Финансы и Кредит (Шпаргалка МЭСИ)

ОБЩАЯ ТЕОРИЯ ФИНАНСОВ

1. Сущность и функции денег.

Сущность денег заключается в том, что это - специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента.

Сущность денег выражается в единстве трех свойств: всеобщей непосредственной обмениваемости; кристаллизации меновой стоимости; материализации всеобщего рабочего времени.

Следовательно, деньги, возникшие из разрешения противоречий товара, являются не техническим средством обращения, а отражают глубокие общественные отношения. В своей эволюции деньги выступают в виде металлических (медных, серебряных, золотых), бумажных, кредитных и нового вида кредитных денег - электронных денег. Деньги выполняют пять функций: меры стоимости; средства обращения; средства образования сокровищ, накоплений и сбережений; средства платежа; мировых денег. По своей природе деньги являются особым товаром – всеобщим стоимостным эквивалентом.

2. Денежный оборот: структура, участники…
Ден. оборот – сумма всех ден. платежей предприятий, организа ций, учреждений и населения, совершаемых с участием денег, функционирующих в качестве средства обращения и средства платежа Ден. оборот – совокупность постоянно возникающих актов купли-продажи.( участ ден оборота:дом хоз-во, бизнес и гос-вр)На величину денежного оборота влияют следующие факторы:1. стоимость общественного продукта и других элементов.2. в какой мере производимая продукция вступает в обращение.3. концентрация предприятий, их специа лизация.4. изменения в функционировании денег как средства обращения и средства платежа. В настоящее время сложилась определенная система организации денежного оборота. Она предусматривает:1) обязательное хранение ден. средств редпри ятий, организаций, учреждений, за исключением небольших сумм в банках.2) проведение через банки основной массы ден. расчетов в наличной и безналичной форме 3) расходование наличных ден. средств предусматривается в основном на оплату труда и некоторых товарных закупок.4) ограничение кассовой наличности для предприятий, организаций,.5) банки обеспечивают ведение счетов предприятий, организаций, проведение по ним безналичных и наличных ден. расчетов с соответствующим контролем, а также прием и хранение ден. сбережений населения, их выдачу по первому требованию в наличной форме либо использование для проведения безналич расчетов.6) во внутрибанковском обороте применяются только расчетные документы установ ленной формы, а во внебанко вском – гос. денежные знаки.Денежное обращение подразде ляется на две сферы: наличную и безналичную. Налично- денежное обращение - это движение наличных денег. Оно отслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). Безналичное обращение - это движение денег безналичного оборота. Под ними понима ются прежде всего банковские депозиты на счетах клиентов, использование которых осуществля ется с помощью чеков, жироприказов, кредитных карточек, электронных переводов. В денежном обороте примен яются также векселя, сертификаты, а в ряде стран - другие обязатель ства и требования.

3. Денежная масса: структура, цели…
Важнейшим количественным показателем ден-го обращения яв-ся денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.Для анализа количественных изменений денежного обращения на опред. дату и за опред. период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объем денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

Денежные агрегаты.
1. агрегат М-1 – включает нал деньги в обращении (банкноты, монеты) и средства на текущих банковских счетах;
2. агрегат М-2 – состоит из агрегата М-1 плюс срочные и сберегательные вклады в комм.банках (до 4лет);
3. агрегат М-З – содержит агрегат М-2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях;
4. агрегат М-4 – состоит из агрегата М-З плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

Анализ структуры и динамики денежной массы имеет важное значение при выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежной политики. Для расчета совокупной денеж ной массы в обращении в Российской Федерации предусмо трены следующие денежные агрегаты:
5. агрегат М-О – наличные деньги; агрегат М-1 – равен агрегату М-О плюс расчетные, текущие и прочие счета (расчетные сч, спец счета, счета кап вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, счeта бюджетных, профсоюзных, общественных и др организаций, средства
Госстраха, фонд долгосрочного кредитования); плюс вклады в коммерческих банках; плюс депозиты до востреб в Сбербанке; агрегат М-2 – равен агрегату М-1 плюс срочные вклады в Сбербанке;агрегат М-З – равен агрегату
М-2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Использование различ. показателей дене.массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния ден. обращения. Изменение объема ден. массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота. Скорость обращения денег – показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа.

Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов. как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста. движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т.д.).

4. Инфляция. методы ее профил.и подавл.

Инфляция. Ее причины и следствия.

Термин “инфляция” буквально означает "вздутие".Инфляция – это обесценение денег всвязи с нарушением зак. ден/обращения. Она проявляется в избытке ден, массы в обращении по сравнению с реальными потребностями оборота в них и росте цен. Это вызвано диспропорциями в процессе об щественного воспроизводстваа и курсом эк-ой политики гос-ва. С лат. инфляция – вздутие (т.е. вздувается денежная масса и цены). Инфляция используется как средство перераспределения доходов гос-ва, коммерч. предприятий, банков за счет снижен уровня трудящихся, получающих фиксированные доходы..

Факторы, способствующие инфляции можно объединить в группы – внутренние и внешние.К внутренним факторам относят:1) общеэк. деформация структуры эк-ки и неэффективность пр-тва , большой удельный вес ВПКспад производства2) финансовыедефицит гос-ого бюджетанеэффективная налоговая политикарост гос-ого долга 3) дене.чрезмерная эмиссия денег увеличение скорости оборота денежной единицы4) кредитныекредитная экспансия банков
(увеличение кредитов в целом)неэффективное регулирование деятельности банков (пляска документов, инструкций, их противоречие друг другу – нестабильность банковской системы)К внешним факторам относят:1 долларизация экономики (рост курса иностранной валюты – бегство нашей валюты в иностранную2 повышение цен на имп. и экспортируемые товары

Методы регулирования и преодоления инфляции.

В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек оформились две основные линии антиинфляционной политики – дефляционная политика (или регулирование спроса) и политика доходов. Дефляционная политика – это методы ограничения ден. спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения гос. расходов, повышения % ставки за кредит, усиления налогового пресса, ограничения ден.массы и т.п.
Особенность дефляционной пол-ки в том, что она, как правило, вызывает замедление эк-кого роста и даже кризисные явления.Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и зар.платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. По соц. мотивам этот вид антиинфляционной политики применяется редко.Варианты антиинфляционной политики выбирались в зависимости от приоритетов. Если ставилась цель сдерживания эк. роста, то проводилась дефляционная политика, если целью было стимулирование эк. роста, то предпочтение отдавалось политике доходов. В случае, когда цель обуздать инфляцию любой ценой, то параллельно использовались оба метода антиинфляционной политики. Пути преодоления инфляции:

*.демонополизация; *.приватизация; *.развитие рыночного регулирования эк- ки с учетом гос. регулирования; *.сокращение долгостроя, незавершенного производства; конверсия производства; *.совершенствование ценообразования
*наведение порядка в финансовой системе (бездефицитный бюджет) *развитие кредитных форм сбережений в виде вкладов .*регулирование скорости обращения ден. единицы (чем быстрее обращение, тем больше ден. масса в обращении) *расширение безналичных расчетов для населения
Осн.методы:1)Девольвация-снижен. курса нац/вал по отношению к ин/вал.
2)Револьвация-повышение---«---«3)Деноменация 4)Нулификация-введение новой валюты и объявление старой недействительной.

