В случае ООО «Лада-Сервис-Брянск» самое
пристальное внимание руководства должен вызвать факт снижения величины
высоколиквидных активов, т.к. у предприятия может снизиться платежеспособность
и возникнуть нехватка средств для обеспечения текущей хозяйственной
деятельности.
Таблица
9 - Группировка пассивов по срочности погашения
Вид пассива
|
01.01.04
|
01.01.05.
|
01.01.06.
|
01.01.07.
|
Отклонение
тыс. руб.
|
Кредиторская
задолженность
|
544
|
876
|
2276
|
2995
|
2451
|
Задолженность
участникам
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Прочие КО
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Итого П1
наиболее срочные обязательства
|
544
|
876
|
2276
|
2995
|
2451
|
Краткосрочные
займы и кредиты
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Займы и
кредиты в течение 12 мес.
|
0
|
0
|
1000
|
210
|
210
|
Итого П2
краткосрочные
|
0
|
0
|
1000
|
210
|
210
|
Долгосрочные
кредиты и займы
|
0
|
0
|
|
|
0
|
Итого П3
долгосрочные
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Капитал и
резервы
|
106
|
933
|
505
|
656
|
550
|
Доходы -
расходы будущих периодов
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Итого П4
постоянные пассивы
|
106
|
933
|
505
|
656
|
550
|
Всего
пассивов
|
650
|
1809
|
3781
|
3861
|
3211
|
В случае ООО «Лада-Сервис-Брянск» соотношения
следующие:
- на 01.01.04.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
- на 01.01.05.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
- на 01.01.06.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
- на 01.01.07.: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4;
На исследуемом предприятии в течение всех
периодов наблюдается несоответствие первого условия абсолютной ликвидности – у ООО «Лада-Сервис-Брянск» недостаточно высоколиквидных активов для погашения
наиболее срочных обязательств, т.е. присутствует возможность риска
недостаточной ликвидности. В целом же предприятие может быть признано
достаточно ликвидным.
Расчет относительных показателей ликвидности.
Таблица 9 - Расчет коэффициентов ликвидности за 2004-2006 гг.
Показатель
|
01.01.04
|
01.01.05
|
01.01.06
|
01.01.07
|
Динамика
|
Абсолютная ликвидность, %
|
0,2904
|
0,0023
|
0,0075
|
0,0224
|
-0,2681
|
Срочная ликвидность, %
|
0,5368
|
0,2237
|
0,1569
|
0,2043
|
-0,3324
|
Текущая ликвидность, %
|
1,1599
|
2,0514
|
1,5079
|
1,1072
|
-0,0527
|
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.
|
87
|
921
|
1156
|
321
|
234
|
Абсолютная ликвидность
предприятия показывает какая часть обязательств может быть погашена за счет
имеющейся денежной наличности ((ДС+КФВ)/КЗ). В случае ООО «Лада-Сервис-Брянск»
она составила 29 и 2% от суммы краткосрочных обязательств в 2004 и 2006 гг.
соответственно. Общих нормативов по данному показателю не существует, но
поскольку, динамика – отрицательная, хотя просроченных обязательств у
предприятия нет, то можно считать значение показателя абсолютной ликвидности
неудовлетворительным, особенно если его уменьшение связано с уменьшением
стоимости имущества к концу периода для уменьшения налогооблагаемой базы по
налогам, рассчитываемым от стоимости имущества организации.
Для показателя срочной
ликвидности ((ДС+КФВ+ДЗ+НДС)/КЗ) обычно удовлетворяет соотношение 0,7-1,0. В
случае ООО «Лада-Сервис-Брянск» значение этого показателя было недостаточным на
протяжении 2004-2006 гг., к началу 2007 г значение показателя снизилось до 20%.
Резкий рост дебиторской задолженности к началу 2007 г нельзя расценивать как
положительный факт, на фоне снижения общей ликвидности предприятия, т.к. в
данном случае происходит отвлечение средств из оборота предприятия.
Коэффициент текущей
ликвидности показывает в какой степени оборотные активы покрывают оборотные
пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент 2. На
исследуемом предприятии его величина была близка к нормативной только в начале
2005 г, на протяжении всех остальных периодов значение коэффициента текущей
ликвидности находилось на уровне 1,1-1,5. Т.е. в течение 12 месяцев ООО «Лада-Сервис-Брянск»
сможет полностью погасить кредиторскую задолженность, что, конечно же, является
положительным фактом в его деятельности.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО
«Лада-Сервис-Брянск» как недостаточную на протяжении всего исследуемого
периода. Кроме того, следует отметить наметившуюся тенденцию к снижению всех
показателей ликвидности предприятия как явно негативную.
