Оценка финансового состояния и деятельности предприятий
Оценка финансового состояния и деятельности предприятий
Содержание
Введение
1. Сбор
информации и обработка финансовой отчетности
2.
Бухгалтерский баланс предприятия
3. Общая
экономическая трактовка разделов и статей баланса
4. Отчёт о
прибылях и убытках
5. Анализ
ликвидности и платежеспособности организации
6. Анализ
финансовой независимости и устойчивости деятельности организации
7. Анализ
деловой активности и рентабельности организации
Заключение
Список литературы
Оценка финансовой деятельности каждого
хозяйствующего субъекта производится с помощью экономического анализа, который позволяет
в синтетической форме всесторонне определить ее результативность.
В качестве главных объектов финансового
анализа выступают конечные результаты хозяйствования и финансовое положение предприятия.
Эти два итоговых показателя характеризуют не только эффективность деятельности субъекта,
но и в рыночной экономике становятся решающей предпосылкой его непрерывного функционирования
и развития.
Не случайно в теории и практике управления
предприятием финансовый анализ принято считать важнейшим инструментом, одновременно
обязательным этапом данного процесса. С его помощью:
осуществляется контроль за ходом производственных
процессов, должным согласованием движения материальных и финансовых ресурсов, выявляются
недостатки, которые следует устранить;
определяются исходные данные для обоснования
текущих и стратегических решений с учетом фактического состояния ресурсов, финансовых
возможностей и предполагаемых результатов;
обеспечивается выбор оптимальных вариантов
плановых заданий и их реализации с точки зрения предполагаемых затрат и доходов.
Реальной оценкой финансового положения
предприятия интересуются не только его руководители, работники, акционеры, но также
партнеры всех финансовых трансакций (банки, финансовые и страховые компании, продавцы,
покупатели). Их главным образом беспокоит платежеспособность субъекта, реальные
возможности выполнения в срок своих финансовых обязательств.
Оценка финансовой деятельности осуществляется на основе обобщения
и анализа обширной информации, которая характеризует внутренние процессы хозяйствования
в их стоимостном выражении.
Непрерывная и эффективная деятельность
каждого хозяйствующего субъекта возможна лишь при его устойчивом финансовом положении,
которое прежде всего характеризуется его финансовыми возможностями. Они должны отличаться
плановым движением денежных средств, обеспечивающих своевременность расчетов с участниками
производственного процесса.
Предприятия, которые лишены возможности
своевременно рассчитаться со своими работниками, банками, бюджетом, партнерами,
не в состоянии функционировать нормально. В такой ситуации затруднено приобретение
новых ценностей для ритмичного производства продукции, увеличиваются потери, непроизводительные
затраты (пени, штрафы и др.).
Затянувшееся тяжелое финансовое положение становится одной из
важнейших причин банкротства, прекращения хозяйственной деятельности субъекта. Поэтому
необходимо постоянно изучать финансовое положение предприятия, принимать безотлагательные
меры к его стабилизации. В реалиях рыночной, особенно переходной экономики это непросто,
поскольку финансовое состояние предприятия подвержено влиянию множества внутренних
и внешних факторов.
Финансовое состояние предприятия в действительности
выступает как результат многих действий самого предприятия, а также не зависящих
непосредственно от него факторов. Поэтому оценка данного многогранного явления производится
с помощью цельной системы разнообразных показателей и коэффициентов.
Объектом исследования является финансовое состояние и деятельность
предприятия. Предметом исследования является оценка и анализ финансового состояния
и деятельности предприятия.
Анализ финансово-экономического состояния
организации начинается с подготовительного этапа, который включает в себя сбор информации,
проверку и обработку финансовой отчетности организации.
Результатом анализа финансово-экономического
состояния организации является заключение о финансовом состоянии организации, что
обеспечивает получение исходной информации для принятия экономически обоснованных
управленческих решений в области финансово-экономической деятельности организации
с целью повышения эффективности использования финансовых, материальных и трудовых
ресурсов. Основой для анализа финансово-экономического состояния организации служит
ее финансовая и статистическая отчетность.
Годовая финансовая (бухгалтерская) отчетность
предприятий состоит из пяти основных форм:
бухгалтерский баланс - форма № 1;
отчет о прибылях и убытках - форма №2
отчет об изменениях капитала - форма
№3;
отчет о движении денежных средств -
форма №4;
приложение к бухгалтерскому балансу
- форма №5.
Эти и некоторые другие формы отчетности
являются обязательными для предприятий и организаций, осуществляющих предпринимательскую
деятельность и являющихся юридическими лицами, независимо от формы собственности.
Наиболее информативной для анализа и
оценки финансово-экономического состояния организации служит форма № 1 "Бухгалтерский
баланс". Он отражает стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных
и оборотных активов, капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской
задолженности и прочих пассивов.
Баланс содержит обобщение информации
о состоянии хозяйственных средств организации, входящих в актив, и источников их
образования, составляющих пассив. Эта информация представляется "На начало
года" и "На конец года", что и дает возможность анализа, сопоставления
показателей, выявления их роста или снижения.
В актив баланса включают статьи, в которых
объединены определенные элементы имущества организации по функциональному признаку.
