Бесплатный Банк Рефератов - Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Знание — сила. Библиотека научных работ.
~ Портал библиофилов и любителей литературы ~

Меню

Поиск

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

p> Анализ рентабельности

Прибыль отчетного периода: Пб= 2242,79 (ф.2,с.140)

(32)
Чистая прибыль:
Пч = Пб –платежи в бюджет за счет прибыли (ф.2,с.150+с.160)

(33)
=2242,79-717,64-750,2=774,95
Рентабельность собственного капитала:
Рск=Пч/СК

(34)
Рскн.г.= 774,95/4556,31*100=17%
Рскк.г.= 774,95/5829,45 *100=13,29%

Показатели состава, структуры и использования основных фондов (в тыс.руб.)

Таблица 1
|№№ |Наименование |Источники информации |Базисный |Отчет-ны|Отчет. |
|п/п |показателей |(расч.ф-ла) |период |й период|период к|
| | | | | |базисно-|
| | | | | |му, % |
|1. |Среднегодовая |(Ф.5,с.370,гр.3+ |1501,01 |2290,75 |152,61% |
| |стоимость всех |с.370,г.6)/2 | | | |
| |основных фондов| | | | |
|2. |Среднегодовая |(Ф.5,с.371,гр.3+ |1501,01 |2290,75 |152,61% |
| |стоимость |с.371,г.6)/2 | | | |
| |основ-ных | | | | |
| |производст-венн| | | | |
| |ых фондов | | | | |
|3. |Удельный вес |Стр.2/стр.1 |100% |100% | |
| |основных | | | |---- |
| |произ-водственн| | | | |
| |ых фон-дов в | | | | |
| |общей сумме | | | | |
| |основных | | | | |
| |фондов, % | | | | |
|4. |Среднегодовая |ф.5,с.363,гр.(3+6)+с36|623,55 |977,13 |156,70% |
| |стоимость |4,гр.(+3+6)/2 | | | |
| |рабочих машин и| | | | |
| |оборудования | | | | |
|5. |Удельный вес |Стр.4/стр.2 |41,54% |42,66% | |
| |рабочих машин и| | | |----- |
| |оборудования в | | | | |
| |стоимости | | | | |
| |основ-ных | | | | |
| |производст-венн| | | | |
| |ых фондов, % | | | | |
|6. |Среднегодовая |Ф.5,с.392,гр.(3+4)/2 |366,63 |582,56 |158,9% |
| |сумма | | | | |
| |начислен-ного | | | | |
| |износа ОС | | | | |
|7. |Коэффициент |Ф.5,с.392,гр.4/стр.371|26,87% |26% | |
| |износа ОС, % |,гр.6 | | |----- |
|8. |Коэффициент |Ф.5,с.371,гр.4/с.371,г|23,32% |47,4% | |
| |обновления |р.6 | | |----- |
| |(пос-тупления) | | | | |
| |ОС, % | | | | |
|9. |Коэффициент |Ф.5,с.371,гр.5/с.371,г| 5,99% |5,4% | |
| |выбытия ОС, % |р.3 | | |----- |
|10. |Выручка от |Ф.2,стр.010 |10579,03 |19817,05| |
| |реализации | | | |187,32% |
| |про-дукции в | | | | |
| |действу-ющих | | | | |
| |ценах (без НДС | | | | |
| |и акцизов) | | | | |
|11. |Среднесписочная|Ф.5,с.850 | 319 |350 | |
| |численность | | | |109,72% |
| |работников, | | | | |
| |чел. | | | | |
|12. |Фондоотдача |Стр.10/стр.2 |7,05 |8,65 | 122,7%|
| |основных | | | | |
| |произ-водст. | | | | |
| |фондов | | | | |
|13. |Фондоотдача |Стр.10/стр.4 |16,97 |20,28 | |
| |рабочих машин и| | | |119,51% |
| |оборудования | | | | |
|14. |Производительно|Стр.10/стр.11 |33,160 |56,62 | |
| |сть труда | | | |170,75% |
| |одного | | | | |
| |работника, руб.| | | | |
|15. |Фондовооружен-н|Стр.2/стр.11 |4,71 |6,55 | |
| |ость труда | | | |139,07% |
| |одно-го | | | | |
| |работника, руб.| | | | |

Показатели состояния и использования оборотных средств (в тыс.руб.)

