Бюджетная политика России определяется рядом специфических факторов. Это политика, осуществляемая в условиях экономического кризиса, инфляции, смены типа воспроизводственных отношений, глубоких структурных катаклизмов. Отсюда следует, что российская бюджетная политика не может восприниматься как типичный случай бюджетной политики, свойственной развитой рыночной экономике.

Бюджетная политика в России в целом реализовывает общие цели, которые стоят перед всякой бюджетной системой, такие как концентрация и централизация финансовых ресурсов, воздействие на экономический рост и занятость, обеспечение экономических и политических функций государства.

Вместе с тем российская бюджетная политика во многом обусловлена инерцией прошлого и теми специфическими задачами, которые она призвана решать в условиях периода, сущность которого определяется походом к новому типу экономических отношений. Такими специфическими бюджетными проблемами переживаемого Россией периода являются: обеспечение в условиях кризиса управления экономикой и экономическими процессами в целом; решение острых социальных противоречий, возникших в результате смены общественного строя и порожденных новыми политико-экономическими реалиями; развитие новых отношений бюджетного федерализма, обеспечивающего приемлемую степень устойчивости государства [3, с.112-115].

В конкретных условиях России характер политики отличается неопределенностью. Политика налогов, бюджетных расходов, регулирование эмиссии и денежной массы, процентная политика Центрального банка, масштабы и источники бюджетного дефицита - все это отклоняется от стандартных процессов, свойственных регулируемой рыночной экономике со стабильным законодательно установленным бюджетным процессом.

Несмотря на все особенности и противоречия проводимой сегодня бюджетной политики, она строится на синтезе рыночного и государственного механизмов регулирования, обеспечивающих компромисс экономических интересов государства, населения и предпринимательства.

Правительство исходит из необходимости решения в первую очередь задач макроэкономической политики. Основными макроэкономическими регуляторами являются бюджетная, налоговая и денежно-кредитная политика государства. Правительство России сформулировало цели своей бюджетной политики следующим образам: стабилизация производства и формирование условий для последующего роста экономического потенциала на основе снижения уровня инфляции, создания благоприятного инвестиционного климата в стране для реализации программы структурной перестройки, концентрации финансовых ресурсов на приоритетных направлениях развития экономики страны.

Имеют место определенные позитивные сдвиги в результате проведения умеренной жесткой финансовой и денежной политики. Возрастают объемы производства, снижаются темпы инфляции. Создались предпосылки для финансовой стабилизации. Произошли определенные позитивные сдвиги в осознании сути управления государственными финансами, исходя из ориентации бюджетной политики на взаимосвязи макроэкономических ориентиров.

Безусловно, одним из наиболее значимых для экономики направлений бюджетной политики является концентрация расходов бюджета на приоритетных направлениях и в отраслях, способных укрепить производственный потенциал страны и одновременно увеличить поступления доходов в бюджет.

Речь идет об отделении приоритетов бюджетного финансирования от структурной политики в области промышленного производства.

Правительство России, формулируя основные задачи переориентации экономических реформ, выдвигает структурную перестройку экономики в качестве приоритетной задачи. Основной целью рациональной структурной политики государства и селективной поддержки предприятий является создание конкурентоспособной экономики. Это предполагает не только поиск стратегии разумного использования накоплений общества и трансформации их в инвестиционный капитал, но и разработку такой системы согласования общенациональных и частных интересов общества, которая последовательно направляла бы развитие частных интересов в русло общенациональных.

Структурная перестройка российской экономики предполагает изменение материально-вещественных пропорций на макро-, микроэкономическом и межрегиональном уровнях общественного производства» а также ориентацию на освоение внутреннего рынка. Для этого приоритетного развития всю сферу производства ориентируют на покупательский спрос населения. Кроме того, отличительными чертами российского внутреннего рынка являются: явное несоответствие структуры цен структуре народного хозяйства, убыточность в мировых ценах большей части продукции российской перерабатывающей промышленности. [12, с. 3-4].

На всех уровнях государственной власти существует достаточно четкое понимание того, что государство может и должно участвовать в стимулировании инвестиционной активности производства. При этом отдача от такого участия будет более эффективной для общества в целом, если оно будет происходить не в форме денежной накачки частных инвестиционных программ, а через систему продуманных и целенаправленных государственных мероприятий, реализуемых в налоговой, бюджетной и ценовой политике, [10, с.16-18].

