Наиболее
мобильной частью оборотных средств являются денежные средства.
3.4
Анализ структуры денежных средств
Основной
составляющей частью финансового анализа является анализ динамики и структуры
денежных средств. Рассмотрим его в таблице 12.
Таблица 12
Анализ
структуры денежных поступлений в Гагаринском РАЙПО.
№ п/п
|
Виды поступлений денежных средств по текущей деятельности
|
Абсолютные величины, тыс. руб.
|
Удельные веса в % к общей сумме поступлений
|
Отклонение
|
2008г.
|
2009г.
|
2008г.
|
2009г.
|
В абсолютных величинах, тыс. руб.
|
В удельных весах, %
|
В % к общей величине доходов
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
1
|
Оплаченная выручка от продажи товаров, работ, услуг
|
78078
|
96441
|
100,0
|
100,0
|
18363
|
-
|
123,5
|
2
|
Авансы, полученные от покупателей, заказчиков
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
3
|
Прочие поступления
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
4
|
Итого поступлений денежных средств по текущей
деятельности
|
78078
|
96441
|
100,0
|
100,0
|
18363
|
х
|
123,5
|
В Гагаринском
Райпо за анализируемый период источником поступления денежных средств является
выручка от продажи товаров, работ, услуг, которая в 2009 году увеличилась на
23,5% на 18363 тысячи рублей по сравнению с данными 2008 года.
В таблице
представлены исходные данные для анализа расходов денежных средств.
3.5
Оценка расходов денежных средств
На следующем
этапе рассмотрим анализ расходов денежных средств.
Таблица 13
Анализ
расходов денежных средств в Гагаринском Райпо.
№ п/п
|
Виды расходов денежных средств по текущей деятельности
|
Абсолютные величины, тыс. руб.
|
Удельные веса в % к общей сумме поступлений
|
Отклонение
|
2008г.
|
2009г.
|
2008г.
|
2009г.
|
В абсолютных величинах, тыс. руб.
|
В удельных весах, %
|
В % к общей величине доходов
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
|
Денежные средства направленные:
|
79576
|
101465
|
100,0
|
100,0
|
+21889
|
×
|
+27,5
|
1
|
На оплату приобретённых товаров, работ, услуг
|
63922
|
81532
|
80,3
|
80,4
|
+17610
|
+0,1
|
+27,5
|
2
|
На оплату труда
|
7825
|
10756
|
9,8
|
10,6
|
+2931
|
+0,8
|
+37,4
|
3
|
На выплату девидентов
|
24
|
20
|
0,1
|
0,1
|
- 4
|
-
|
- 16,6
|
4
|
На расчёты по налогам и сборам
|
3752
|
4613
|
4,7
|
4,5
|
+861
|
- 0,2
|
+22,9
|
5
|
На выдачу подотчётных сумм
|
1493
|
1760
|
1,9
|
1,7
|
+267
|
- 0,2
|
+17,8
|
6
|
На оплату приобретённого оборудования
|
2560
|
2784
|
3,2
|
2,7
|
+224
|
- 0,5
|
+8,7
|
В 2009году
расход денежных средств по текущей деятельности увеличился на 27,5% или 21889
тысяч рублей по сравнению с данными 2008 года, что вызвано увеличением всех
статей расходов.
В свою
очередь в структуре расходов принципиальных изменений не произошло.
Так доля
расхода денежных средств на оплату труда в 2009 году увеличилась на 0,8%, а
доля направленных денежных средств на оплату товаров, работ, услуг выросла на
0,1%.
Причём удельный вес направленных денежных средств
на расчёты по налогам и сборам, а также на выдачу подотчётных сумм оказался
ниже на 0,2%. Также за анализируемый период произошло снижение удельного веса
на 0,5% направленных денежных средств на оплату машин, оборудования и
транспортных средств, по сравнению с данными 2008 года
3.6 Анализ показателей
финансовой устойчивости
На заключительном этапе произведем оценку
показателей финансовой устойчивости Гагаринского Райпо.