Таблица 2
|№№ |Наименование |Источники информации |Базис-ны|Отчет-ны|Отчет. |
|п/п |показателей |(расч.ф-ла) |й период|й период|Период |
| | | | | |к |
| | | | | |базис. |
| | | | | |% |
|1. |Среднегодовая |(Ф.1,с.399,гр.3+с.399,г|8111,64 |11134,37|137,26%|
| |сто-имость |р.4)/2 | | | |
| |активов А | | | | |
|2. |Среднегодовая |(Ф.1,с.290,гр.3+с.290,г|6911,22 |9344,12 |135,20%|
| |сто-имость |.4)/2 | | | |
| |оборотных средств| | | | |
| |ТА | | | | |
|3. |Удельный вес |ТА/А*100% |85,2% |83,92% | |
| |оборотных средств| | | |----- |
| |в активах, % | | | | |
|4. |Собственные |ТА – КП |3082,07 |3546,73 |115,08%|
| |ис-точники | | | | |
| |форми-рования | | | | |
| |оборотных средств| | | | |
| |ТА с | | | | |
|5. |Удельный вес |ТА с/ТА |44,60% |37,96% | |
| |собственных | | | |---- |
| |источ-ников в | | | | |
| |формирова-нии | | | | |
| |оборотных | | | | |
| |средств, % | | | | |
|6. |Среднегодовая |Ф.1,с.210гр.(3+4)+с.220|4123,78 |6135,97 |148,79%|
| |стоимость запасов|гр.(3+4)/2 | | | |
| |и затрат З | | | | |
|7. |Удельный вес |З/ТА |59,67% |65,67% | ---- |
| |запасов и затрат | | | | |
| |в оборотных | | | | |
| |средствах, % | | | | |
|8. |Среднегодовая |Ф.1,с.240,гр(3+4)+с.270|820,99 |944,63 |115,06%|
| |сум-ма |г.(3+4)/2 | | | |
| |дебиторской | | | | |
| |за-долженности за| | | | |
| |то-вары, работы, | | | | |
| |услу-ги, пр. | | | | |
| |дебиторской | | | | |
| |задолженности ДЗ | | | | |
|9. |Удельный вес |ДЗ/ТА |11,88% |10,11% | ----|
| |дебиторской | | | | |
| |задол-женности в | | | | |
| |оборот-ных | | | | |
| |средствах, % | | | | |
|10. |Выручка от |Ф.2,с.010 |10579,03|19817,05|187,32%|
| |реализации | | | | |
| |продукции в | | | | |
| |действующих ценах| | | | |
| |(без НДС и | | | | |
| |акцизов) | | | | |
|11. |Общая |ТА*Т/выручка |235 |170 | |
| |оборачи-ваемость |Т-период в днях (Т=360)| | |---- |
| |оборотных | | | | |
| |средств, день | | | | |
|12. |Оборачиваемость |З*Т/выручка |140 |111 | |
| |запасов и затрат,| | | |---- |
| |день | | | | |
|13. |Оборачиваемость |ДЗ*Т/выручка |28 |17 | |
| |дебиторской | | | |---- |
| |задол-женности, | | | | |
| |день | | | | |
|14. |Сумма вовлечения |(ТА=ТАотч - ТАбаз |9344,12- | |
| |в хозяйственный |*(выр.отч/ |6911,2*(19817,05/| |
| |оборот |выр.баз) | | |
| |(отвлечение из | |10579,03)=+2431,0| |
| |оборота) средств | |3 | |
| |за счет ускорения| | | |
| |(замедления) | | | |
| |оборачиваемости | | | |
|15. |Выручка от |Выручка/ТА |1,53 |2,12 | |
| |реализации на 1 | | | | |
| |рубль оборотных | | | | |
| |средств, руб. | | | | |

Показатели платежеспособности и методика их расчета

Таблица 3
|№№ |Наименование |Источники информации |Значение показателя |
|п/п |показателей |(расч.ф-ла) | |
| | | |На начало |На конец |
| | | |отч. |отч.пер-д|
| | | |периода |а |
|1. |Денежные средства |Ф.1,стр.260 |21069,72 |2325,62 |
|2. |Краткосрочные |Ф.1,стр.250 |38,5 |56,21 |
| |финансовые | | | |
| |вложения | | | |
|3. |Дебиторская |Ф.1, стр.240+стр.270 |895,62 |993,63 |
| |задолженность | | | |
|4. |Производственные |Ф.1,стр.210+стр.220 |4498,67 |7773,26 |
| |запасы и затраты | | | |
|5. |Краткосрочная |Ф.1,с.690 |4177,25 |7417,52 |
| |задолженность | | | |
|6. |Коэффициент |См.ф-лу 12 |0,50 |0,31 |
| |абсо-лютной | | | |
| |ликвидности | | | |
|7. |Промежуточный |Ф.1,с.260+с.250+с.240+с.27|0,73 |0,46 |
| |коэффициент |0/ | | |
| |покрытия |с.690 | | |
|8. |Общий коэффициент |Ф.1,с.290/с.690 |1,8 |1,5 |
| |покрытия | | | |
|9. |Удельный вес |Ф.1,с.210+с.220/с.690 |1,08 |1,05 |
| |запа-сов и затрат | | | |
| |в сумме | | | |
| |краткосрочных | | | |
| |обязательств | | | |