Финансовый рынок – это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости.

Финансовый ранок состоит из системы рынков: валютного, ценных бумаг, ссудных капиталов или денежного, золота. Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщиком. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

Понятие «финансовая система» является развитием более общего понятия «финансы». В каждом звене финансов отношения проявляются по-разному, имеют свою специфику. Каждое звено финансов определенным образом влияет на процесс воспроизводства, имеет свои, присущие ему функции.

Финансы предприятий обслуживают материальное производства. При их участии создается ВВП, распределяемый внутри предприятия и отраслей хозяйства. Через государственный бюджет мобилизуются ресурсы в основной централизованный фонд государства, и происходит перераспределение средств между отраслями хозяйства, экономическими регионами, отдельными социальными группами населения. Внебюджетные специальные фонды имеют строго целевое назначение. Фонды страхования предназначены для возмещения ущерба, нанесенного стихийными бедствиями предприятиям и населению, а по личному страхованию – выплаты застрахованному лицу или его семье материального обеспечения при наступлении страхового случая.

Первые три блока финансовых отношений относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне. Финансовые отношения предприятий относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне.

К рынкам, на которых можно накопить или получить капитал относится рынок ценных бумаг, наравне с рынком банковских капиталов, валютным рынком, рынком страховых и пенсионных фондов. Иными словами, рынком, на котором преобладают финансовые отношения, называется финансовым рынком, а в его состав входят денежный рынок и рынок капиталов[7, с. 65].

Рынок, на котором продаются и покупаются материальные ресурсы, в западной экономической литературе получил название рынка реальных активов. Рынок, обеспечивающий распределение денежных средств между участниками экономических отношений называется финансовым рынком. Рынок ценных бумаг охватывает как кредитные отношения, так и отношения совладения, выражающиеся через выпуск специальных документов (ценных бумаг), которые имеют собственную стоимость и могут продаваться, покупаться и погашаться. Финансовый рынок отражает спрос и предложения финансовых средств, то есть денег, валют, акций, облигаций и других ценных бумаг. В него входят: рынок ценных бумаг, иначе говоря, фондовый рынок является основной частью финансового рынка и представляет собой форму купли-продажи ценных бумаг. Организационной структурой такого рынка выступает фондовая биржа; рынок ссудных капиталов представлен в виде продавцов (банков) и покупателей (фирм, населения, государства) кредита. В тоже время в качестве продавцов могут выступать население, фирмы, государство, предлагающие свободные денежные средства продавцу в лице банка; денежный рынок -это рынок купли-продажи краткосрочных взаимных ссуд финансовых учреждений. Основным элементом денежного рынка выступают спрос на деньги и предложение денег; рынки срочных контрактов, или фьючерсные рынки. Функционирование данного рынка проявляется в сведении в одном месте потребителя и производителя с тем, чтобы они договорились о той цене, по которой определенные товары перейдут из рук в руки в определенные сроки в будущем. Основным продуктом продажи на таких рынках выступают фьючерсные и форвардные контракты на поставку товаров[8, с. 183 - 185].

Финансовый рынок имеет ряд функций, которые условно можно разделить на две группы: общерыночные функции, присущие обычно каждому рынку, и специфические функции, которые отличают его от других рынков. К общерыночным функциям относятся такие, как: коммерческая функция, то есть функция получения прибыли от операции на данном рынке; ценовая функция, то есть рынок обеспечивает процесс складывания рыночных цен, их постоянное движение и т.д.; информационная функция, то есть рынок производит и доводит до своих участников рыночную информацию об объектах торговли и ее участниках. Регулирующая функция, то есть рынок создает правила торговли и участия в ней, порядок расширения споров между участниками, устанавливает приоритеты, органы контроля или даже управления и т.д. К специфическим функциям финансового рынка можно отнести следующие: перераспределительную функцию; функцию страхования ценовых и финансовых рисков. Перераспределительная функция условно может быть разбита на три подфункции: перераспределение денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности; перевод сбережений, прежде всего населения, из непроизводительной в производительную форму; финансирование дефицита государственного бюджета на не инфляционной основе, то есть без выпуска в обращение дополнительных денежных средств [14, с. 19].

Таким образом, российский финансовый рынок в настоящее время может сыть охарактеризован как преимущественно спекулятивный с в силу объективных причин не связанный с инвестициями в реальное производство.

