8 – Авторские программные
продукты;
9 – Лицензия.
Пассивная часть основных
фондов числится на балансе 15 лет; оборудование - 2,5 года; вычислительная
техника - 1 год; мебель – 2 года; лицензия и программные продукты – 0,5 года.
Балансовая стоимость
активов определяется по формулам:
, (3)
, (4)
где - балансовая стоимость фондов на начало
(конец) года,
n – время, прошедшее с
момента постановки на учет, в годах.
Результаты расчетов
сведены в таблицу 2.
Пример расчета для
административного здания:
тыс. руб.
тыс. руб.
В работе дополнительно
ведется расчет амортизации нелинейными методами по вновь вводимым основным
фондам:
- метод суммы чисел лет
срока полезного использования;
- метод уменьшаемого
остатка (метод регрессии).
Таблица 2
Вид внеоборотных активов
|
Первоначальная стоимость активов, тыс. руб.
|
Годовая сумма амортизации, тыс. руб.
|
Стоимость активов на начало года, тыс. руб.
|
Стоимость активов на конец года, тыс. руб.
|
1
|
680
|
21,8
|
353
|
331
|
2
|
958
|
37,8
|
391
|
353
|
3
|
3090
|
283,5
|
2523
|
2240
|
4
|
1545
|
28,3
|
1119
|
1091
|
5
|
2008
|
147,4
|
1639
|
1492
|
6
|
2163
|
283,7
|
2163
|
1879
|
7
|
1545
|
283,4
|
1261
|
978
|
8
|
4232
|
776,6
|
3844
|
3068
|
9
|
773
|
283,6
|
631
|
347
|
Итого
|
16993
|
2146,1
|
13925
|
11778
|
Амортизация по методу
суммы чисел рассчитывается по двум вариантам: повышение сумм амортизации в
первые годы и понижение. Сумма амортизации
i-го года () определяется по формуле:
= (ki / К)*100%, (5)
где
- сумма амортизации i-года, определенная
методом суммы чисел;
ki – составляющая
кумулятивного числа, выбранная последовательно слева направо (справа налево);
К – кумулятивное число.
Кумулятивное число
рассчитывается по формуле:
. (6)
Срок полезного
использования поступившего высокотехнологичного оборудования составляет 8 лет,
следовательно, К = 1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 =
= 28, k1 = 7 (1), k2 = 6 (2), k3 = 5 (3), k4 = 4 (4), k5 = 3 (5), k6 = 2 (6), k7 = 1 (7).
По первому варианту
годовая сумма амортизации за первый год составит
(7 / 28) * 100 = 25% или 25
* 2 163 / 100 = 540,7 тыс. руб.
По второму варианту
годовая сумма амортизации за первый год составит
(1 / 28)*100 = 3,6% или 3,6
* 2 163 / 100 = 77,8 тыс. руб.
Сумма годовой амортизации
по методу уменьшаемого остатка определяется по формуле
, (7)
где
- сумма амортизации i-го года, определенная
методом уменьшаемого остатка;
к – коэффициент
регрессии, принимает значение от 1 до 2.
- остаточная стоимость активов на начало года.
Результаты расчетов
амортизации по вновь поступившему оборудованию нелинейными методами
представлены в табл. 3.
Таблица 3
Год
|
Метод
|
Линейный
|
суммы чисел
|
уменьшаемого остатка
|
вариант 1
|
вариант 2
|
вариант 1
|
вариант 2
|
1
|
309
|
540,7
|
77,8
|
618,0
|
309,0
|
2
|
309
|
463,4
|
154,4
|
386,3
|
231,8
|
3
|
309
|
386,2
|
231,5
|
289,7
|
202,8
|
4
|
309
|
309,0
|
309,0
|
217,3
|
177,4
|
5
|
309
|
231,5
|
386,2
|
162,9
|
155,3
|
6
|
309
|
154,4
|
463,4
|
122,2
|
135,8
|
7
|
309
|
77,8
|
540,8
|
91,7
|
118,9
|
Итого
|
2 163
|
2 163
|
2 163
|
1888,0
|
1330,9
|
Сравнение методов
амортизации производится графически. На рис. 1 с линейным методом сравниваются
нелинейные понижающие амортизацию методы, на рис. 2 – ускоренные.
Линейный способ
исчисления амортизации позволяет равномерно переносить стоимость основных
средств на продукцию, включая начисленную сумму амортизационных отчислений в
себестоимость. при способе списания стоимость по сумме числе лет срока
полезного использования годовая сумма амортизационных отчислений уменьшается из
года в год, обеспечивая в итоге полное возмещение стоимости основных фондов.
При способе уменьшаемого остатка амортизационные отчисления не возмещаю
полностью стоимость основных фондов (ликвидационная стоимость не равна 0). В
мировой практике этот метод используется с переходом на линейный, что позволяет
списать стоимость основных средств до конца.
Рис. 1. Сравнение линейного метода с нелинейными понижающими
Рис. 2. Сравнение линейного метода с нелинейными ускоренными
При расчете арендной
платы по договору лизинга учитывается возможность перераспределения арендной
платы в течение аренды с учетом финансового положения лизингополучателя. Срок
договора лизинга составляет 5 лет. Ставка по лизингу – 2,7%. В курсовой работе
предусмотрены три варианта:
1. Амортизация в составе
арендной платы распределяется равномерно.