5.Фин.сист.общества: ф-ции,структура…
Фин.отнош. разл сфер подраздел. на звенья фин.системы-каждое из кот. предст. собой определенную сферу фин. отношений, а фин. система в целом – совокупность различных сфер фин отношений, в процессе которых образуются и используются фонды ден.ср-в. Звеньями фин.сист. я-ся: бюджеты разл.уровней, фонды соц, имуществ. и личного страхования, вал.резервы гос- ва, ден.фонды пр-ий.,проч.фонды. В соотв. с ролью субъектав общ.совокупности фин.отношений выделяют: фин. пр-ий, страхование, гос. фин- сы. Внутри каждой из названных сфер выделяют звенья, причем группировка финанс.отношений осуществляется в завис-ти от хар-ра деят.субъекта , оказ. оказ. опред. влияние на состав и назначение целеых денежных фондов. Звенья подразделяются на подзвенья в соотв. с внутренней структурой содержащихся в нем фин. взаимосвязей. Фин сист. РФ включ. след. звенья фин. отношений:
1) гос.бюдж.систему 2) внебюдж. спец.фонды. 3)гос и банк кредит 4)фонды имущ. и личного страхования 5)финансы пр-ий различных форм собственност, отраслей н/х - перечисл. звенья существуют соответственно на фед. уровне, на уровне субъектов РФ, а также местного само управления.все они обладают общими св-ми фин. как эк.категория, но в силу своих олсобен. по- разному влияют на соц-эконом. процессы. Многозвенность фин.системы способствует большей ее гибкости и эффективности действия.

6.Финансовое планирование в сист. управл.финанс.
Финансовое планирование – продукт фин. исследований, кот.занимается наука.
Планирование как элемент управления есть лучшее средство фин. политики. Оно позволяет плавно и незаметно совершать крупные хоз. перемены. Объектом фин. планирования яв-я . деятельность субъектов хоз-ия и гос-ва, а итоговым результатом - составление фин. планов, начиная от смет отдельного учреждения до сводного фин.о баланса государства. В каждом плане опред. доходы и расходы на опреде.период, связи со звеньями фин. и кред. систем
(взносы отчислений на социальное страхование, платежи в бюджет, плата за банковский кредит и др.). Конкретные задачи фин. планирования опред. Фин. политикой. Это опред. объема ден. средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий; выявление резервов роста доходов, экономии в расходах; установление оптимальных пропорций в распределении средств между централ-нными и децентрал-ыми фондами и др.Методы финансового планирования:a) автоматический (данные предыдущего года переносятся, напр., на 1999 год. Если есть инфляция, то данные умножаются на коэфф. инфляции).
Этот метод яв-ся самым примитивным и используется при нехватке времени;b) статистический (складываются расходы за предыдущие годы и делится на кол-во предыдущих лет);c) нулевой базы (все позиции должны рассчитываться по новой. Этот метод учитывает реальные потребности и увязывает их с возможностями)
В условиях рын. Эк-ки планирование, как функция управления, должно принимать форму всеобщего охвата всех сторон эк-кой и соц.деяте-ти.
Финансовый план – системная совокупность мероприятий мат. опосредования функционирования гос-ва. Он составляется на срок от 1 до 5 лет и входит в бюджет.

7. Финаес.контроль в сист.управл финанс.

Финансовый контроль – форма государственного контроля за образованием, распределением и использованием ресурсов всех звеньев финансовой системы.
Объетом ФК я-ся денежные, распределит процессы при формировании и использовании фин ресурсов, в т.ч и в форме фондов ден средств во всех звеньях и уровнях нар хоз-ва.
Фин контроль включает проверку: соблюдения требований эк законов, оптимальности пропорций распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и нац дохода; составления и исполнения бюджета (бюджетный контроль); фин состояния и эффективного использования трудовых, материальных и фин ресурсов предприятий и организаций, бюджетных учреждений, а также налоговый контроль; другие направления. Задачи фин контр : содействие сбалансированности между потребностью в фин ресурсах и размерами ден доходов и фондов н/хозя ; обеспечение своеврем и полноты вып фин обяз-ств перед гос бюджетом; выявление внутрипроизводственных резервов роста фин ресурсов, ; содействие рациональному расходованию мат ценностей и ден ресурсов на предп-ях, , а также правильному ведению бух/учета ; обеспечение соблюдения действующего законодательства и нормативных актов, в т. ч е в области налогообложения.Функции финансового контроля:
1) проверка расходования гос .2) проверка своевременности и полноты мобилизации средств в гос ресурсы по всем звеньям фин системы;
3) проверка соблюдения правил учета и отчетности.
Органы финансового контроля:I. Парламент (федеральное собрание, а в нем счетная плата, контрольное управление при Президенте РФ).II. Спец ведомства гос фин контроля.III. Специальное контрольное ревизионное управление.Оно подчиняется непосредственно Минфину. Органы КРУ есть во всех субъектах РФ, городах и районах. Весь этот аппарат содержится за счет средств федерального бюджета. КРУ – это единственная система государственного финансового контроля. IV. Органы фин контроля в отраслевых министерствах (внутриведомственный контроль, как правило, наименее эффективен).

8. Фин. менеджмент: содержание и сущность.(ФМ)
ФМ-управление финансами, фин. деятельностью пр-ия,я я-ся одной из ключевых подсистем общей сисстемы управления пред-ем. Структура функционирования системы ФМ включает в себя множемтво эл-тов, кот в процессе взаимодействия между собой представляют процесс функционирования этой системы. Организ структура системы управления финансами хоз.субъекта, а также ее кадровый состав м.б. построены различными способами в завис. от размеров пр-ия и вида его деят-ти. В любом случае фин.менеджер отвечает за анализ фин,проблем, принятие в нек. случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству. Методы фин. управл.: прогнозирование, планирование, налогообложение, стра хование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, састема финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции,залоговые оп, трансфертные оп, факторинг, аренда, лизинг. Составным эл-том приведенных методов я-ся спец приемы фин.управления: кредиты, займы,% ставки,диведеты, котировка вал.курсов,акциз, дисконт и др. Основу информац. обеспечения сост-т любая информация фин, хар-ра: бух/отч, сообщ. фин. органов, инф учрежд. банк/системы, инф товарных, фрндовых и вал бирж и др. функционирование системы фин.упр-ия осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения.

9. Фин.рынки. Особенности функцион….
Участники финансового рынка:Сберегатели – юр. и физ. лица накапливающие ден. средства .Инвесторы – субъекты хозяйст-ния и Эмитенты – юр/лица, которые могут выпускать ц/бум. Фин рынок (рынок ссудных кап-в) – механизм перераспределения кап-ла между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложен кап-ла. Структуру фин рынка можно представить след образом:---------------------------------------------
------ Учетный-(осн инструментами я-ся разл краткосроч обяз-ва)
Межбанковский-на временно свобод ден/ср-ва пред-ий и учреждений привлек и размещаются между собой, преимущ в виде межбанковских депозитов на короткие сроки ( 1день- 6 мес). Валютные- обслуживание международного оборотапутем оплаты ден обязательств ю/л и ф/л разных стран. Рынок капиталов-охватывает средне- и долгосрочные банковские кредиты, источник долгосрочных инвестиц ресурсов. Особенности функционир фин рынков в перех периоде.
1)специфически, повышен кред риски КБ а)кредиты предоставл на нерыночных условиях пред-м с соинит платежеспособностью. Б) кред портфель слабо диферинцирован в) берут займы для вложения в рискованные пр-ия и разрешают им использовать краткосрочные займыдля финансирования долгосроч инвестиций, что снижает вероятность их своевременного погашения.в) располаг ограниченной депозитной базой г) не создают резервов на случай возникн просроч задолжности 2)отсутствие иностран ин инвестора для решения дефицита фин ср-в в стране 3)необходимо проведен пол-ки эк роста - сделать акцент на инвестиции ,сокращен рынка гос ц/б, благоприятн рынок с 2-
3 летним ростом курсовой стоимости.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6