Как видно из приведенных выше расчётов, в течение анализируемого периода наблюдается недостаток собственных краткосрочных источников формирования запасов и затрат, что говорит о необходимости привлечения заёмных средств.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных и среднесрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

±Еt = Еt – Z = [(Uc +Кt) – F] – Z, (5)

2006 г.: ± Еt = [(262564+13305) – 143681] – 230145 = -97957 руб.;

2007 г.: ± Еt = [(251162+54515) – 138790] – 239772 = -72885 руб.;

2008 г.: ± Еt = [(258065+66404) – 141145] – 301223 = -117899 руб.

Таким образом, наблюдается также и недостаток собственных долгосрочных и среднесрочных заёмных источников формирования запасов и затрат, следовательно, без привлечения краткосрочных заёмных ресурсов предприятие не в состоянии обеспечивать себя необходимым количеством запасов и затрат.

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

± ЕΣ = ЕΣ – Z = [(Uc +Kt) – Kt] – Z, (6)

2006 г.: ± ЕΣ = [(262564+13305) – 165382] – 230145 = -119658 руб.;

2007 г.: ± ЕΣ = [(251162+54515) – 173455] – 239772 = -107550 руб.;

2008 г.: ± ЕΣ = [(258065+66404) –301474] – 301223 = -278228 руб.

Как видно, и данный показатель обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования имеет отрицательные значения, то есть основных источников формирования запасов и затрат недостаточно для нормальной работы предприятия, что говорит о проблемах в финансовом состоянии организации и необходимости их анализа руководством и срочной реализации мер по восстановлению нормального финансового состояния.

Вычисление 3-х показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать их финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой устойчивости используется следующий трехмерный показатель:

St = {S(± Ec), S(± Et), S(± EΣ)}, (7)

где функция определяется следующим образом:

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

1.                Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задаётся условиями:

Показатель типа ситуации S = (1, 1, 1).

2.                Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая её платежеспособность:

3.                Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, а также за счёт дополнительного привлечения долгосрочных и среднесрочных кредитов и заёмных средств:

4.                Хрупкое финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывает даже её кредиторскую задолженность:

Показатель типа ситуации S = (0, 0, 0).

На основании расчётов получаем следующие варианты финансовой устойчивости по годам:

2006 г.:  – кризисное состояние;

2007 г.:  – кризисное состояние;

2008 г.:  – кризисное состояние.

Итак, видно, что за весь анализируемый период на предприятии сложилось кризисное финансовое состояние, причём состояние в 2008 г. по всем показателям наихудшее, в связи с чем администрации необходимо срочно принимать меры к стабилизации положения.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидность баланса по времени превращения активов в денежные средства.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1) наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2) быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы получается вычитанием величины наиболее ликвидных активов из итога раздела II актива;

А3) медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов»), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и «Расчеты с учредителями».

А4) труднореализуемые активы – статьи раздела I актива баланса за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства – к ним относятся «Кредиторская задолженность» (статьи пассива баланса «Расчёты и прочие пассивы»), а также «ссуды», не погашенные в срок из справки 2 Ф№5;

П2) краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заёмные средства;

П3) долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заёмные средства;

П4) постоянные пассивы – статьи раздела пассива баланса «Источники собственных средств». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств и величины по статье «Расходы будущих периодов».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место:

Существенным является сопоставление итогов первых трёх групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, но его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Таблица 3

Анализ ликвидности баланса ОАО «ФИРМА НОВИТЕЛ» в 2007 и 2008 годах, тыс. руб.

Исходя из показателей табл. 3 система неравенств на конец отчётных периодов предприятия будет выглядеть так:

Из приведённых в табл. 3 данных можно сделать вывод о невозможности выплат по наиболее срочным обязательствам предприятия в течение последних трёх лет. Одной из основных причин является спад производства на предприятии, но в то же время краткосрочные пассивы покрывались за счёт средств быстрореализуемых активов, что несколько улучшает текущую ликвидность. Это связано с большими суммами дебиторской задолженности предприятию за рассматриваемый период. Четко просматривается в связи с этим проблема неплатежей.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Медленно реализуемые активы за три года имели тенденцию покрывать долгосрочные пассивы с нарастающими темпами, что вызвано незначительными долгосрочными кредитами и более или менее стабильной работой предприятия. Но постоянные пассивы в значительной степени не прикрываются активами и в наличии тенденция нарастающей невозможности покрытия постоянных пассивов активами.

Это говорит о том, что уровень прибыли на предприятии незначителен и что «больное» место в источниках собственных средств – фонды: уставный, резервный, специального назначения. Следует уделить особое внимание вопросу их «оздоровления».

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении динамики за определённый период времени.

Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на ряд групп: показатели оценки рентабельности предприятия; показатели оценки эффективности управления или прибыльности продукции; показатели оценки деловой активности; показатели оценки рыночной устойчивости; показатели оценки ликвидности актива баланса как основы платежеспособности.

Совместный анализ, характеризующий финансовое состояние предприятия приведен в табл. 4. Следует заметить, что основная масса финансовых коэффициентов предприятия не соответствует нормативному уровню. Особенно это касается коэффициентов абсолютной и критической ликвидности, а также коэффициента маневренности и некоторых других. Таким образом, можно сделать вывод о том, что требуется разработка ряда предложений по улучшению финансового состояния предприятия.

Таблица 4

Финансовые коэффициенты ОАО «ФИРМА НОВИТЕЛ»

в 2006 – 2008 годах

Не соответствуют нормативному уровню не только показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, но также и структура баланса организации, в которой наблюдается острая нехватка наиболее ликвидных активов, значения которых значительно ниже показателей наиболее срочных обязательств. Всё это говорит о неэффективности управления и неграмотной реализации стратегии предприятия.

2.2 Учётная политика предприятия в целях налогообложения

Для отражения в бухгалтерском учёте хозяйственных операций, связанных с «входящим» налогом на добавленную стоимость, т.е. НДС, который уплачивается поставщикам, предназначается счёт 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям».

По дебету счёта 19 «НДС по приобретённым ценностям» по соответствующим субсчетам организация отражает суммы налога по приобретённому имуществу, работам и услугам в корреспонденции со счетами учёта расчётов.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9