Расходы на оплату труда рабочих, занятых ремонтом, наладкой, ремонтом и обслуживанием оборудования (Зопл.труда) принимаем в размере 25% от основной заработной платы производственных рабочих (ФЗПосн):

Зопл. труда = 0,25 х ФЗПосн - 0,25 х 2 614 453,80 = 653 613,45руб/г,

Расходы на текущий ремонт оборудования принимаем 50 % от суммы амортизации:

Зремонт = 0,5 х Аоб = 0,5 х 34 448 411,70= 17 224 205,85 руб/г

Таблица 4.10 Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования

1.5.2.5                     Общезаводские расходы

Общие заводские расходы (Зобщезав) принимаем в размере 20% от основной заработной платы производственных рабочих:

Зобщезав = 0,2 х ФЗПосн Зобщезав = 0,2 х 2 614 453,80= 522890,76 руб/г

1.5.2.6                    Внепроизводственные расходы

Внепроизводственные расходы принимаем в размере 8% от производственной себестоимости (см. табл. 4.11.).

Таблица 4.11 Калькуляция себестоимости продукции

1.6           Расчет финансовых результатов

1.6.1    Объем товарной продукции (ТП)

Таблица 4.12 Расчет объема товарной продукции

Валовая прибыль определяется как разница объема товарной продукции и полной себестоимости продукции (Спол).

Пвал = ТП - Спол - 404913,440- 167389,198 - 237524,242 тыс. руб./г.

где Пвал - валовая прибыль, тыс. руб./г; ТП - объем товарной продукции, тыс. руб./г; Спол - полная себестоимость продукции, тыс. руб./г.

Расчетную прибыль определяем исходя из того, что предприятие временно освобождено от уплаты местных налогов. Поэтому:

П расч = П вал

Для расчета налогооблагаемой прибыли принимаем, что 30% прибыли направляется на содержание социальной сферы предприятия. Следовательно:

П н/о =  = 237524,242 х 0,7 = 166266,969 тыс. руб/г.

Сумма уплаты налога на прибыль составляет:

Нпр=  = 166266,969 х 0,24 - 39904,073 тыс. руб/г.

Чистую прибыль определяем как разницу между расчетной прибылью и суммой уплаты налога на прибыль:

П ч = П расч - Нпр = 237524,242 - 39904,073 = 197620,169 тыс. руб/г.

Рентабельность продукции рассчитывается по формуле:

Рпр =(ПВАЛ./СПОЛ) х Ю0%= (237524,242/ 167389,198)х100 %= 141,9%

Затраты на 1 рубль товарной продукции:

З1=СПОЛ/ТП= 167389,198/404913,440 = 0,41

Производительность труда:

ПТ=ТП/Ч,

где Ч - численность персонала по проекту, включая рабочих и цеховый персонал:

ПТ = 404913,440/27 = 14996,794 тыс. руб./чел.

инвестиционный установка нефть рентабельность

2                   Оценка эффективности инвестиционного проекта

2.1           Расчет объема первоначальных инвестиций

В состав первоначальных инвестиций (1C) входят следующие элементы:

- объем капиталовложений Кв

- стоимость строительно-монтажных работ СМР

- плата за пользование кредитными ресурсами Пкр

1 C = Кв + СМР + Пкр

В состав капиталовложений входит:

1) стоимость зданий, сооружений;

2) стоимость земельных участков, приобретаемых под строительство;

3) стоимость оборудования, транспортных средств, включая монтаж и доставку;

4) стоимость проектно-изыскательских, научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ; ч;

5) стоимость нематериальных активов (патентов, лицензий, программных продуктов);

6) стоимость объектов непроизводственного назначения.

Стоимость всех объектов с учетом затрат на приобретение и монтаж аппаратуры и оборудования (в т.ч. наружное оборудование), а также строительство необходимых зданий и сооружений (насосная, постаменты № 1, № 2, № 3, бетонные площадки и проезды), коммуникаций (с учетом стоимости технологических трубопроводов, сетей КИПиА, сетей водопровода, сетей канализации) составляет:

(Кв +СМР) = 492120000 руб

Удельные капиталовложения (Кв.уд) на 1 т вырабатываемой продукции определяем исходя из объема капиталовложений (Кв) и объема выпускаемой продукции (Vnp) в т.

Кв.уд = 492120000/ 100000 - 492,12 руб/т

Размер платы за использование кредитных ресурсов (Пкр) устанавливается в процентах от суммы объема капиталовложений (Кв) и строительно-монтажных работ (СМР) по ставке годового банковского процента (г) с учетом срока кредитования.

Процент за использование кредита составляет 25% годовых.

Пкр =(Кв+СМР) х 0,25

Пкр = 492120000 х 0,25 = 123030000 тыс. руб.

где Пкр - плата за использование кредитных ресурсов, руб./г; Кв - объем капиталовложений, руб.; СМР - стоимость строительно-монтажных работ, руб.

Общий объем инвестиций составляет:

1 C = Кв + СМР + Пкр = 492120000 + 123030000 = 615150000 тыс. руб.

2.2           Расчет критериев эффективности инвестиций

Чистый дисконтированный доход (NPV):

NPV = PV-IC,

где PV - сумма дисконтированных чистых денежных поступлений; 1C объем первоначальных инвестиций

где Рк — ежегодные денежные поступления; г - коэффициент дисконтирования, принимается на уровне ставки банковского процента за кредит (г = 0,25); к -степень, соответствующая расчетному году.

Рк = Пч + А = 197620,169 + 34448411,70/1000 = 232068,5807 тыс. руб,

где А - амортизация оборудования.

Таблица 4.13 Расчет NPV

Следовательно на пятый год действия проекта достигается

NPV = +8947,394 тыс. руб. > О

Срок окупаемости проекта РР равен количеству лет, при котором NPV>0, следовательно:

РР = 5 лет.

Индекс рентабельности инвестиций (PI):

PI = PV/IC

где PV - сумма дисконтированных чистых денежных поступлений, тыс. руб./г.; 1C - объем первоначальных инвестиций, тыс. руб./г

Р1 = (185654,865+148523,892+

118819,113+95055,291+76044,233)7615150 = =1,015 >1

Поскольку индекс рентабельности PI больше единицы, проект рентабелен.

Коэффициент эффективности инвестиций (ARR):

где PN - среднегодовая чистая прибыль, тыс. руб.; 1C - объем первоначальных инвестиций, тыс. руб./г.

ARR > г (г = 0,25), следовательно проект кредитоспособный.

Основные технико-экономические показатели проекта приведены в табл. 4.14.

Таблица 4.14 Технико-экономические показатели работы установки

Страницы: 1, 2, 3