Актив баланса состоит из двух разделов.
В разделе I
"Внеоборотные активы" отражается стоимость земельных участков, зданий,
сооружений, машин, оборудования, незавершенного строительства; долгосрочные финансовые
вложения; нематериальные активы и прочие внеоборотные активы.
Раздел II актива баланса "Оборотные активы" отражает величину
материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства,
готовой продукции, наличие у организации свободных денежных средств, краткосрочных
финансовых вложений, величину дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
В Российской Федерации актив баланса
строится в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного
оборота в денежную форму, т.е. в порядке возрастания степени ликвидности активов.
Так, в разделе I актива баланса показано имущество, которое практически до конца
своего существования сохраняет свою первоначальную форму и назначение. С позиций
оценки текущей ликвидности активов эту группу активов относят к неликвидным или
труднореализуемым активам, поскольку их реализация требует достаточно длительного
времени.
В разделе II актива баланса показаны такие элементы имущества организации,
которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму и назначение.
Активы этого раздела баланса относятся к ликвидным активам, элементы активов этого
раздела в зависимости от степени их трансформации в денежные средства подразделяют
на три группы:
• Медленно-реализуемые активы
(запасы, незавершенное производство, готовая продукция);
• Средне-реализуемые активы (дебиторская
задолженность);
• высоколиквидные (быстрореализуемые)
активы (денежные средства).
В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку.
Вся совокупность обязательств организации за полученные ценности и ресурсы разделяется
по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами,
банками и др.
Обязательства перед собственниками
(собственный капитал) состоят в свою очередь из двух частей:
1) из капитала, который получает организация
от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и впоследствии в виде дополнительных
взносов извне;
2) из капитала, который предприятие генерирует
в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.
Внешние обязательства организации (заемный
капитал или долги) подразделяются на долгосрочные (сроком свыше года) и краткосрочные
(сроком до 1 года).
Внешние обязательства представляют собой
юридические права инвесторов, кредиторов на имущество организации. С этой точки
зрения внешние обязательства - это источник формирования активов организации, а
с юридической - это долг организации перед третьими лицами.
Статьи пассива баланса группируются
по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания.
Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная)
часть баланса. За ним следуют остальные статьи.
Баланс позволяет оценить эффективность
размещения капитала организации, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной
деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность
их привлечения.
Анализ финансово-экономического состояния
проводится на основе аналитического баланса организации, который отличается от бухгалтерского
баланса некоторой корректировкой данных, представленных в балансе с целью уточнения
стоимостных значений отдельных статей и разделов баланса, исходя из их экономической
сущности.
Актив представляет собой сумму внеоборотных и оборотных активов,
которую следует рассматривать как стоимость имущества организации, или размер авансированного
капитала организации, или сумму инвестиций, вложенных в деятельность организации.
В отличие от бухгалтерского баланса величина стоимости имущества организации уменьшается
на сумму задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (стр.300
- стр.244)
Внеоборотные активы по своей экономической
сущности представляют собой основные средства, или основной капитал. Их размер определяется
суммой остатков по итогу раздела I "Внеоборотные активы"
(стр. 190) и размером ожидаемого поступления долгосрочной дебиторской задолженности
(стр.230).
Оборотные активы исходя из экономической
сущности составляющих их элементов следует рассматривать как оборотные средства,
или оборотный капитал, или текущие активы. Их размер, в отличие от данных бухгалтерского
баланса (стр.290), уменьшается на суммы остатков средств по строкам 230, 244.
Пассив аналитического баланса как сумма
разделов "Капитал и резервы", "Долгосрочные пассивы" и
"Краткосрочные обязательства" отражает источники формирования имущества
организации, в отличие от бухгалтерского баланса общая сумма источников организации
фактически уменьшается на сумму остатков средств (стр.244).
По форме принадлежности все источники
организации делятся на собственные и заемные. Собственные средства, или размер собственного
капитала, в аналитическом балансе определяется как результат следующих вычислений:
стр.490 - стр.244 - стр.450 + стр.640 + стр.650.
Другими словами, итог раздела III "Капитал и резервы" уменьшается на сумму
средств по строкам "Задолженность участникам" и "Целевые финансирования
и поступления", а увеличивается на величину доходов будущих периодов и резервов
предстоящих расходов.
Заемные средства, или размер заемного
капитала, определяются как сумма долгосрочных пассивов (стр.590), увеличенная на
сумму целевых финансирований и поступлений (стр.450) и краткосрочных обязательств,
уменьшенных на остатки средств (стр.640)"Доходы будущих периодов", (стр.650)"Резервы
предстоящих расходов", т.е. определяется как результат следующих вычислений:
стр.590 + стр.450 + + стр.690 - стр.640 - стр.650.
В зависимости от времени привлечения
заемные источники делятся на краткосрочные и долгосрочные. Долгосрочные заемные
средства, или долгосрочные обязательства, представляют собой сумму остатков по стр.590
и стр.450 (сумма средств по стр.450 "Целевые финансирования и поступления",
как правило, приравнивается к долгосрочным заемным средствам, поскольку выделяются
для осуществления мероприятий (программ) целевого назначения организациями, государственными
органами в виде субсидий на срок свыше одного гола. