На рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты:

1.                    Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж

,

где В1 и В0 – отчетная и базисная выручка,

С1 и С0 – отчетная и базисная себестоимость,

КР1 и КР0 – отчетные и базисные коммерческие расходы,

УР1 и УР0 – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

∆Rn(B)=+2%

2.                    Влияние изменения себестоимости продажи на рентабельность продаж

∆Rn(с)=((В1-С1-КР0-УР0)/В1-(В1-С0-КР0-УР0)/В1)*100%

∆Rn(с)=5,88%-10,95%= -5,07%

3.                    Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж

∆Rn(кр)=((В1-С1-КР1-УР0)/В1-(В1-С1-КР0-УР0)/В1)*100%

4.                    Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж

∆Rn(ур)=((В1-С1-КР1-УР1)/В1-(В1-С1-КР1-УР0)/В1)*100%

Совокупное влияние факторов составляет:

∆Rn=±∆Rв±∆Rс±∆Rкр±∆Rур

∆Rn= -3,07%

Рентабельность продаж отчетного периода снизилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 3,07%

Чистая рентабельность организации в отчетном периоде рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к выручке от продажи:

Rч=Пч/В*100%

И, следовательно, на эту рентабельность (Rч) оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода.

2.3 Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост, а снижение — замедление кругооборота средств организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных так и денежных).

Фондоотдача — отношение суммы выручки от реализации к средней стоимости основных средств в течение года (то есть сколько дохода от реализации удалось «выжать» из основных средств).

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала (сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала).

Это наиболее общая характеристика, используемая при анализе деловой активности. Увеличение данного показателя при относительно стабильном значении показателя собственного капитала является положительной тенденцией, свидетельствующей об активности предприятия на рынках сбыта, а уменьшение свидетельствует либо о проблемах с реализацией, либо об увеличении доли собственного капитала, который в анализируемый период времени используется недостаточно эффективно.

Таблица 2.4 Показатели деловой активности ГУП «Весна»

3 Анализ приложений к бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках (форм №3,4,5)

3.1 Оценка состава и движения собственного капитала, расчет чистых активов

Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала, организации необходимо составить аналитическую таблицу:

Таблица 3.1 Анализ движения собственного капитала ГУП «Весна»

(тыс.руб)

Теперь произведем расчет чистых активов.

Таблица 3.2 Расчет чистых активов (в балансовой оценке)

3.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности:

1.ОДЗ=Выручка от продажи/средняя дебиторская задолженность

ОДЗ за 2003 год= 10 838/2 982,5=3,63 оборота

2.ОДЗ=360 дней/ОДЗ в оборотах=99 дней

Таблица 3.3 Анализ состава и движения дебиторской задолженности

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов

Удз= дебиторская задолженность/текущие активы*100%=3 123/3 574=87,38

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом.

Таблица 3.4 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 2 дня. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов увеличилась на 18,95%.

Таблица 3.5 Анализ состава и движения кредиторской задолженности

Таблица 3.6 Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп её прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина это в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской задолженностью. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

3.3 Анализ состояния и эффективности использования основных средств

Движение и состояние основных средств организации характеризуют следующие расчетные показатели:

К износа = 685/1443=0,47 К годности = 1-0,47=0,53

К обновления = 797/1837=0,43

Срок обновления основных средств (лет)

Т обн. = 1443/797=1,8 К интенсивности обновления =797/403=1,98

К выбытия = 403/1443=0,28

Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе организации = 1152/5664=0,20

Кроме того, для анализа основных средств производственных предприятий используются показатели:

Фондоотдача Фо=10838/1152=9,41

Фондоемкость Фе=1152/10838=0,11

Фондовооруженность Фв= среднегодовая стоимость основных средств/численность рабочих

Фондорентабельность Rф=637/1152*100%=55,3

Относительная экономия использования основных средств:

ОЭ=ОФ1-(ОФ0*N1/N0)

Где N – объем выпуска продукции в отчетном (1) и базисном (0) периодах,ОФ – стоимость основных средств в отчетном (1) и базисном (0) периодах.

Заключение

Объектом исследования в данной курсовой работе является ГУП «Весна».

Общая сумма активов предприятия увеличилась на 753 тыс. руб., в основном, за счет увеличения внеоборотных активов на 1 332 тыс. руб.

Сумма оборотных активов предприятия уменьшилась на 579 тыс. руб., на это повлияло уменьшение денежных средств на 902 тыс. руб.

Кредиторская задолженность увеличилась на 370 тыс. руб.

Ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

В конце отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,35 единиц и составил 0,02, т. е организация может оплатить лишь 2% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности снизился в течение отчетного периода на 0,4 единицы, следовательно, ухудшилась структура баланса. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В нашем случае значение коэффициента повысилось, следовательно, маневренность капитала уменьшилась, динамика отрицательная. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Тенденция у анализируемого предприятия отрицательная, коэффициент снизился на 0,24 единиц и составил -0,09.

В ближайшее время ГУП «Весна» не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

По системе оценки Бивера ГУП «Весна» можно отнести ко 2 группе (за пять лет до банкротства).

Коэффициент капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансировании ниже нормы. Величина коэффициента автономии, не превышающая 0,5, свидетельствует о том, что предприятие не финансово устойчивое.

На основе горизонтального и вертикального анализа отчета о прибылях и убытках ГУП «Весна» можно сделать следующие выводы. В отчетном периоде при росте выручки на 1,85% прибыль от продаж снизилась на 35,66% и составила 637 тыс. руб. Отрицательным моментом является тот факт, что темпы прироста себестоимости проданных товаров (5,7%) опережают темпы прироста выручки (1,85%). Доля себестоимости в выручке растет с 90,7% до 94,12%, она становится крайне высокой, что негативно сказывается на финансовых результатах предприятия.

Период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 2 дня. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов увеличилась на 18,95%.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп её прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина это в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской задолженностью. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

Список использованной литературы

1.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.:Издательсво «Дело и Сервис», 2004.

2.Ковалев В.В., Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения). –М.:ТК Велби, Из-во Проспект, 2004.

3.Баканов А.С. Годовая отчетность коммерческой организации - М Бухгалтерский учет, 2000.

4.Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность, Учебное пособие – М.: ИНФРА.М 2002.

5.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М,2003.

Страницы: 1, 2, 3, 4