Таблица 5 – Оценка типа
ликвидности баланса
№ п/п
|
Даты
|
01.01.05
|
01.01.06
|
01.01.07
|
А
|
Б
|
В
|
1
|
А1 < П1
|
А1 < П1
|
А1 < П1
|
2
|
А2 < П2
|
А2 < П2
|
А2 < П2
|
3
|
А3 > П3
|
А3 > П3
|
А3 > П3
|
4
|
А4 > П4
|
А4 > П4
|
А4 > П4
|
5
|
Код ситуации (0, 0,1)
|
Код ситуации (0,0,1)
|
Код ситуации (0,0,1)
|
Из приведенных данных
основе предоставленных расчетов в таблице 5, можно сделать вывод, что баланс не
является ликвидным.
Динамика показателей
платежеспособности организации показана в таблице 6.
Таблица 6 – Динамика
показателей платежеспособности организации
№ п/п
|
Показатели
|
Даты
|
01.01.05
|
01.01.06
|
01.01.07
|
А
|
1
|
2
|
3
|
1
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности [норматив ≥0,2]
|
0,019
|
0,014
|
0,022
|
2
|
Коэффициент
срочной (мгновенной, т.е. по состоянию на определенную дату) ликвидности
|
0,006
|
0,010
|
0,006
|
3
|
Коэффициент
текущей ликвидности [норматив ≥2]
|
0,635
|
0,793
|
0,865
|
4
|
Коэффициент
критической ликвидности [норматив ≥1]
|
0,379
|
0,494
|
0,470
|
5
|
Коэффициент
платежеспособности [норматив ≥1]
|
0,581
|
0,849
|
0,689
|
6
|
Коэффициент
покрытия обязательств (чистыми активами) [норматив ≥2]
|
1,571
|
1,486
|
1,451
|
7
|
Степень платежеспособности общая
|
0,025
|
0,024
|
0,021
|
8
|
Степень платежеспособности по
текущим обязательствам
|
0,025
|
0,024
|
0,021
|
9
|
Коэффициент задолженности по
кредитам банков и займам
|
0,197
|
0,178
|
0,011
|
10
|
Коэффициент
задолженности фискальной системе
|
0,029
|
0,053
|
0,002
|
11
|
Коэффициент
внутреннего долга
|
0,006
|
0,008
|
0,001
|
12
|
Коэффициент защищенности кредиторов (Сила воздействия
финансового рычага – СВФР)
|
1,062
|
1,123
|
1,575
|
13
|
Соотношение кредиторской и краткосрочной
дебиторской задолженности
|
0,966
|
0,735
|
1,040
|
14
|
Коэффициент задолженности другим организациям
|
0,070
|
0,080
|
0,084
|
По данным таблицы 6
видно, что коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период снизился, что
свидетельствует о расширении перспективных возможностей предприятия. Коэффициенты
текущей и срочной ликвидности на уровне допустимых значений. Коэффициент
покрытия обязательств также находился не в пределах допустимых значений.
На уровне допустимых
значений были коэффициенты задолженности фискальной системе и коэффициенты
внутреннего долга.
В целом же на основе
анализа коэффициентов платежеспособности организации можно сделать вывод, что в
течении рассматриваемого периода предприятие находилось в довольно устойчивом
финансовом состоянии и кредитоспособность его была на среднем уровне.
Анализ
показателей, которые обеспечивают пополнение запасов предприятия, показаны в
таблице 7.
Таблица 7
- Показатели обеспеченности запасов предприятия
№ п/п
|
Показатели
|
Даты
|
01.01.05
|
01.01.06
|
01.01.07
|
А
|
1
|
2
|
3
|
1
|
Собственный оборотный капитал
|
-13202
|
-8581
|
-6454
|
2
|
Краткосрочные займы и
кредиты
|
24063
|
28053
|
26020
|
3
|
Сумма собственного
оборотного капитала и краткосрочных займов и кредитов
|
10861
|
19473
|
19566
|
4
|
Кредиторская
задолженность поставщикам
|
6641
|
7880
|
15184
|
5
|
Общая величина
основных источников формирования запасов
|
44263
|
49255
|
46220
|
6
|
Общая величина запасов
|
9429
|
13184
|
19281
|
7
|
Излишек (+) /
недостаток (-) собственного оборотного капитала для покрытия запасов (Е1)
(стр.1 -стр. 6)
|
-22631
|
-21765
|
-25735
|
8
|
Излишек (+) /
недостаток (-) суммы собственного оборотного капитала и краткосрочных займов
и кредитов для покрытия запасов (Е2)
(стр.3 -стр. 6)
|
1432
|
6289
|
285
|
9
|
Излишек (+) /
недостаток (-) общей величины основных источников для покрытия запасов (Е3)
(стр.5 -стр. 6)
|
34834
|
36071
|
26939
|
10
|
Тип финансовой
устойчивости
|
0,1,1
|
0,1,1
|
0,1,1
|
11
|
Процент покрытия
запасов (стр.5 / стр.6)
|
4,694
|
3,736
|
2,397
|
Анализ таблицы 7 показал,
что за рассматриваемый период с 2005г. По 2007г. на предприятии наблюдается
отсутствие собственного оборотного капитала, что способствует увеличению
краткосрочных кредитов и займов. Основную долю в кредиторской задолженности
занимает задолженность поставщикам, это результат высокой дебиторской
задолженности. Величина запасов с 2005 г. по 2007 г. увеличилась, это результат увеличения основных источников формирования запасов.