Показатели финансовой устойчивости и методика их расчета

Таблица 4
|№№ |Наименование |Источники информации |Значение показателя |
|п/п |показателей |(расч.ф-ла) | |
| | | |На начало |На конец |
| | | |отч. |отч. |
| | | |периода |пер-да |
|1. |Собственные |Ф.1,с.490 |4556,31 |5829,45 |
| |средства СК | | | |
|2. |Сумма обязательств|Ф.1,с.590+с.690 |4292,75 |7590,22 |
| |предприятия ЗК | | | |
|3. |Сумма дебиторской |Ф.1.,с.240 |876,37 |952,05 |
| |задолженности ДЗ | | | |
|4. |Имущество |Ф.1,с.399 |8849,06 |13419,67 |
| |предприятия ХС | | | |
|5. |Коэффициент |Ф.1,с.490/с.399 |0,51 |0,43 |
| |собст-венности | | | |
| |(независимости) | | | |
|6. |Удельный вес |ЗК/ХС |0,49 |0,57 |
| |заемных средств | | | |
|7. |Соотношение |ЗК/СК |0,94 |1,3 |
| |заем-ных и | | | |
| |собственных | | | |
| |средств | | | |
|8. |Удельный вес |ДЗ/ХС |0,1 |0,07 |
| |деби-торской | | | |
| |задолжен-ности в | | | |
| |стоимости | | | |
| |имущества | | | |
|9. |Удельный вес |СК+ДП/ХС |0,53 |0,45 |
| |собст-венных и | | | |
| |долгосроч-ных | | | |
| |заемных ср-в в | | | |
| |стоимости имущ-ва | | | |

Исходные данные для расчета показателей рентабельности

Таблица 5
|№№ |Наименование |Источники информации |Значение показателя |
|п/п |показателей |(расч.ф-ла) | |
| | | | |
|1. |Балансовая прибыль|Ф.2,с.110 |2174,15 |
|2. |Платежи в бюджет |Ф.2,с.150+с.160 |1467,84 |
|3. |Чистая прибыль |См ф-лу 33 |774,95 |
|4. |Собственные |См.таб.4, СК |5192,88 |
| |средства | | |
|5. |Долгосрочные |Ф.1,с.590 |144,1 |
| |заемные средства | | |
|6. |Основные средства |Ф.1,с.120 |1708,03 |
|7. |Запасы и затраты |См.таб.2,с.6 |6135,97 |
|8. |Стоимость имущ-ва |См.таб.4, ХС |11134,37 |
|9. |Выручка (валовый) |Ф.1,с.010 |19817,05 |
| |доход от | | |
| |реализации | | |
| |продукции, работ, | | |
| |услуг) | | |

Расчет показателей оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса предприятия

На основании вышеприведенных расчетов на анализируемом предприятии наблюдается наращивание имущественного потенциала, доля основных средств в активах несколько возросла.

Воспроизводство и оборачиваемость основных производственных фондов – фактор, влияющий на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятий. Как видно из табл. 1 на анализируемом предприятии обеспеченность основными средствами в отчетном периоде возросла.
Эффективность использования ОС возросла, наблюдается тенденция к обновлению основных средств. Однако активная часть основных средств невелика (43%), темп ее роста низок, следовательно, экономическая политика, проводимая на предприятии для повышения эффективности использования основных средств, ведется недостаточно правильно.

Фондоотдача – обобщающий показатель использования основных фондов.
Рост фондоотдачи (см. табл. 1) является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

С другой стороны, финансовое состояние и платежеспособность предприятия зависят от оборачиваемости оборотных средств.

На анализируемом предприятии наблюдается снижение удельного веса оборотных средств в активах, удельного веса собственных источников в формировании оборотных средств.

По результатам оборачиваемости рассчитывается сумма экономии оборотных средств или сумма их дополнительного привлечения. Так как общая оборачиваемость всех оборотных средств на отчетный период замедлена (см. табл. 2), то в итоге получаем сумму средств, дополнительно вовлеченных в оборот или перерасход оборотных средств.

Сильное влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

На анализируемом предприятии доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов по сравнению с предыдущим годом снизилась на 1,77%, но оборачиваемость дебиторской задолженности замедлена, что свидетельствует о снижении вероятности ее получения. В течение отчетного года дебиторская задолженность возросла на конец отчетного периода (см. табл. 3), что создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных отчетного баланса (раздел VI пассива) видим, что кредиторская задолженность предприятия значительно возросла (см. табл. 3) и ее доля к валюте баланса составила более 50%, что свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытия потребности предприятия в оборотных средствах.

