П2 Краткосрочные пассивы
(краткосрочные кредиты и займы + резервы предстоящих расходов)
П3 Долгосрочные пассивы (строка
590)
П4 Постоянные пассивы (СК
- капитал и резервы)
Далее сравнивается каждая группа
А с соответствующей группой П. Предприятие считается абсолютно ликвидным если
выполняется след. условие:
А1>=П1 А2>=П2 А3>=П3 А4<=П4
Таблица 8 - Анализ
ликвидности баланса
Актив
|
Н.Г.
|
К.Г.
|
Пассив
|
Н.Г.
|
К.Г.
|
Платежный
Избыток, недостаток
Начало года
|
Платежный
Избыток, недостаток
Конец
Года
|
А1
|
27
|
1153
|
П1
|
3645
|
5120
|
+3618
|
+3967
|
А2
|
3722
|
11974
|
П2
|
675
|
950
|
-3047
|
-11024
|
А3
|
8627
|
6849
|
П3
|
4371
|
19000
|
-4256
|
+12151
|
А4
|
12020
|
42599
|
П4
|
22741
|
37505
|
+10721
|
-5094
|
Вывод: проверим
выполняется ли условие ликвидности:
Н.Г. А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4
К.Г. А1<П1 А2>П2 А3<П3 А4>П4
Предприятие не является
абсолютно ликвидным не на н. г. и к. г. т.к не выполняются необходимые условия.
В отчетном периоде наблюдается платежный избыток для покрытия срочных
обязательств. На начало года он составил 3 618 т. р., на конец года платежный
избыток составил 3 967 т. р. Эти цифры подтверждают что наиболее срочные активы
покрывают срочные обязательства. В конце периода ожидаемое поступление от
дебиторов были меньше краткосрочных кредитов банка на 11 024 т. р., таким
образом недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов по сравнению
с общей величиной краткосрочных обязательств, составляет 3967 + 11024 = 14 991
т. р.
Медленнореализуемые активы на
начало года превышают долгосрочные пассивы, а на конец года они меньше почти в
3 раза.
Для оценки платежеспособности
рассчитываются финансовые коэффициенты. Они анализируются в динамике, т.е. данные
на конец года сравниваются с данными на начало гола и сравниваются с
нормативными значениями.
Коэффициент абсолютной
ликвидности
К=А1/П1+П2 норм. >0,2-0,5
Коэффициент быстрой ликвидности
К= А1+А2/П1+П2 норм. >0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности
К=А1+А2+А3/П1+П2 норм. >=2
Коэффициент ликвидности
при мобилизации средств
К= Запасы /краткосрочные пассивы
- доходы будущих периодов норм.0,5-0,7
Коэффициент общей ликвидности
К= А1+ 0,5А2+ 0,3А3/П1+ 0,5П2+
0,3 П3 норм. >=1
Таблица 9 - Анализ
показателей ликвидности
Показатели
|
Начало года
|
Конец года
|
Изменение абсол.
|
Норматив
|
Соответствие нормативу
|
Текущая ликвидность
|
-571
|
7057
|
+7628
|
|
|
Перспективная ликвидность
|
-
|
-12151
|
-12151
|
|
|
Кабсолют. ликвидности
|
0,01
|
0, 19
|
+0,18
|
0,2-0,25
|
Не соответствует
|
Ккритичной ликвидности
|
0,87
|
2,16
|
+1,29
|
0,7-0,8
|
Не соответствует
|
Ктекущей ликвидности
|
2,86
|
3,3
|
+0,44
|
"2
|
соответствует
|
Кобщей ликвидности
|
0,84
|
0,81
|
-0,03
|
"1
|
Не соответствует
|
К при мобилизации ср-в
|
2
|
1,13
|
-0,87
|
0,5-0,7
|
Не соответствует
|
Расчеты:
Текущая ликвидность = (А1+А2) -
(П1+П2)
Текущая ликвидностьн. г. =
(27+3722) - (3645+675) = - 571
Текущая ликвидностьк. г =
(1153+11974) - (5120+950) = 7057
Перспективная ликвидность =
А3-П3
Перспективная ликвидностьк.
г. =6849 - 19000 = - 12151
Кабсол. ликв. н. г. =
27/3645+675=0,01
Кабсол. ликв. к. г. =
1153/5120+950=0,19
Кбыстрой ликв-ти н. г. =
27+3722/3645+ 675= 0,87
Кбыстрой ликв-ти к. г. =
1153+11974/5120+950= 2,16
Ктекущей ликв-ти н. к. =
27+3722+8627/3645+675= 2,86
Ктекущей ликв-ти к. г. =
1153+11974+6849/5120+950= 3,3
Кобщей ликв-ти н. г. =
27+0,5*3722+0,3*8627/3645+0,5*675+0,3*4371=0,84
Кобщей ликв-ти к. г. =
1153+0,5*11974+0,3*6849/5120+0,5*950+0,3*19000=0,81
Кликв-ти при мобилизации н.
г. = 8627/3645+675-0=2
Кликв-ти при мобилизации к.
г. = 6849/5120+950=1,13
Вывод: Уровень абсолютной
ликвидности хотя и вырос за отчетный период, но не соответствует нормативному
значению, а 0,19 показывает, что предприятие в состоянии погасить за счет
наиболее ликвидных активов лишь 19% краткосрочных обязательств.
