Расчет показателей динамики и структуры актива баланса показал следующее. Стоимость имущества организации увеличилась на 28,1% в 2006 г. по сравнению с 2006 г., и практически в 8 раз в 2007 г. по сравнению с 2006 г. Такое резкое и значительное увеличение было вызвано: во-первых, увеличением суммы внеоборотных активов (незавершенное строительство) в 146 раз на конец 2007 г. по сравнению с 2006 г.; во-вторых, значительным ростом дебиторской задолженности в том же периоде - в 16 раз; в-третьих, ростом суммы оборотных активов - на 29,6% в 2006 г. по сравнению с 2005г., и увеличением их в 3,6 раза к концу 2007 г.

Соотношение структуры активов ООО «Южная звезда» в динамике за три года продемонстрируем графически (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Соотношение оборотных и внеоборотных ООО «Южная звезда» за период 2005-2007 гг.

Следует обратить внимание на то, что доля оборотных активов в общей стоимости имущества организации сократилась к концу 2007 г. 96,9% до 43,2%. Эта ситуация связана с появлением значительной суммы в активе баланса по статье «Незавершенное строительство». Однако, за анализируемый период сумма оборотных средств организации также выросла и ее динамику мы можем наблюдать на рис. 2.2.

Увеличение оборотных активов произошло за счет роста дебиторской задолженности в 16,3 раза за 2006-2007 гг., доля задолженности в сумме оборотных активов возросла к концу 2007 г. до 49,7%, причем качественная составляющая дебиторской задолженности - это задолженность покупателей и заказчиков.

Рис. 2.2. Динамика оборотных активов ООО «Южная звезда» за период 2005-2007 гг.

Аналитическую характеристику пассива бухгалтерского баланса ООО «Южная звезда» представим в табл. 2.2. (с. 24).

Отметим, что долгосрочные обязательства в источниках формирования хозяйственных средств предприятия появились к концу 2007 г., что связано было с получением кредита на строительство складских помещений. Вся остальная масса пассивов состоит из краткосрочных заемных средств и собственного капитала, который представлен уставным капиталом и нераспределенной прибылью. Вследствие возникновения долгосрочных обязательств в течение 2007 г. собственный капитал организации уменьшил свою долю в источниках формирования средств с 32,1% в 2005 г. до 3,3% в 2007 г. Долгосрочные обязательства в общей сумме пассивов к концу 2007 г. составляют 71,7%; 23,0% всех пассивов принадлежит краткосрочным заемных средствам, причем их доля значительно не изменялась в течение трех лет и большая их часть приходится на кредиторскую задолженность организации перед поставщиками и подрядчиками: в 2005г. - 32,9%, 2006 г. - 21,9%, 2007г. - 22,9% в общей сумме пассивов.

Таблица 2.2

Аналитическая характеристика источников формирования имущества предприятия

Рассмотрим финансовые результаты деятельности объекта исследования и их составляющие (табл. 2.3).

По данной таблице можно проследить динамику составляющих прибыли, но и влияние факторов первого порядка на прибыль от продажи товаров. Согласно данных отчетности и расчетов совокупное влияние факторов первого порядка на прибыль от продаж привело к ее снижению на 279 тыс. руб. в 2006 г. по сравнению с 2005 г., а затем к увеличению на 948 тыс. руб. в 2007 г. по сравнению с 2006 г. Рост выручки от продаж как фактор влиял положительно на сумму прибыли, увеличение суммы коммерческих расходов и себестоимости проданных товаров - отрицательно.

В последнем году анализируемого периода темпы роста выручки от продаж и себестоимости проданных товаров совпадают, составляют в среднем 150 %, темп роста коммерческих расходов составил 122 %.

Таблица 2.3

Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж

ООО «Южная звезда» по данным формы №2

Представим графически поведение прибыли от продаж объекта исследования на рис. 2.3.

Рис. 2.3. Динамика прибыли от продаж ООО «Южная звезда» за период 2005-2007 гг. (тыс. руб.)

На представленном рисунке 2.3 видно, что характер совокупного влияния факторов изменил и поведение прибыли от продаж объекта исследования - снижение в 2006 г. на 36,1% по сравнению с 2005 г., увеличение в 2007 г. на 192% по сравнению с 2006 г., или в 2,9 раза.

Проанализируем показатели, характеризующие платежеспособность организации (табл. 2.3.)

Показатели, характеризующие платежеспособность

ООО «Южная звезда»

Ликвидность предприятия отражает его способность во время оплачивать предстоящие долги (обязательства), или возможность превратить статьи актива (основные и оборотные средства, включая ценные бумаги и прочие активы) в деньги для оплаты обязательств.

К числу основных показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, относится, прежде всего, коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно не гасить, мобилизовав все оборотные средства. Оптимальное значение этого показателя 1- 1,5. Коэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных активов к краткосрочным пассивам, т.е с.290/с.690 баланса. В начале 2005г. он составил 1,84, но на конец 2005 года он принял оптимальное значение (1,35) и на протяжении двух лет держался в этих рамках.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами равен разнице между капиталами и резервами и внеоборотными активами, деленным на оборотные активы (с.490-с.190)/с.290.

Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению денежных средств за минусом запасов и прочих активов к текущим обязательствам, т.е. (с.290-с.210-с.220)/с.690. Критерий не менее 1. По предприятию в 2005г. на конец года он меньше 1 на 0,51, в 2006г. на 0,51, а в 2007г. на 0,14, это объясняется тем, что большая часть свободных денежных средств сразу же направляется в обеспечение запасами (в нашем случае на закупку товаров).

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению денежных средств к текущим обязательствам т.е. с.260/с.690 баланса. Коэффициент абсолютной (общей) ликвидности указывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счёт денежных средств на расчётном и прочих счетах в банках. Теоретически достаточное значение этого показателя от 0,2 до 0,25. За исследуемые три года значение этого показателя значительно снизилось с 0,2 на начало 2005г. до 0,04 в конце 2007г. Это означает, что для немедленного погашения краткосрочных обязательств необходимо кредитование.

На основании проведенного исследования можно сделать вывод, что результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО «Южная звезда», структура и динамика основных экономических показателей, являются характерными для организации торговли; процессы и явления периода 2005-2007 гг. объясняются влиянием различных внутренних и внешних факторов; финансовое состояние объекта исследования на протяжении рассматриваемого периода можно назвать стабильным. Однако, для оценки эффективности использования оборотных активов, которые являются важной составляющей деятельности торговой организации, общей экономической характеристики ООО «Южная звезда» недостаточно.

2.2 Цели, задачи и информационные источники анализа оборотных активов

Основная цель анализа - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования. А также: выявление факторов, влияющих на показатели оборачиваемости и длительности одного периода, количественное измерение их влияния; определение влияния оборачиваемости оборотных средств на финансовое состояние предприятия.

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

- минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользованием кредитами банков, дивиденды по акциям и др.);

- потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них;

сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7