Золотомонетный стандарт исключал инфляцию. Он играл роль стихийного регулятора производства, международных экономических связей и расчетов, выравнивая мировые цены и платежные балансы.

Тенденция к ограничению использования золота в международных расчетах привела к тому, что оно практически перестало использоваться для урегулирования сальдо платежных балансов. Функция оплаты товаров и услуг в международной торговле полностью перешла к валютам, за которыми закрепился статус резервных: доллар, фунт стерлингов, впоследствии — немецкая марка, французский франк, японская йена и др.

Таким образом золотоденежные стандарты прекратили свое существование. Золото как деньги отныне не участвует ни во внутреннем, ни в международном денежном обращении, ни в ценообразовании других товаров.

Вместе с тем, следует учитывать, что демонетизация золота вызвана объективными причинами, в частности высокими темпами глобализации мировой экономики, возрастающей экономической взаимозависимостью и ростом объемов мирового товарооборота.

Это свидетельствует о повышении уровня международного разделения труда и, следовательно, значения денег, опосредствующих движение товаров и услуг. После Второй мировой войны неизмеримо возросла роль государств, межгосударственных организаций и транснациональных компаний в регулировании сферы денежных отношений с использованием таких категорий, как кредит, займы, процентные ставки, фьючерсы и опционы, движение ценных бумаг, управление уровнем инфляции, регулирование денежных резервов. Деньги, основанные на золоте, не соответствовали этим условиям. Они превратились в «золотые цепи», сдерживавшие эволюцию мировой экономики. Таким образом, эволюция международных экономических отношений, а также вытеснение золота из международного и внутреннего денежного обращения послужили основными причинами, обусловившими демонетизацию золота.

Вместе с тем этому способствовал и ряд других, не менее важных обстоятельств, а именно:

-   добыча, перевозка и продажа золота требуют больших затрат труда;

-   значению золота как денег противодействует рост его промышленного потребления, которое неизбежно будет поглощать вновь добываемый металл и не только препятствовать росту запасов монетарного золота, то есть использованию его как денег, но и способствовать переработке ранее накопленных мировых запасов металла;

-   использование золота в роли мировых денег ставило развитие мировых экономических отношений в зависимость от такого неопределенного, трудно прогнозируемого фактора, как добыча золота и поступление его в международную сферу денежных отношений. Немаловажно и то, что природные запасы этого металла ограничены;

-   научно-технический прогресс вызвал к жизни новые формы денег, которые успешно опосредуют весь общественный процесс движения товаров, то есть выполняют все функции, которые ранее были присущи золоту и его заместителям. При этом значительно сокращаются общественно необходимые затраты на создание и функционирование денег, а также коренным образом улучшается организационно-техническая сторона денежного обращения.

Однако, несмотря на юридически признанную и фактически осуществленную демонетизацию золота, оно занимает особое положение среди других товаров благодаря своим физическим свойствам и высокой стоимости. Сегодня оно — как особый товар с уникальными физическими свойствами — широко применяется в промышленности.

Что касается золота в государственных хранилищах, то в современных условиях оно превратилось в резервные запасы сравнительно легко реализуемого товара, который в случае необходимости может быть продан на мировом рынке за иностранную валюту.

Среди экономистов распространены разные взгляды на современную роль золота. Одни считают, что демонетизация золота завершилась, и оно полностью утратило роль всеобщего эквивалента и свои денежные функции; другие — что оно продолжает выполнять функции денег, так как его легче, чем иной товар продать и использовать полученные от продажи деньги для осуществления различных платежей.

Некоторые же экономисты полагают, что произошла лишь частичная демонетизация золота. Этот процесс не закончен: золото еще сохраняет черты денег, хотя и в модифицированном виде. Оно продолжает пользоваться всеобщим спросом, который будет возрастать, если темпы его производительного потребления будут опережать темпы золотодобычи.

С конца XVII века широкое распространение получили бумажные деньги.

В 50-х годах XX века во всех странах начался интенсивный процесс замены бумажных денег на электронные. Они невидимы без специальных приборов, однако в случае необходимости мгновенно отражаются на бумажных носителях информации. Область применения денег в их безналичной форме расширяется по мере развития электроники и коммуникационных сетей.

Использование безналичных денег в электронной форме многократно ускоряет процесс денежного обращения и, следовательно, движение товаров от изготовителя к потребителям. Это, в свою очередь, благотворно сказывается на эффективности экономики страны и межгосударственных экономических отношений.

Представление о роли наличных и безналичных денег должно базироваться на исследовании сущности денег, которая проявляется в их функциях. Если в сфере безналичного денежного обращения деньги выполняют те же функции, что и в сфере налично-денежного обращения, то между ними нет экономического различия.