В связи с необходимостью оценки кредитоспособности предприятия возникает потребность в анализе ликвидности баланса.

Таблица7
|АКТИВ |На нач. |На |ПАССИВ |На |На |Платежный излишек |
| |отч.пери|конец | |нач.отч|конец |или недостаток |
| |-ода |отч. | |.период|отч.пер| |
| | |периода| |а |иода | |
| | | | | | | |
| | | | | | |На |На |
| | | | | | |н.отч.п-д|к.отч.п-|
| | | | | | |а |да |
|1.Наибо-л|21108,22|2381,83|1.Наиболее|3621,2 |5869,27|+17487,02|-3487,44|
|ее | | |срочные | | | | |
|лик-видны| | |обязательс| | | | |
|е активы | | |тва | | | | |
|2. Быстро|895,62 |993,63 |2.Краткоср|4177,25|7417,52|-3281,63 |-6423,89|
|реализуем| | |очные | | | | |
|ые активы| | |пассивы | | | | |
|3.Медленн|4498,67 |7773,26|3.Долгосро|115,5 |172,7 |+4383,17 |+7600,56|
|о | | |чные | | | | |
|реализуем| | |пассивы | | | | |
|ые активы| | | | | | | |

Существенным является сопоставление трех групп по активу и пассиву.
Текущая ликвидность свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени.

Для прогнозирования возможного банкротства необходимо определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, базирующаяся на показателях текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, а также способности восстановить
(утратить) платежеспособность.

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:
Коэффициент текущей ликвидности Клт;
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос.

На анализируемом предприятии Клт = 1,65 (табл. 6, ср. значение), Кос =
0,39 (табл. 6).

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: Клт < 2 либо Кос < 0,1.

В нашем случае соблюдается первое условие, следовательно структура баланса неудовлетворительная.

Для определения реальной возможности восстановить платежеспособность рассчитывается коэффициент утраты (восстановления):

Кув = расчетный Клт / установленный Клт, т.е. Кув = 1,5/2 = 0,75, что
< 1.

Следовательно, предприятие не имеет возможности восстановить свою платежеспособность. Внешним признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов.

Заключение.

В моей курсовой работе была рассмотрена роль ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности для предприятия.

В первом разделе рассматриваются роль, значение, цели, методы и задачи ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности для предприятия, показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Также проводится анализ ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности, который необходим не только для предприятия, но и для внешних инвесторов, других предприятий, банков, в общем, всех финансовых институтов, с которыми предприятие вступает в финансовые отношения.

Рассматриваются виды ликвидности и платежеспособности. Анализируется влияние, которое платежеспособность и кредитоспособность оказывают на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Второй раздел – расчетная часть. В ней рассматривается анализ ликвидности и платежеспособности на примере конкретного предприятия.

Общий вывод из расчетной части. Несмотря на наращивание имущественного потенциала, большая часть собственного капитала капитализирована, наблюдается концентрация заемного капитала, увеличение доли заемных средств в формировании предприятия, растет зависимость от внешних инвесторов, рентабельность собственного капитала снижена. Общая оборачиваемость всех оборотных средств на отчетный период замедлена, имеет место перерасход оборотных средств. Структура баланса неудовлетворительная, предприятие неплатежеспособно, следовательно, его можно признать банкротом.

Список используемой литературы.

1. Абрюмова М.С., Грачев А.В.. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия; Учебно-практическое пособие; Издание 2-е, исправленное; М.,
«Дело и Сервис» 2000.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности; под общей редакцией
В.И. Стражева; 4-е издание, исправленное и дополненное; Минск, «Вышэйшая школа» 1999.
3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Изд-во «Ось-89», 1996.
Хорн Дж.К. Ван. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. Я.В.
Соколова. М.: Финансы и статистика, 1997.
Крешнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
Финансы / Под ред. проф. В.М. Родионова. М.: Финансы и статистика, 1996.
Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. Л.А.
Дробозиной. М.: Финансы и статистика, 1997.
Финансы: Учебное пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 1996.
Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: Ист-Сервис, 1997.
Хедервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия: Пер с англ. / Под ред. Ю.Н. Воропаева. М.: Финансы и статистика, 1996.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М,
1997.
12.Финансы. А.Ш. Ковалевой - Москва – 1997 г.
13.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – Минск –
1997 г.
14.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. М., 1998.
15.Ефимова О.В. Финансовый анализ. М., 1998.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5

Новости

Мои настройки

Наверх