На конец отчетного года коэффициент автономии сократился на 9,62%, а коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился на 20%, что означает усиление зависимости ЗАО «Заря» от внешних источников средств и потерю финансовой устойчивости (автономии). Сокращение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 36,29% и коэффициента маневренности на 5,88% свидетельствует об отсутствии у организации возможности для проведения независимой финансовой политики и способности пополнять оборотные средства за счет собственных источников в связи с недостатком последних. Увеличение на конец 2005 года коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств на 55,56% указывает на увеличение суммы средств, вкладываемых в оборотные активы. Также в отчетном году доля имущества производственного назначения в общей стоимости средств организации возросла, о чем свидетельствует увеличение коэффициента данного имущества на 2,11%. Коэффициент прогноза банкротства показывает долю чистых активов в стоимости всех средств организации. Его увеличение на 44,44% на конец отчетного года свидетельствует о том, что ЗАО «Заря» испытывает финансовые затруднения.

Проанализировав ситуацию с финансовой устойчивостью организации, можно сделать вывод, что ЗАО «Заря» является финансово зависимой от внешних источников средств: кредиторов и дебиторов. Поэтому далее рассмотрим и проанализируем размер и структуру дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 14).

В 2005 году наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимают долги покупателей и заказчиков (99,12%), что на 3,77% больше чем в 2004 году. В отчетном году произошло сокращение суммы всей дебиторской задолженности на 34,31% (118 тыс. руб.) по сравнению с предыдущим годом.

Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности в 2005 году занимают долги ЗАО «Заря» прочим кредиторам (банками, другими организациями за оказание дополнительных услуг) – 58,21%, что на 0,37% меньше, чем в 2004 году. Также в отчетном году произошло сокращение всей суммы кредиторской задолженности на 1,57% (68 тыс. руб.), на что повлияло сокращение задолженности перед другими организациями и предприятиями на 0,83% (1 тыс. руб.) и сокращение задолженности перед прочими кредиторами на 2,20%.

Следует отметить, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом произошло резкое возрастание задолженности ЗАО «Заря» перед поставщиками за корма, ГСМ, электроэнергию и другие материалы на 93,06%, перед бюджетом на 307,25%.

Таблица 14 Размер и структура дебиторской и кредиторской задолженности

Проведя анализ актива и пассива баланса, его ликвидности и финансовой устойчивости ЗАО «Заря» можно утверждать, что структура баланса неудовлетворительная, и так как коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами менее 0,1, то ЗАО «Заря» может быть признана неплатежеспособной, а впоследствии несостоятельной, то есть банкротом.

3.2        Анализ финансовых результатов ЗАО «Заря»

Финансовые результаты любой организации должны анализироваться с учетом данных о движении денежных средств.

Анализ уровня и динамики финансовых результатов проводят с использованием метода горизонтального анализа (табл. 15). Цель его состоит, в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения финансовых результатов за определенный период и дать им оценку.

Таблица 15 Горизонтальный анализ динамики финансовых результатов

В отчетном году ЗАО «Заря» получило чистый убыток на 294,03% больше, чем в предыдущем году. Это произошло из-за отсутствия валовой прибыли в результате превышения себестоимости проданных товаров, продукции, работ услуг над выручкой от их реализации, а также увеличения операционных расходов в 5 раз по сравнению с 2004 годом. В отчетном году убыток до налогообложения увеличился по сравнению с предыдущим годом на 222,40%. На это повлияло увеличение операционных доходов на 561,76%, которые были получены за счет списания основных средств, а также сокращение внереализациооных доходов на 84,75% (поступления в возмещение причиненных организации убытков), сокращения внереализационных расходов на 61,21% (штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, соглашений). Следует отметить, что в 2005 году, также как и в 2004 году ЗАО «Заря» не производила отчислений по налогу на прибыль, что, скорее всего, отразится на его финансовом состоянии в следующем году.

Следующей стадией изучения финансовых результатов в ЗАО «Заря» является анализ движения денежных средств (табл. 16). При его проведение оценивается приток денежных средств в полном объеме за весь период. Данный анализ раскрывает движение денежных средств: поступление и распределение; дает возможность делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также для осуществления инвестиционной деятельности.

В отчетном году ЗАО «Заря» получило от текущей деятельности 1784 тыс. руб. Наибольший удельный вес в сумме всех поступлений занимала выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг. В 2005 году сумма расходов составила 1829 тыс. руб., из них 47,35% (866 тыс. руб.) были направлены на оплату товаров, 28,05% (513 тыс. руб.) - на оплату труда работникам, 24,60% (450 тыс. руб.) – отчисления на социальные нужды. В целом расходы по текущей деятельности превысили доходы на 2,52%, в результате чего остаток денежных средств на конец отчетного года составил – 45 тыс. руб. Следует отметить, что у ЗАО «Заря» отсутствовали как доходы, так и расходы по инвестиционной и финансовой деятельности.

Таблица 16 Анализ движения денежных средств по видам деятельности

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10