Помимо названных, существуют еще деньги, называемые иногда «почти-деньгами». Это ликвидные активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость и легко обращающиеся в наличные деньги или чековые вклады. Они не используются непосредственно как средство обращения, но успешно выполняют такую функцию денег, как сохранение стоимости (богатства). К «почти-деньгам» относятся бесчековые сберегательные счета, срочные вклады и краткосрочные государственные ценные бумаги.

Так, денежные агрегаты используются для измерения денежной массы М1, М2, М3, L.

М1 - наличные деньги вне банковской системы, чеки, депозиты до востребования;

М2 - М1 плюс нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады, вклады до 100000 долл., однодневные соглашения об обратном выпуске и др.;

М3 - М2 плюс срочные вклады свыше 100 тыс.долл., срочные соглашения об обратном выпуске и др.

L - М3 плюс казначейский сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства. и др.

Чаще используют в макроэкономике М1 и М2.

Динамика денежных агрегатов зависит от движения процентной ставки и других причин.

Таким образом, природа денег такова, что они обмениваются на товары и услуги (рынки товаров и услуг), на валюты иностранных государств (валютный рынок), на золото (рынок золота) или же на кредитные документы и на ценные бумаги, удостоверяющие долевое участие в активах, и прибылях той или иной компании (рынок капиталов).

Эволюция денежного обращения позволяет констатировать, что к середине XXI века наличные деньги будут такой же редкостью, как автомобиль в начале XX века. Вместе с тем следует учитывать, что эмитированные центральным банком деньги в безналичной форме либо трансформируются в наличные деньги, либо остаются в обращении как безналичные. После того, как центральный банк провел эмиссию какой-то суммы, в эмиссионный процесс могут включаться и коммерческие банки. Их участие в эмиссии безналичных денег осуществляется благодаря функционированию банковского (кредитного, денежного) мультипликатора.

1.2. Функции денег

Возможность использования знаков стоимости в качестве заместителей золота вытекает из функции денег как средства обращения и платежа. Выполняя эту функцию, деньги играют роль посредника, обеспечивая перемещение товаров из рук в руки, постоянно выталкивая их из сферы обращения, доводя товары до потребителя.

Деньги непрерывно находятся в движении, переходят от одного лица к другому, связывая тем самым акты обмена в единый процесс обращения товаров. Свою функцию средства платежа и обращения товаров деньги выполняют быстро, мимолетно. Продавца не интересует ни стоимость самих денег, ни форма, в которой выступает заместитель золотых денег, то есть изготовлен ли он из бумаги, дешевого металла или существует в виде знака в памяти компьютера. Его интересует только возможность получить за них беспрепятственно другой товар, когда продавец сам станет покупателем.

Эти обстоятельства и позволили в процессе товарооборота использовать вместо золотых денег их заменители в виде наличных денег на бумажных носителях или электронных записей в банках. Деньги, как принято считать, выполняют пять функций:

1. Мера стоимости.

2. Средство обращения.

3. Средство платежа.

4. Средство накопления.

5. Мировые деньги.

Следует отметить, что в американской и западноевропейской экономической литературе вторая и третья функции рассматриваются как одна — средство обращения и платежа. Это объясняется тем, что в этих странах не различают наличные и безналичные деньги. В российской литературе функция средства обращения отождествляется с наличными платежами, а функция средства платежа — с безналичными.

Первая функция денег — мера стоимости — не требует никаких материальных форм — ни налично-денежного знака, ни знака в виде записи на банковских счетах. Для определения длины какого-либо предмета не обязательно держать в руках линейку или другой измерительный прибор — это можно сделать мысленно. Подобно этому для определения цены, то есть денежного выражения стоимости, не нужны деньги, ибо эта функция денег как средства платежа и обращения в равной степени выполняется ими как в наличной, так и безналичной форме.

Деньги как средство накопления предполагают возможность использования их в любой момент на приобретение товарно-материальных ценностей. Они выполняют эту функцию и тогда, когда накапливаются в банке на депозитном счете, и тогда, когда хранятся в сейфе как наличные деньги. Свою функцию мировых денег, то есть обслуживание различных международных кредитно-расчетных операций, деньги, как правило, выполняют в безналичной форме.

Мировые деньги имеют три основных назначения.

1. Всеобщее воплощение общественного богатства. Выполняя эту функцию, деньги могут способствовать переносу богатства из одной страны в другую. Например, государство может осуществлять внешние займы, вкладывать деньги в крупное строительство в другой стране, выплачивать военные контрибуции.

2.Международное платежное средство. Если платежи золотом данной страны другим странам превышают платежи золотом, которые получает данная страна, и золота больше вывозится из страны, чем ввозится в нее, то вывезенное золотое сальдо выступает в качестве средства платежа.