Коэффициент критической
ликвидности увеличился, но не соответствует нормативному значению и означает,
что предприятие в состоянии погасить за счет наиболее реализуемых активов аж
216% краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности
увеличился до 3,3 и соответствует нормативу и говорит о том, что предприятие
платежеспособно.3,3 означает, что на 1 рубль краткосрочных обязательств
приходится 3,3 руб. текущих активов.
Так как коэффициент текущей
ликвидности увеличился, делаем факторный анализ:
∆ К за счет изменения А1
∆ К= (А1.1 + А2.0
+ А3.0/П1.0 + П2.0) - (А1.0 + А2.0
+ А3.0/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +3722 + 8627/3645
+ 675) - (27 + 3722 +8627 /3645 +675) = 0,26
∆ К за счет изменения А2
∆ К= (А1.1 + А2.1
+ А3.0/П1.0 + П2.0) - (А1.1 + А2.0
+ А3.0/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 8627/3645
+ 675) - (1153 + 3722 +8627 /3645 +675) = 1,91
∆ К за счет изменения А3
∆ К= (А1.1 + А2.1
+ А3.1/П1.0 + П2.0) - (А1.1 + А2.1
+ А3.0/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 6849/3645
+ 675) - (1153 + 11974 +8627 /3645 +675) = - 0,41
∆ К за счет изменения П1
∆ К= (А1.1 + А2.1
+ А3.1/П1.1 + П2.0) - (А1.1 + А2.1
+ А3.1/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 6849/5120
+ 675) - (1153 + 11974 +6849 /3645 +675) = - 1,58, ∆ К за счет изменения
П2
∆ К= (А1.1 + А2.1
+ А3.1/П1.1 + П2.1) - (А1.1 + А2.1
+ А3.1/П1.1 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 6849/5120
+ 950) - (1153 + 11974 +6849 /5120 +675) = - 0,15
Влияние факторов на изменение текущей ликвидности
|
Изменение
+ / -
|
А1
|
-0,26
|
А2
|
1,91
|
А3
|
-0,41
|
П1
|
-1,58
|
П2
|
-0,15
|
Сумма
|
-0,49
|
Финансовая устойчивость является
важнейшим показателем финансово-экономической деятельности предприятия в
условиях рыночной экономики. Финансово устойчивое предприятие своевременного
выплачивает налоги в бюджет, взносы в соц. фонды, з/пл. работникам, дивиденды
акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату% -ов по ним.
Таблица 10 - Анализ
финансовой устойчивости
Наименование показателей
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение, +, -
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1. Собственный капитал Всего 1.1 Капитал и резервы
1.2 Доходы будущих периодов
1.3 Нераспределенная прибыль
|
22741
17125
0
5616
|
37505
17124
0
20381
|
+14764
1
0
+14765
|
2. Внеоборотные активы
|
26092
|
42599
|
+16507
|
3. Наличие собственного оборотного капитала (п.1 - п.2)
|
-3351
|
-5094
|
-1743
|
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства
|
0
|
19000
|
+19000
|
5. Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного
капитала (п. З+п.4)
|
-3351
|
13906
|
+17257
|
6. Долгосрочные кредиты и заемные средства
|
675
|
950
|
+275
|
7. Задолженность поставщикам
|
1175
|
3131
|
+1956
|
8. Общая величина собственного и заемного капитала
|
23416
|
57455
|
+34039
|
9. Общая величина запасов и НДС
|
1591
|
6849
|
+5258
|
10. Изменение (+), недостаток (-) собственного оборотного
капитала для формирования запасов (п. З - п.9)
|
-4942
|
-11943
|
-7001
|
1 1. Изменение (+), недостаток (-) собственного оборотного и
долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (п.5 - п.9)
|
-4942
|
7057
|
+11999
|
12. Изменение (+), недостаток (-) общей величины собственного
оборотного и заемного капитала для формирования запасов (п.8 - п.9)
|
21825
|
50606
|
+28781
|
1 3. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости
|
|
|
|
При анализе финансовой
устойчивости проверим след. соотношение
Z<= (UС+КТ) - F
Z - запасы
и затраты (стр.210 и 220)
UC
- собственный капитал (Капитал и резервы + доходы буд. периодов)
КТ - долгосрочные
обязательства (590)
F - внеоборотные
активы
Если это условие выполняется, то
предприятие финансово-устойчивое.
Начало года: 1395 + 196<= (17125+0+4371)
– 26092 1591=>-4596
Конец года: 3320+3529<= (17124+0+19000)
– 42599 6849=>-6475
Так как условия не выполняются,
то делаем вывод, что предприятие финансово не устойчивое. Для
определения типа фин. устойчивости рассчитываются абсолютные показатели фин. устойчивости:
Наличие собственных оборотных
средств
Ес= UC-F
Ес
н. г. =17125-26092=-8967
Ес к. г. = 17124-42599=-25475
Наличие собственных и
долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
Ет= (Uc+КT) - F
Ет н. г. = (17125+4371) - 26092=-4596
Ет к. г. = (17124+19000) - 42599=-6475
Наличие общей величины основных
источников формирования запасов и затрат
Е∑=Ет+Кt
Е∑ н. г. = - 4596+4371=-225
Е∑ к. г. = - 6475+19000=12525
Излишек или недостаток
собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат
±∆Ес=Ес-Z,
±∆Ес н. г. =-8967-1591=-10558
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|