Розглянувши данні таблиці можна зробити висновок, що рух грошових коштів відбувався в більшій мері при придбанні запасів і реалізації готової продукції. При збільшенні зміни суми виробничих запасів збільшилася й сума дебіторської заборгованості, що свідчить про реалізації готової продукції.

Аналіз інших статей поточних зобов’язань здійснюється, за даними балансу (розділ 4 «Поточні зобов’язання»). Для цього складають аналітичну таблицю (табл. 5).

Таблиця 5. Аналіз змін поточних зобов’язань за 2009 та 2010р. тис. грн

Майже усі статті поточних зобов’язань у 2010 р. збільшились у порівнянні з 2009р., до них належать: кредиторська заборгованих збільшилась на 1784,8 тис. грн..; поточні зобов’язання за розрахунками з одержаних авансів – 7700,4, з бюджетом – 699,5, зі старування - 356,7, з оплати праці -444,1 тис. грн.. Але при цьому інші поточні зобов’язання зменшилися на 15637,6 тис. грн..

Розрахувавши і проаналізувавши суми на всіх названих вище статтях, можна перейти до визначення загальної суми коштів від операційної діяльності. Аналіз цих сум здійснюється за допомогою порівняння даних звітного періоду з попереднім, розраховуються зміни й вивчаються причини, які спричинилися до зменшення коштів операційної діяльності у звітному періоді (табл.6).

Таблиця 6. Розрахунок і аналіз грошових коштів від операційної діяльності за 2009 та 2010р., тис. грн

Зміна збитку від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах у 2010р. становила +1207.7 тис. грн.. у порівнянні з 2009р. Якщо порівняймо 2009р та 2010р, то побачимо, що збільшення оборотних активів зменшилось на 36986,5 тис. грн..; збільшення витрат майбутніх періодів – 49; зменшення поточних зобов’язань збільшилось на 17931,9 тис. грн.. В остаточному підсумку грошові кошти від операційної діяльності зменшилися на 24015,9 тис. грн..

Наступним етапом аналізу звіту про рух коштів є визначення руху коштів унаслідок фінансової діяльності, тобто аналізу 3 розділу звіту. Для цього необхідно аналізувати зміни у статтях балансу розділу «Власний капітал» та статтях, пов’язаних із фінансовою діяльністю, наведених у 2 розділі балансу «Забезпечення наступних витрат і платежів», 3 розділі «Довгострокові зобов’язання», розділі 4 «Поточні зобов’язання»(табл. 7).

Таблиця 7. Аналіз руху грошових коштів від фінансової діяльності, тис. грн..

Збільшення руху коштів від фінансової діяльності відбулося в наслідок збільшення суми отриманих позик на 63945,3 тис. грн., погашення позик в 2010р. же зменшилось на 35653,4тис. грн. порівняно з 2009 р.

Таблиця 8. Аналіз руху коштів на підприємстві за 2009 та 2010 р., тис. грн.

Якщо провести аналіз , то можна побачити, що велику частку зміни руху коштів становить зміна руху від операційної діяльності (-24946 тис. грн) та фінансової діяльності (+28291,9 тис. грн.), зміна руху від інвестиційної діяльності незначна (-31680 тис. грн.)

Рентабельність активів характеризує наскільки ефективно підприємство використовує свої активи для здобуття прибутку. Розраховується по формулі:

Р активів = Чистий прибуток/Сума активів на поч. та кін. періоду

2009рік.

Р активів = 0/71005,6+25307,9+8,2 = 0

2010рік:

Р активів = 0/71772,1+32216,2+13,5 = 0

На підприємстві за 2009 рік сума прибутку, яку приносить кожна гривня, вкладена в активи підприємства складає 0 грн, такий самий показник і у 2010 році.

Рентабельність капіталу характеризує ефективність використання підприємством власного капіталу

Р капіталу = Чистий прибуток/(Сума власного капіталу на поч. та кін. періоду/2)

2009р.

Р капіталу =0/(15904,3/2) = 0

2010р.

Р капіталу =0/(513,9/2)=0

З проведеного аналізу показників рентабельності можна зробити висновок, що сума чистого прибутку не більше ніж сума активів та власного капіталу підприємства, що є негативним показником. Значення показників такі через те, що на цей момент часу в підприємства не було прибутку, тільки збиток.

На підприємстві використовуються такі показники фінансових результатів:

¾              доходи від реалізації продукції;

¾              доходи від інших операцій;

¾              доходи від надзвичайних операцій;

¾              прибуток на одиницю продукції;

¾              прибуток від реалізації продукції;

¾              прибуток від операційної діяльності;

¾              прибуток від звичайної діяльності;

¾              прибуток від надзвичайних подій;

¾              оподаткований прибуток;

¾              чистий прибуток.

На схемі №1 показано процес формування фінансових результатів.

Схема 1. Формування фінансових результатів

Для аналізу формування фінансових результатів підприємства складемо таблицю з основними показниками витрат.

Таблиця 9. Статті витрат при формуванні фінансових результатів.