2. Первые два года в
арендную плату включается более 50% суммы амортизационных отчислений.
3. Последние два года в
арендную плату включается более 50% суммы амортизационных отчислений.
Процентная ставка по
кредиту равна 11%.
Расчет лизинговых платежей
производится в следующей последовательности:
1) рассчитываются размеры
лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга;
2) определяется общий
размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по
годам;
3) исчисляются размеры
лизинговых взносов (годовых) в соответствии с выбранной периодичностью их
уплаты. Общая сумма лизинговых платежей (ЛП) определяется по формуле:
ЛП = АО + ПК + ВЛ + НДС,
где
АО – величина
амортизационных отчислений, причитающаяся лизингодателю в текущем году;
ПК – плата за
используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества –
объекта договора лизинга;
ВЛ – вознаграждение
лизингодателю за предоставление имущества по договору;
НДС – налог на
добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя
в соответствии с действующим законодательством.
Величина амортизационных
отчислений определяется методом равномерного начисления амортизации (табл. 4).
Таблица 4
Годы
|
Стоимость имущества на начало года
|
Сумма амортизационных отчислений
|
Стоимости имущества на конец года
|
Среднегодовая стоимость имущества
|
1-й
|
2 163,0
|
432,6
|
1 730,4
|
1 946,7
|
2-й
|
1 730,4
|
432,6
|
1 297,8
|
1 514,1
|
3-й
|
1 297,8
|
432,6
|
865,2
|
1 081,5
|
4-й
|
865,2
|
432,6
|
432,6
|
648,9
|
5-й
|
432,6
|
432,6
|
-
|
216,3
|
Общая сумма лизинговых
платежей определяется в следующем порядке (тыс. руб.):
АО = 2 163 * 20 / 100 = 432,6
тыс. руб.
ПК = 1 946,7 * 11 / 100 =
214,1 тыс. руб.
ВЛ = 1 946,7 * 2,7 / 100
= 52,6 тыс. руб.
В = АО + ПК + ВЛ = 432,6
+ 214,1 + 52,6 = 699,3 тыс. руб.
НДС = 699,3 * 18 / 100 = 125,9
тыс. руб.
ЛП = 432,6 + 214,1 + 52,6
+ 125,9 = 825,2 тыс. руб.
В такой же
последовательности общая сумма лизинговых платежей определяется за остальные
годы.
Результаты расчетов
представлены в таблице 5.
Размер лизинговых взносов
при равномерных начислениях в год составляет:
ЛВг = 685,3 тыс. руб.
Варианты лизинговых
взносов в зависимости от распределения лизинговых платежей по годам
представлены в табл. 6.
Таблица 5
Годы
|
Амортизационные отчисления (АО)
|
Плата за кредит (ПК)
|
Вознаграждение лизингодателя (ВЛ)
|
Выручка от сделки (В)
|
НДС
|
Лизинговые платежи (ЛП)
|
1-й
|
432,6
|
214,1
|
52,6
|
699,3
|
125,9
|
825,2
|
2-й
|
432,6
|
166,6
|
40,9
|
640,0
|
115,2
|
755,2
|
3-й
|
432,6
|
119,0
|
29,2
|
580,8
|
104,5
|
685,3
|
4-й
|
432,6
|
71,4
|
17,5
|
521,5
|
93,9
|
615,4
|
5-й
|
432,6
|
23,8
|
5,8
|
462,2
|
83,2
|
545,4
|
Всего
|
2 163,0
|
594,8
|
146,0
|
2 903,8
|
522,7
|
3 426,5
|
В % к ЛП
|
63,1
|
17,4
|
4,3
|
-
|
15,3
|
100,0
|
Таблица 6
Годы
|
Стратегии выплат
|
Равномерная, тыс. руб.
|
Убывающая
|
Возрастающая
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
1-й
|
685,3
|
925,2
|
27
|
445,4
|
13
|
2-й
|
685,3
|
822,4
|
24
|
548,2
|
16
|
3-й
|
685,3
|
685,3
|
20
|
685,3
|
20
|
4-й
|
685,3
|
548,2
|
16
|
822,4
|
24
|
5-й
|
685,3
|
445,4
|
13
|
925,2
|
27
|
Итого
|
3 426,5
|
3426,5
|
100
|
3426,5
|
100
|
Структура лизинговых
платежей характеризуется значительными изменениями доли ежегодных взносов – от
13 до 27% общей их суммы, что обуславливает их разновыгодность для
лизингодателя и лизингополучателя при расчете их текущей (современной)
стоимости.
2. Управление оборотным
капиталом
В этом разделе
рассчитывается потребность в оборотном капитале под запасы ТМЦ, моделируется
оптимальный режим поставок. Определяется влияние на затраты и оборотный капитал
методов списания. Определяется политика управления дебиторской задолженностью.
Определяется влияние эластичности спроса на продукцию, на ценовую стратегию
предприятия. Рассчитывается движение денежных средств (в кассе и на расчетном
счете).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|