3.Международное покупательное средство. Если данной стране приходится закупать какие-либо товары за рубежом (например, зерно, лекарства, технологии и др.), то оно оплачивает их золотом, которое выступает как покупательное средство.

При выполнении этих трех функций деньги используются в виде слитков благородных металлов — слитков золота.

1.3. Роль денег в мировой экономике

Роль денег меняется под воздействием экономического развития. Чем выше доля сферы обращения в совокупном денежном обороте, тем больше спекулятивная роль денег и доля кредитно-денежных операций. Чем больше активов и факторов производства вовлечено в рыночный оборот, тем выше роль денег как всеобщего эквивалента и наиболее ликвидного актива. Чем выше уровень экономического развития государства, тем выше роль денег и больше внимания уделяется их покупательной способности. [4, с.51]

Роль денег заключается в:

1) формирований цен на товары, работы, услуги, активы, факторы производства; установлений ценовых пропорций;

2) обслуживаний обмена товарами, работами, услугами, активами, факторами производства;

3) формирований эффективной структуры производства в экономике в целом и на отдельных предприятиях;

4) созданий стимулов для повышения производительности труда работников; экономии всех видов ресурсов;

5) оценке результатов экономической деятельности различных субъектов рынка;

6) перераспределений вновь созданной стоимости и денежных потоков от производителей к государству, от государства к предприятиям и населению;

7) развитий экономической интеграции между странами на основе взаимовыгодного обмена товарами, работами, услугами, активами, факторами производства. [6]

Иначе говоря, деньги становятся непосредственным выразителем общественных отношений между людьми (связи "человек - человек"). Все это придает деньгам такую общественную силу, которая может творить и добро, если обращена на пользу людям, и зло, когда деньги служат средством угнетения и унижения человека.

2. Монетарная политика, общая характеристика (теоретический аспект)

 2.1. Сущность монетарной политики, ее цели, типы и задачи

 Монетарная (кредитно-денежная) политика представляет собой меры по регулированию денежного рынка с целью стабилизации экономики. Монетарная политика является разновидностью стабилизационной (антициклической) политики. Она направлена на сглаживание циклических колебаний экономики и используется для воздействия на экономику, прежде всего в краткосрочном периоде.

 Цели монетарной политики можно сгруппировать следующим образом:

 Конечные цели:

 а) экономический рост;

 б) полная занятость;

 в) стабильность цен;

 г) устойчивый платежный баланс.

 Промежуточные целевые ориентиры:

 а) денежная масса;

 б) ставка процента;

 в) обменный курс.

 Монетарная политика влияет на экономическую конъюнктуру, воздействуя на совокупный спрос. Объектом регулирования выступает, прежде всего, денежная масса и денежный рынок.

 Типы монетарной политики:

 - жесткая монетарная политика или ее иначе называют сдерживающая. Эта политика проводится в период бума, «перегрева» экономики и направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией.

 Задачи жесткой монетарной политики - поддержание на определенном уровне денежной массы. Центральный банк использует меры по уменьшению предложения денег, к которым относятся:

 - повышение нормы обязательных резервов; повышения учетной ставки процента; продажа государственных ценных бумаг;

 - гибкая монетарная политика или ее иначе называют стимулирующая.

 Задачи гибкой монетарной политики - поддержание на определенном уровне ставки процента. Эта политика проводится в период спада, имеет целью «взбадривание» экономики, стимулирование роста деловой активности и используется в качестве средства борьбы с безработицей.

 Стимулирующая монетарная политика заключается в проведении Центральным банком мер по увеличению предложения денег, которыми являются:

 - снижение нормы обязательных резервов;

 - снижение учетной ставки процента;

 - покупка государственных ценных бумаг.

 2.2. Инструменты проведения монетарной политики

 Инструменты:

а) лимиты кредитования; прямое регулирование ставки процента;

 б) изменение нормы обязательных резервов;

 в) изменение учетной ставки (ставки рефинансирования);

 г) операции на открытом рынке.

 С помощью названных инструментов Центральный Банк реализует цели кредитно-денежной политики: поддержание на определенном уровне денежной массы (жесткая монетарная политика) или ставки процента (гибкая монетарная политика). Варианты денежной политики по-разному интерпретируются на графике денежного рынка. Жесткая политика поддержания денежной массы соответствует вертикальной кривой предложения денег на уровне целевого показателя денежной массы. Гибкая монетарная политика может быть представлена горизонтальной кривой предложения денег на уровне целевого значения процентной ставки. Промежуточный вариант соответствует наклонной кривой предложения денег.

Страницы: 1, 2, 3, 4