Таблица 14
Анализ относительных показателей финансовой
устойчивости
Показатели
|
На
начало года
|
На
конец года
|
Нормативное
значение
|
1
|
2
|
3
|
4
|
Коэффициент
автономии
|
0,5
|
0,51
|
>0,5
|
Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат
|
0,64
|
0,72
|
>1
|
Коэффициент
обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
|
0,78
|
0,87
|
≥
1
|
Коэффициент
маневренности собственного капитала
|
0,77
|
0,86
|
≥0,5
|
Коэффициент
долгосрочного привлечения заемных средств
|
0,2
|
0,3
|
|
Коэффициент
финансовой устойчивости (стабильности)
|
0,56
|
0,58
|
≥0,6
|
Индекс
постоянного актива
|
0,98
|
0,97
|
<1
|
Коэффициент
реальной стоимости основных средств
|
0,45
|
0,47
|
≥0,5
|
Значение
коэффициента автономии на начало года составлял 0,5, а на конец года 0,51, т.е.
увеличился на 0,01, рост этого показателя свидетельствует об увеличении
финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в
будущих периодах и говорит о том, что все обязательства предприятия могут быть
покрыты его собственными средствами.
Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат на начало года составил 0,64 а на конец года
0,72, и хотя наблюдается тенденция к увеличению значения данного коэффициента,
это не соответствует нормативному значению, а это значит, что материальные
запасы и затраты не полностью покрыты собственными источниками и нуждаются в
привлечении заемных средств, т.е. сумма собственных оборотных средств не
превышает сумму запасов и затрат, и предприятие имеет нормальную финансовую
устойчивость.
Коэффициент
обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами на начало
года составил 0,78, а на конец года 0,87, т.е. увеличился на 0,09, но все равно
это не соответствует нормативному значению, а это означает, что предприятие за
счет собственных оборотных средств не может полностью обеспечивать свои
оборотные активы, т.е. необходимо привлечение заемных средств.
Коэффициент
маневренности собственного капитала на начало года составил 0,77, а на конец
года 0,86, значит, увеличился на 0,09, т.е. на 9% выросло количество
собственного капитала находящегося в обращении для финансирования текущей
деятельности предприятия.
Высокие
значения коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств свидетельствует
том, что внеоборотные активы на 30% сформированы из собственного капитала и на
70% из долгосрочных заемных средств, т.е. предприятие зависимо от привлеченного
капитала.
Значение
коэффициента финансовой устойчивости (стабильности) соответствует нормативному
значению, а это значит, что 60% активов предприятия финансируется за счет
собственного капитала.
Индекс
постоянного актива снижается: на начало года его величина составляла 0,98, а на
конец 0,97, что свидетельствует о снижении величины внеоборотных активов.
Коэффициент
реальной стоимости основных средств на начало года составил 0,45, а на конец
0,47, - увеличился на 0,02, т.е. на конец года общий капитал предприятия на 47%
состоит из основных средств.
Заключение
От должного управления финансовыми ресурсами коренным образом
зависит благополучие корпорации, так как важное место в деятельности финансовой
службы предприятия занимают вопросы распределения денежных доходов, прибыли. В
связи с этим возрастает роль финансового менеджера.
Совершенствование управления финансовыми ресурсами необходимо, так
как недостаток финансовых ресурсов требует разработки плана движения денежных
средств; анализ их использования; тщательного учета движения денежных потоков.
Состояние финансовых ресурсов предприятий оказывает влияние на обеспеченность
общегосударственных и региональных денежных фондов. Деньги являются основой
рыночных отношений, так как они связывают интересы продавца и покупателя.
Рыночные отношения - это, прежде всего финансовые отношения между участниками
рынка, которые предполагают заработать деньги и использовать их на различные
цели, создавая собственные денежные фонды.
Финансовые ресурсы направляются на развитие производства,
содержание и развития объектов непроизводственной сферы, потребление. Капитал -
это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вложение в
хозяйственную деятельность, его инвестирование создают при
быль. Капитал должен постоянно совершать кругооборот.
Управление финансами или финансовое управление-это
целенаправленное воздействие на сферу финансов, или финансовых отношений,
посредством соответствующей системы и методов управления.
Система управления финансами, или система финансового управления –
это совокупность органов финансового, методов процессов финансового управления.
Система органов управления финансами – это государственные и
негосударственные органы управления сферой финансов в лице ее участников.
Процесс финансового управления включает следующие основные части:
Финансовый анализ. В его состав входят общий анализ работы
Гагаринского РАЙПО, доходность коммерческой деятельности РАЙПО. Необходимо
проводить регулярно структурный анализ финансовой деятельности РАЙПО.
