Отчетный период принимаем за 360 дней, таким образом длительность одного оборота в 2006 году составляет 470 дней, в 2007 году – 420 дней и в 2008 году резко сокращается до 329 дней. Такая тенденция очень благоприятна для предприятия и более наглядно изображена на рисунке 6.

По данным таблицы 4 коэффициент закрепления оборотных средств равняется в 2006 году – 1,30, в 2007 году – 1,17, в 2008 году – 0,91. Данный коэффициент является обратным коэффициенту оборачиваемости.

Подводя итоги по длительности нахождения оборотных средств в обороте в течение трех лет можно отметить, что длительность одного полного оборота составляет в среднем 406 дней и за один год не успевает проходить полного оборота, но в 2008 году ситуация улучшается и один оборот составляет 329 дней, на каждый 1 рубль вложенный в оборотные активы предприятие получает в среднем 0,91 рубля чистой выручки, а на каждый 1 рубль реализованной продукции приходиться 1,13 рублей оборотных средств.

Из этого следует, что оборачиваемость оборотных активов ООО «НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС» низкая и появляется потребность в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение).

Рисунок 6 – Длительность одного оборота оборотного капитала ООО «НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС»

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:

• масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);

• характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевая принадлежность предприятия (торговля, промышленность, строительство и т.д.);

• длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, работ);

• количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

• география потребителей продукции и география поставщиков и смежников;

• система расчетов за товары, работы, услуги;

• платежеспособность клиентов;

• качество банковского обслуживания;

• темпы роста производства и реализации продукции;

• доля добавленной стоимости в цене продукта;

• учетная политика предприятия;

• квалификация менеджеров;

• инфляция [19, стр. 270].

Нередко в аналитических целях требуется определение частных показателей оборачиваемости, при этом вместо общей суммы оборотных активов применяются отдельные составляющие элементы. Частные показатели оборачиваемости рассчитываются по особому обороту. В этом качестве особого оборота используют показатели: для материальных запасов – величину их расхода на производство, для незавершенного производства – поступление товаров на склад, для готовой продукции – отгрузка, для отгруженной продукции – ее реализация.

Абсолютное высвобождение (загрузка) средств из оборота представляет собой сумму величин двух указанных факторов.

Общую сумму абсолютного высвобождения оборотных средств, или их загрузки в оборот, можно определить по данным второго раздела бухгалтерского баланса. Разница общей величины оборотных активов па начало и конец года (квартала, месяца) покажет общее изменение их в обороте предприятия за анализируемый период.

2.4 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность – это задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за отгруженную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые являются должниками, называются дебиторами.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами.

Анализ краткосрочной задолженности проводится на основании Данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами (журналов-ордеров №4, 6, 8, 10, ведомостей и др.). В ходе анализа делается выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств [2, стр. 36].

Предприятия заинтересованы продавать свою продукцию покупателям и заказчикам, способным своевременно оплачивать счета.

Все счета к получению классифицируются по группам: срок оплаты не наступил, просрочка от 1 до 30 дней, до 90, до 180, до 360 дней, более 1 года.

Выделяют также оправданную задолженность (срок погашения которой не наступил либо составляет менее 1 месяца) и неоправданную. Чем больше срок просрочки, тем вернее неуплата по счету.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными долгами (безнадежными). Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, определенная часть не будет получена (возвращена).

Увеличение статей дебиторской задолженности может быть обусловлено:

•    неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

•    наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;

•    слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

•    трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции) [2, стр. 37].

Таблица 6 – Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Анализируя данные таблицы 6 видно, что наибольшую часть за три года в дебиторской задолженности занимают поставщики и подрядчики. Так на 2006 год и 2007 год удельный вес их составил 56,5%, а на 2008 год – 66,6%, в денежном выражение в 2006 году – 509 984 тыс. руб., в 2007 году – 481 345 тыс. руб. и в 2008 году – 400 703 тыс. руб. Это показывает на то, что авансовые платежи планируются с излишком, но в то же время уменьшается кредиторская задолженность.