Также следует отметить,
что за анализируемый период на предприятии не меняется тип финансовой
устойчивости, который является вполне устойчивым.
2.3 Анализ управления
дебиторской задолженностью на предприятии
Проанализируем также
состав и структуру дебиторской задолженности (Таблица 8). Анализируя данные таблицы
8, можно сказать, что дебиторская задолженность в 2004 г. уменьшилась на 695 тыс.р., а в 2005 г. и 2006г. дебиторская задолженность увеличилась на 7846
тыс.р. и на 637 тыс.р. Основной процент дебиторской задолженности составляют
расчеты с покупателями и заказчиками 92,68 % в 2004 г., 79,29 % в 200 5 г., 88,85% в 2006 г., 94,90% - 2007г.
Управление дебиторской
задолженность предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчётах.
Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная
тенденция. Следует больше внимание уделять и отбору потенциальных заказчиков и
определению условий оплаты работ, оговоренных в контрактах. Отбор заказчиков
рекомендуется производить с помощью таких критериев как: уровень финансовой
устойчивости, текущей платёжеспособности, соблюдение платёжной дисциплины в
прошлом, прогнозные финансовые возможности заказчика по оплате запрашиваемого
объёма или объёма работ, экономические и финансовые условия
предприятия-продавца (степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).
В таблице 9 приведены
расчеты показателей оборачиваемости дебиторской задолженности.
Таблица 9– Анализ
оборачиваемости дебиторской задолженности
№ п\п
|
Показатель
|
Годы
|
Отклонения (+,-)
|
2004
|
2005
|
2006
|
за 2005г.
|
за
2006г.
|
А
|
2
|
3
|
|
4
|
5
|
1
|
Выручка от реализации продукции,
работ, услуг, тыс.р.
|
121977
|
132625
|
157758
|
10648
|
26133
|
2
|
Средняя величина дебиторской
задолженности, тыс.р.
|
13672
|
17247
|
21488
|
3575
|
4241
|
3
|
Коэффициент оборота дебиторской
задолженности
|
9
|
8
|
7
|
-1
|
-1
|
4
|
Период погашения дебиторской
задолженности, дн.
|
41
|
47
|
50
|
6
|
3
|
Таблица 8 - Анализ
состава и структуры дебиторской задолженности ОАО «Курганхиммаш» за 2003 – 2006
гг
№ п\п
|
Показатель
|
Даты
|
Отклонения (+;-)
|
01.01.04
|
01.01.05
|
01.01.06
|
01.01.07
|
2004 с 2003
|
2005 с 2004
|
2006 с 2005
|
сумма, тыс.р.
|
уд. вес, %
|
сумма, тыс.р.
|
уд. вес, %
|
сумма, тыс.р.
|
уд. вес, %
|
сумма, тыс.р.
|
уд. вес, %
|
сумма, тыс.р.
|
уд. вес, %
|
сумма, тыс.р.
|
уд. вес, %
|
сумма, тыс.р.
|
уд. вес, %
|
А
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
14
|
1
|
Расчеты с покупателя ми и заказчиками
|
12993
|
92,68
|
10565
|
79,29
|
18810
|
88,85
|
20695
|
94,90
|
-2428
|
349,35
|
8245
|
105,09
|
1885
|
295,92
|
2
|
Авансы выданные
|
819
|
5,84
|
2409
|
18,08
|
2056
|
9,71
|
1010
|
4,63
|
1590
|
-228,78
|
-353
|
-4,50
|
-1046
|
-164,21
|
3
|
Прочие дебиторы
|
207
|
1,48
|
350
|
2,63
|
304
|
1,44
|
102
|
0,47
|
143
|
-20,58
|
-46
|
-0,59
|
-202
|
-31,71
|
4
|
Итого
|
14019
|
100,00
|
13324
|
100,00
|
21170
|
100,00
|
21807
|
100,00
|
-695
|
100,00
|
7846
|
100,00
|
637
|
100,00
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|