Выработку финансовой политики. Финансовая политика- это составная
часть управления финансами государства или иного участника, включая
долгосрочные и краткосрочные цели и задачи управления методы способы
реализации. Для совершенствования управления финансовыми ресурсами Гагаринского
РАЙПО необходимо в финансовой политике отражать эмиссионную политику, политику
распределения чистой прибыли, дивидендную политику, налоговую политику,
инвестиционную политику.
- Осуществление финансового планирования. Финансовое планирование
и прогнозирование - это составная часть управления финансами, состоящая в такой
конкретизации целей и задач участников рынка, определенных проводимой им
финансовой политики на предстоящий период времени. В Гагаринском Райпо
финансовое планирование необходимо совершенствовать. Регулярно составлять
квартальные и финансовые планы.
- Проведение систематического финансового контроля. Финансовый
контроль – это составная часть управления состоящая в выявлении отклонений
фактически достигнутых результатов управления от поставленных целей и задач и,
в ряде случаев, в выработке рекомендаций по устранению допущенных отклонений и
нарушений. В Гагаринском РАЙПО следует регулярно осуществлять финансовый
контроль деятельности всех его структурных подразделений.
- Функционирование любой системы финансового управления
осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда
относятся: законы, указы Президента, постановление правительства, приказы и
распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы,
инструкции, методические указания и др.
Список литературы
1.Годовые отчеты Гагаринского Райпо за 2008 и
2009 гг.
2.Гражданский кодекс Российской Федерации от 1
марта 2008 г.
3. Берзон Н.И. «Финансовый менеджмент»: учебник
для студентов средних профессиональных учебных Ф59 заведений/[Н.И. Берзон и
др.]; под ред. Н.И. Берзона. – 5-е изд., стер. – М.: Издательский центр
«Академия», 2009
4. Басовский Л.Е. «Финансовый менеджмент». – М.:
«ИНФА-М», 2002
5. Балобанов И.Т. «Основы финансового
менеджмента». – М.: «Финансы и статистика», 1999
6. Баринов В.А. «Бизнес – планирование». Учебное
пособие - М.: «Форум ИНФА – М», 2003
7. Басовский Л.Е «Прогнозирование и планирование
в условиях рынка». – М.: «ИНФА – М», 2008
8.Володин Н.Ф. «Финансовый менеджмент». – М.:
«ЮНИТИ», 2005
9. Гаврилова А.Н. «Финансовый менеджмент»:
Учебное пособие/ А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чипарев. –
2 – е изд. – М.: «КНОРУС», 2006
10. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)
предприятий», изд. 5-е, доработанное
11. Золотарева В.С. «Финансовый менеджмент». –
Ростов-на-Дону «Феникс», 2004
12. Ильдеменов С.В.. Ильдеменов А.С., Воробьев
В.П. «Инновационный менеджмент». – М.: «ИНФА-М», 2006
13. Кудина М.В. «Финансовый менеджмент»: Учебное
пособие. – М.: Форум: ИНФА-М, 2004
14. Лихачева О.Н. «Долгосрочная и краткосрочная
финансовая политика предприятия»: Учебное пособие/ Под ред. И.Я. Лукасевича. –
м.: вузовский учебник, 2007
15. Первозванный А.А. «Финансовый рынок: расчет и
риск». – М.: «ИНФА-М», 2008
16. Родионова В.Н., Федоркова Н.В., Чекменев А.И.
«Стратегический менеджмент». – М.: «РИОР», 2006
17. Савицкая Г.В. «Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия»: Учебное пособие/ Под редакцией Г.В. Савицкой.- М.:
Вузовский учебник, 2003
18. Стоянова А.П. «Финансовый менеджмент»:
Учебное пособие. – М.: «ИНФА-М», 2009
19. Селезнева Н.Н. «Финансовый анализ». – М.:
«ЮНИТИ-ДАНА», 2006
20. Черняк В.З. «Бизнес-планирование»: Учебник
для вузов. – М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2007
21. Шапкин А.С. «Экономические и финансовые
риски. Оценка, управление. Портфель инвестиций». Монография. – М., 2007
22. Янин О.Е. «Финансы, денежное обращение и
кредит»: учебник для студентов средних профессиональных учебных заведений/ О.Е.
Янин. 5-е изд., стер. – М.: Издательский центр «Академия», 2009
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|