Покупатели и заказчики в течение трех лет изменяются не равномерно, в 2006 году они составляют 18,1%, в 2007 году – 21,1% и в 2008 году – 20,7%. Прочие дебиторы с каждым годом сокращаются и в 2006 году равняются 229 131 тыс. руб., в 2007 году 190 822 тыс. руб., в 20008 году – 76 057 тыс. руб. Это говорит о постепенном снижение долгов сторонних организаций перед предприятием, правильной политики предприятия в выборе партнеров, нормальными объемами темпов продаж и реализации услуг.

Темпы роста дебиторской задолженности с каждым годом уменьшается, отношение 2007 года к 2006 году составляет 94,4%, 2008 года к 2007 году – 70,6%, следовательно, задолженность в течение трех лет сокращается. Общая дебиторская задолженность снизилась на 23,85. Наиболее положительно уменьшилась задолженность прочих дебиторов и составила всего 39,9% темпа роста в 2008 году, далее покупатели и заказчики – 69,6%. И меньше всего снизились авансы, полученные поставщиками и подрядчиками, на 11,2% (рисунок 6).

В итоге анализа состава и структуры дебиторской задолженности можно отметить, что задолженность к концу 2008 года сокращается почти на 30%, наибольшую часть занимает задолженность поставщиков и подрядчиков, наименьшую – прочих дебиторов. Это показывает, что в ООО «НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС» наблюдается улучшение по регулированию дебиторской задолженности, наращивание темпа реализации услуг и осмотрительной кредитной политики.

При рассмотрении дебиторской задолженности следует также оценить ее качество. Под качеством дебиторской задолженности понимается вероятность получения этой задолженности в полном объеме. Показателем вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности. Чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.

Рисунок 7 – Структура дебиторской задолженности ООО «НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС»

Контроль и анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения определяет области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, а также позволяют сделать прогноз поступлений денежных средств [2, стр. 37].

Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что давность дебиторской задолженности не превышают одного месяца со дня отгрузки товара и в 2006 году составляет 97,1%, в 2007 году – 94,0% и в 2008 году – 95,4. Однако, следует обратить внимание на то, что существует задолженность, по которой срок погашения превышает 90 дней и более, к тому же в 2008 году она увеличивается до 1,6% (рисунок 7). Работа с данными организациями-должниками должна быть белее тщательной. Одним из вариантов по взиманию долг может быть обращение в хозяйственный суд.

Таблица 7 – Структура давности образования дебиторской задолженности

Огромное значение для предприятия имеет оценка оборачиваемости дебиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие показатели:

– оборачиваемость дебиторской задолженности;

– период погашения дебиторской задолженности;

– доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов [29, стр. 300].

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением выручки от реализации (форма 2 бухгалтерского баланса) к дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2006 году равна 0,82 раза, в 2007 году – 0,89 раз и в 2008 году – 1,48 раза.

Период погашения (ПП) дебиторской задолженности рассчитывается путем деления 360 на оборачиваемость дебиторской задолженности. Так в 2006 году период погашения дебиторской задолженности составил 439 дней, в 2007 году 404 дня и в 2008 году сократился почти в двое и составил 243 дня.

Рисунок 8 – Структура дебиторской задолженности по срокам давности ее образования ООО «НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС»

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов определяется отношением суммы дебиторской задолженности к величине оборотных активов (итог раздела II бухгалтерского баланса), умножением на 100. Для ООО «НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС» доля дебиторской задолженности в 2006 году составила 93,7%, в 2007 году – 96,4% и в 2008 году – 74,0%.

Темпы прироста оборачиваемости дебиторской задолженности с каждым годом сокращается и в отношение 2007 года к 2006 году составляет 92,2%, а в отношение 2008 года к 2006 году – 55,9%. Также уменьшаются темпы прироста периода погашения и доли дебиторской задолженности и составляют 79,4% и 84,6% соответственно в отношение 2008 года к 2006 году.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9