Сказанное выше позволяет сделать несколько основных выводов о характере финансового рынка, сложившегося в России в период попыток проведения рыночных реформ.

1.     Основной проблемой финансового рынка России стало неуклонно снижающееся товарное обеспечение национальной валюты вследствие непрерывного сокращения национального производства.

2.     Наличие двух основных источников денежных ресурсов – государственный бюджет и внешние рынки – обеспечило двойственность российской финансовой системы: на внутренне рынке она имеет характер финансово-фондовой распределительной системы, а при обеспечении экспортно-импортного оборота обретает черты механизма конвертации экспортных ресурсов в импортные товары народного потребления.

3.     Непрерывное снижение капиталоемкости экономики и ее товарность привело к формированию спекулятивного характера финансовой системы, в первую очередь ее денежного и фондового рынков.

4.     Основным условием функционирования нынешней финансовой системы, учитывая реальные интересы ее участников, является непрерывное расширение централизованной денежной эмиссии. Поскольку для последней поводом становится ликвидация дефицита денежной массы вследствие роста инфляции, нынешняя финансовая система предполагает для своего существования непрерывный рост инфляции, способной обеспечить масштабный рост денежных ресурсов без непосредственного инвестирования хозяйственной деятельности.

5.     Нынешний финансовый рынок не ориентирован на инвестирование национального производства и не способен (в силу ряда причин) его осуществлять в приемлемых масштабах.

6.     Характер сложившегося финансового рынка достаточно быстро превращает большинство антиинфляционных механизмов в механизмы раскручивания инфляции. Так, например, ГКО, предназначавшиеся первоначально для регулирования размера денежной массы на денежном ранке, превратились в механизм скрытой, внебюджетной денежной эмиссии. [6, с.23-27] . Для современной системы рыночных отношений характерна громоздкая и все разрастающаяся финансовая надстройка над собственно производственной сферой. Более того, эта надстройка приобретает свою самостоятельность, она становится самодовлеющей в сложившейся экономической системе. Мировой финансовый рынок сейчас – это гигантская машина спекулятивного перераспределения капитала. Финансовый оборот в мире по разным данным сейчас в 30-300 раз превышает реальный оборот материальных ценностей и услуг. Налицо гигантская финансовая пирамида, то есть механизм обмана и жульничества. Современный этап развития российского финансового рынка характеризуется внутренней политической нестабильностью, бюджетным кризисом, проблемами со сбором налогов, чрезмерными надеждами на иностранные инвестиции. Существенный показатель глобальной неустойчивости финансового рынка - постоянно растущая инфляция, обесценивание основных мировых валют. Даже попытки мирового регулирования, отчаянно предпринимаемые мировой финансовой элитой транснациональных корпораций, не в состоянии затормозить эту инфляцию.

Можно сделать вывод, что финансовый рынок – это рынок в котором преобладают финансовые отношения, в его состав входят денежный рынок и рынок капиталов и в условиях рыночной экономики выполняет ряд важнейших макро- и микроэкономических функций. Одной из наиболее важных функций рынка является инвестиционная деятельность. Финансовый рынок имеет ряд функций, которые условно можно разделить на две группы: общерыночные функции, присущие обычно каждому рынку, и специфические функции, которые отличают его от других рынков. К общерыночным функциям относятся такие, как: коммерческая функция, ценовая функция, информационная функция, регулирующая функция и т.д. К специфическим функциям финансового рынка можно отнести следующие: перераспределительную функцию; функцию страхования ценовых и финансовых рисков. На финансовом рынке в процессе ценообразования в основном взаимодействуют два экономических закона: закон спроса и предложения и закон стоимости. Развитие финансов обусловлено постоянный расширением финансовых фондов, включающих в себя централизованные (обычные бюджеты, бюджеты капитальных вложений и т.д.) и децентрализованные (фонды предприятий и других организаций). Экономическая ситуация в России в сфере производственных инвестиций сегодня отличается не только, сложностью накопленных экономических проблем, но и тем, что практически не меняется менталитет многих хозяйственных руководителей. Важно в нынешней ситуации целенаправленно ориентировать воздействие экономических реформ на стимулирование действий хозяйственных руководителей по сокращению производственных, затрат, повышению конкурентоспособности продукции и общей эффективности производства. Это означает, что в основу структурно-инвестиционной политики должны быть положены принципиально новые ориентиры рыночных преобразовании.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5