Як бачимо, з-поміж витрат найбільшу питому вагу має собівартість реалізованої продукції — 78,66% у 2008р., 68,4% у 2009р.,65,34 у 2010 році. Значну частку становлять адміністративні витрати. Так, у 2008р вони дорівнювали 4,56%, у 2009р. зросли до 4,71 %, а у 2010р. зменшились и становили 3,56%. Також значення мають інші операційні витрати їх частка в загальному обсязі витрат становить у 2008р. - 2,68%, 2009р. -12,9%, 2010р. - 21,59%.

Розглянемо статті доходів при формуванні фінансового результату у вигляді таблиці.

Таблиця 10. Статті доходів при формуванні фінансових результатів.

Дані таблиці показують, що завдяки росту виручки від реалізації продукції у 2010році на 64306 тис. грн зменшився чистий збиток на 1273,1 тис. грн., що є непоганим показником розвитку підприємства.

Чистий прибуток — це фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування мінус податок на прибуток від звичайної діяльності, плюс дохід від надзвичайної діяльності, мінус податок на прибуток від надзвичайної діяльності, мінус втрати від надзвичайних подій, плюс зменшення податку на прибуток через збитки від надзвичайних подій.

Проведемо факторний аналіз чистого прибутку за допомогою методу ланцюгових підстановок.

Чистий прибуток розраховується по формулі:

ЧП = ФРоп + Ду + Ід – Фв – Ву – Ів -Пзв + Нд(в) – Пнад,

де

ФРоп- фінансовий результат від операційної діяльності;

Ду- доход від участі в капіталі;

Ід- інші фінансові доходи;

Фв- фінансові витрати;

Ву- втрати від участі в капіталі;

Ів – інші витрати;

Пзв – податок на прибуток від звичайної діяльності;

Нд(в) – надзвичайний доход (витрати);

Пнад – податок з надзвичайного прибутку.

Розрахуємо ЧП за 2009 рік:

ЧП0=(-12578,7)+0+0+878,4-429,5-1242,8-943,9-0+0-0=-14316,5 тис. грн..

Почнемо заміняти показники 2010 роком і визначати зміни.

ЧП1=(-15325,9)+0+0+878,4-429,5-1242,8-943,9-0+0-0=-17063,7 тис. грн.

Зміна ЧП розраховується за формулою:

ΔЧП =ЧПn-ЧП0

ΔЧП = -17063,7+14316,5=-2747,2 тис. грн.

Зміна ЧП становить -2747,2 тис. грн.. за рахунок зміни фінансового результату від операційної діяльності на ту ж саму суму.

ЧП2=(-15325,9)+0+0+878,4-429,5-1242,8-943,9-0+0-0=-17063,7 тис. грн.

ЧП3=(-15325,9)+0+0+878,4-429,5-1242,8-943,9-0+0-0=-17063,7 тис. грн.

ΔЧП у двох наступних випадках, така ж сама як і у першому тому, що доход від участі в капіталі та інші доходи не змінилися.

ЧП4=(-15325,9)+0+0+4350,4-429,5-1242,8-943,9-0+0-0=-13591,7 тис. грн.

ΔЧП = -13591,7+14316,5=+724,8 тис. грн.

ЧП5=(-15325,9)+0+0+4350,4-930,1-1242,8-943,9-0+0-0=-14092,3 тис. грн.

ΔЧП =-14092,3+14316,5=+224,2 тис. грн.

ЧП6=(-15325,9)+0+0+4350,4-930,1-0-943,9-0+0-0=-12849,5 тис. грн.

ΔЧП =-12849,5+14316,5=+1467 тис. грн..

ЧП7=(-15325,9)+0+0+4350,4-930,1-0-1137,8-0+0-0=-13043,4 тис. грн..

ΔЧП =-13043,4+14316,5=+1273,1 тис. грн.

В остаточному підсумку, зміна всіх факторів формування ЧП привело до збільшення ЧП у 2010р. на 1273,1 тис. грн., за рахунок збільшення фінансового результату (прибутку) від операційної діяльності.

Розглянувши фінансовий стан ВАТ "Стахановський вагонобудівний завод" за 2009 й 2010р. можна зробити висновки, що в принципі, показники ліквідності значно відрізняються від передбачених для підприємств із абсолютною ліквідністю, значення рентабельності капіталу, активів дорівнює 0, рух грошових коштів є присутнім у значних сумах, але в остаточному підсумку він приводить до збитку підприємства від його діяльності. За рахунок чого склалась ця ситуація? Тут немаловажний той факт що буквально з 2008р. підприємство стало відновляти свою діяльність після тривалого застою. Галузь вагонобудування дуже матеріалоємка, що означає високу питому вагу собівартості в сумі виручки від реалізації готової продукції. При цьому, при збільшенні випуску продукції, природна є необхідність збільшення кількості як основних, так і допоміжних робітників, адміністративного персоналу, що звичайно ж спричиняє збільшення адміністративних, загальвиробничих витрат і витрат на збут. Це є нормальним явищем для починаючих підприємств.

 http://www..ru/

Страницы: 1, 2, 3