 2004г.
Таблиця 1.Склад і структура товарної
продукції підприємства
Види товарної продукції
|
2004 рік
|
2005 рік
|
2006 рік
|
сумарна виручка, тис. грн.
|
питома вага продукції в сумі
виручки %
|
порядковий номер в ранжируваному ряду
|
сумарна виручка, тис. грн.
|
питома вага продукції в сумі
виручки %
|
порядковий номер в ранжируваному ряду
|
сумарна виручка, тис. грн.
|
питома вага продукції в сумі
виручки %
|
порядковий номер в ранжируваному ряду
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Всього по рослинництву
|
991,6
|
26,2
|
|
1181,3
|
1928,3
|
43,5
|
|
|
1.1. Зерно
|
274,6
|
7,3
|
5
|
662,6
|
12,1
|
3
|
1177,3
|
26,6
|
2
|
1.2. Соняшник
|
591,8
|
15,6
|
3
|
343,2
|
6,3
|
5
|
728,0
|
16,4
|
4
|
1.3. Овочі
|
102,4
|
2,7
|
6
|
154,8
|
2,8
|
6
|
6,2
|
0,1
|
9
|
1.4. Інша продукція рослинництва
|
22,8
|
0,6
|
9
|
20,7
|
0,4
|
9
|
16,8
|
0,4
|
8
|
2. Всього по тваринництву
|
2675,4
|
70,6
|
|
4164,6
|
76,1
|
|
2360,1
|
53,3
|
|
2.1. Молоко
|
1353,3
|
35,7
|
1
|
2099,7
|
38,4
|
1
|
1244,8
|
28,1
|
1
|
2.2. М'ясо КРС
|
957,0
|
25,2
|
2
|
1447,6
|
26,4
|
2
|
787,4
|
17,8
|
3
|
2.3. М'ясо свиней
|
362,5
|
9,6
|
4
|
614,5
|
11,2
|
4
|
323,7
|
7,3
|
5
|
2.4. Інша продукція тваринництва
|
2,6
|
0,1
|
10
|
2,8
|
0,1
|
11
|
4,2
|
0,1
|
9
|
3. Промислова продукція
|
3,2
|
0,8
|
8
|
67,6
|
1,2
|
7
|
66,5
|
1,5
|
6
|
4. Інша продукція, роботи і послуги
|
23,2
|
0,6
|
9
|
15,6
|
0,3
|
10
|
15,9
|
0,4
|
8
|
5. Товари
|
66,4
|
1,8
|
7
|
46,3
|
0,8
|
8
|
56,8
|
1,3
|
7
|
6. Всього по господарству
|
3788,6
|
100
|
|
5475,4
|
100
|
|
4427,6
|
100
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|