Расчет показателей платежеспособности представлен в табл. 10.
Исходя из полученных в результате анализ данных можно сделать следующие вывод:
Таблица 10 – Расчет показателей
платежеспособности
Показатель
|
Кр-й
|
01.01.04.
|
01.01.05.
|
01.01.06.
|
01.01.07.
|
Динамика
|
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.
|
|
87
|
921
|
156
|
111
|
24
|
К-т обеспеченности СОС
|
|
0,1379
|
0,5125
|
0,0455
|
0,0335
|
-0,1044
|
К-т маневренности функционирующего капитала
|
|
3,8966
|
1,7383
|
2,6600
|
8,3801
|
4,4835
|
Доля СОС в активах
|
0,5
|
0,9708
|
0,9934
|
0,9077
|
0,8588
|
-0,1119
|
К-т общей платежеспособности
|
1
|
0,6006
|
0,6613
|
0,3997
|
0,3744
|
-0,2262
|
Показатель «Чистый
оборотный капитал» говорит о наличии у предприятия временно свободных средств,
в случае ООО «Лада-Сервис-Брянск» эти суммы достаточно значительны и никак не
используются. Положительным моментов является также рост этого показателя.
Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень
обеспеченности хозяйственной деятельности СОС. В случае «Лада-Сервис-Брянск»
его значение ниже нормативного 0,5 и снижается до уровня ниже минимально
допустимого 0,1. т.е. предприятие испытывает постоянный недостаток собственных
средств, вынуждено прибегать к внешним источникам финансирования, что делает
его более зависимым от кредиторов.
Рост коэффициента
маневренности функционирующего капитала также отрицательно влияет на
финансово-хозяйственную деятельность предприятия ООО «Лада-Сервис-Брянск». Его
рост свидетельствует о росте медленнореализуемых активов, что делает
предприятие недостаточно ликвидным, т.е. у предприятия снижается возможность
быстрого погашения обязательств. Доля собственных оборотных средств в активах
также снижается, хотя значения показателя еще в пределах нормативных значений.
В значениях коэффициента
общей платежеспособности также наметилась тенденция к снижению, что несомненно
является отрицательным фактом и требует самого пристального внимания
руководства. За весь исследуемый период предприятие ООО «Лада-Сервис-Брянск»
могло погасить лишь 60% (в 2004 г) и 37% к началу 2007 г, что говорит о
возможных просрочках платежей. Поэтому считаю необходимым исследовать
показатели деловой активности предприятия.
Термин «деловая
активность» начал использоваться в отечественной учетно-аналитической практике
сравнительно недавно – в связи с внедрением методик анализа финансовой
отчетности на основе системы аналитических коэффициентов.
Расчет показателей
деловой активности выполнен в табл. 11, при расчетах использовались
среднегодовые показатели стоимости активов предприятия. Коэффициент отдачи нематериальных
активов невозможно рассчитать, т.к. на предприятии ООО «Лада-Сервис-Брянск»
такой вид активов не используется. На основе выполненных расчетов можно
сформулировать следующие выводы:
Таблица 11 – Расчет
показателей деловой активности ООО «Лада-Сервис-Брянск» в 2004 – 2006 гг.
Показатель
|
2004 г.
|
2005 г.
|
2006 г.
|
Динамика
|
К-т общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)
|
2,2025
|
0,8741
|
5,6365
|
3,4340
|
К-т оборачиваемости оборотных средств
|
2,2306
|
0,9344
|
6,3832
|
4,1526
|
К-т отдачи НМА
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Фондоотдача
|
200,5926
|
15,8123
|
64,2896
|
-136,3030
|
К-т отдачи СК
|
5,2127
|
3,3978
|
37,1008
|
31,8881
|
Оборачиваемость МПЗ, раз
|
90,2659
|
241,1691
|
33,7275
|
-56,5383
|
Оборачиваемость денежных средств, раз
|
7,4446
|
0,9799
|
0,4914
|
-6,9532
|
К-т оборачиваемости средств в расчетах, раз
|
21,2392
|
9,1498
|
50,3789
|
29,1397
|
Срок погашения ДЗ, дни
|
11,8648
|
27,5415
|
5,0021
|
-6,8628
|
К-т оборачиваемости КЗ, раз
|
3,8141
|
1,5501
|
8,1719
|
4,3578
|
Срок погашения КЗ, дни
|
66,0709
|
162,5673
|
30,8374
|
-35,2335
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|