Оборотные активы в рассматриваемый
период в основном представлены краткосрочной дебиторской задолженностью,
основная масса которой приходится на покупателей и заказчиков.
В
таблице 2 приведена группировка статей актива баланса по степени ликвидности.
Из таблицы 2 видно, что с точки зрения группировки по степени ликвидности,
основную часть активов составляют труднореализуемые активы, 2004г. – 45,179 %,
2005г. – 59,095 %, 2006г. – 45,942 %, 2007 г. – 40,317 %, а абсолютно ликвидные активы представляют собой лишь малую часть (1,502%). Это объясняется снижением
доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Таблица 2 – Группировка
статей актива баланса по степени ликвидности
№ п\п
|
Группа
активов
|
Сумма,
тыс .р.
|
Удельный
вес, %
|
даты
|
даты
|
01.01.04
|
01.01.05
|
01.01.06
|
01.01.07
|
01.01.04
|
01.01.05
|
01.01.06
|
01.01.07
|
А
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
1
|
А1- абсолютно ликвидные
активы
|
2651
|
691
|
618
|
1063
|
4,724
|
1,191
|
0,953
|
1,502
|
2
|
А2-
быстрореализуемые активы
|
14020
|
13325
|
21170
|
21807
|
24,984
|
22,968
|
32,656
|
30,804
|
3
|
А3-
медленно реализуемые активы
|
14092
|
9715
|
13257
|
19381
|
25,113
|
16,746
|
20,449
|
27,377
|
4
|
А4-
труднореализуемые активы
|
25352
|
34284
|
29783
|
28541
|
45,179
|
59,095
|
45,942
|
40,317
|
5
|
Итого
|
56115
|
58015
|
64828
|
70792
|
100,000
|
100,000
|
100,000
|
100,000
|
Финансовое состояние
любого предприятия в условиях рыночной экономики не может не зависеть от
состава и структуры его пассивов. Соотношение различных источников капитала
компании (собственных и заемных) оказывает значительное влияние на его
финансовую устойчивость.
Состав и динамика
источников формирования имущества организации показаны в таблице 3.
Подавляющую часть
источников средств предприятия занимает заемный капитал. На это повлияло
расширение роста производства. В то же время, тот факт, что подавляющую долю
заемного капитала составляет кредиторская задолженность, вносит негативный
аспект в финансовое состояние предприятия.
Рассматривая заемный
капитал предприятия, можно заметить, что банковское кредитование использовалось
в полной мере. Это вполне объяснимо в современных российских условиях.
Долгосрочные кредиты не использовались. Здесь причиной выступила, вероятно,
дороговизна кредитов и осторожность руководства в вопросах привлечения
банковских ресурсов.
Таблица
3 - Состав и динамика источников формирования имущества организации
№ п/п
|
Виды
имущества организации
|
Даты
|
01.01.04
|
01.01.05
|
01.01.06
|
01.01.07
|
сумма, тыс. р.
|
сумма, тыс. р.
|
темп прироста за 2004, %
|
сумма, тыс. р.
|
темп прироста за 2005, %
|
сумма, тыс. р.
|
темп прироста за 2006, %
|
А
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
1
|
Собственный
капитал (всего)
|
20930
|
21082
|
0,726
|
21202
|
0,569
|
22012
|
3,820
|
1.1
|
Уставный
капитал
|
20200
|
20200
|
-
|
20200
|
-
|
20200
|
-
|
1.2
|
Добавочный
капитал
|
0
|
0
|
-
|
0
|
-
|
0
|
-
|
1.3
|
Резервный
капитал
|
0
|
0
|
-
|
0
|
-
|
0
|
-
|
1.4
|
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
730
|
882
|
20,822
|
1002
|
13,605
|
1812
|
80,838
|
1.5
|
Доходы
будущих периодов
|
0
|
0
|
-
|
0
|
-
|
0
|
-
|
2
|
Заемный
капитал (всего)
|
35185
|
36933
|
4,968
|
43626
|
18,122
|
48705
|
11,642
|
2.1.1
|
Долгосрочные
займы и кредиты
|
0
|
0
|
-
|
0
|
-
|
0
|
-
|
2.1.2
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
0
|
0
|
-
|
0
|
-
|
75
|
-
|
2.1.3
|
Прочие
долгосрочные обязательства
|
0
|
0
|
-
|
0
|
-
|
0
|
-
|
2.2.1
|
Краткосрочные
займы и кредиты
|
19487
|
24063
|
23,482
|
28054
|
16,586
|
26020
|
-7,250
|
2.2.2
|
Кредиторская
задолженность
|
15004
|
12870
|
-14,223
|
15572
|
20,995
|
22685
|
45,678
|
2.2.3
|
Задолженность
участникам по выплате доходов
|
0
|
0
|
-
|
0
|
-
|
0
|
-
|
2.2.4
|
Резервы
предстоящих расходов и платежей
|
0
|
0
|
-
|
0
|
-
|
0
|
-
|
2.2.5
|
Прочие
краткосрочные обязательства
|
0
|
0
|
-
|
0
|
-
|
0
|
-
|
3
|
Итого
пассив
|
56115
|
58015
|
3,386
|
64828
|
11,744
|
70792
|
9,200
|
Основная доля в общей массе обязательств принадлежит краткосрочным
кредитам и займам, а также кредиторской задолженности, и их удельный вес
постоянно увеличивается.
В структуре кредиторской задолженности преобладает задолженность перед
поставщиками и подрядчиками, при этом задолженность перед персоналом по оплате
труда за последний год значительно сократилась.
В
таблице 4 приведена группировка статей пассивов баланса по степени срочности
обязательств.
Таблица 4 – Группировка
статей пассива баланса по степени срочности обязательств
№ п\п
|
Группа
пассивов
|
Сумма,
тыс.р.
|
Удельный
вес, %
|
даты
|
даты
|
01.01.04
|
01.01.05
|
01.01.06
|
01.01.07
|
01.01.04
|
01.01.05
|
01.01.06
|
01.01.07
|
А
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
1
|
П1-
наиболее срочные обязательства
|
15004
|
12870
|
15572
|
22685
|
26,738
|
22,184
|
24,020
|
32,045
|
2
|
П2-
краткосрочные пассивы
|
19487
|
24063
|
28054
|
26020
|
34,727
|
41,477
|
43,275
|
36,756
|
3
|
П3-
долгосрочные пассивы
|
694
|
0
|
0
|
75
|
1,237
|
0
|
0,000
|
0,106
|
4
|
П4-
постоянные пассивы
|
20930
|
21082
|
21202
|
22012
|
37,298
|
36,339
|
32,705
|
31,094
|
5
|
Итого
|
56115
|
58015
|
64828
|
70792
|
100,000
|
100,000
|
100,000
|
100,000
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Из таблицы 4 видно, что основную массу пассивов по степени срочности
занимают краткосрочные – 34,727 % в 2004г., 41,477 % - в 2005г., 43,275 % - в
2006г., 36,756 % в 2007 г. Малую долю в пассивах занимает группа долгосрочных
пассивов ее доля за рассматриваемый период не достигает 2 %.
Также для анализа предприятия необходимо провести анализ его ликвидности
и платежеспособности. Анализ ликвидности организации представляет собой анализ
ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с
обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке
возрастания сроков. Оценка ликвидности баланса ОАО «Курганхиммаш» представлена
в таблице 5.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|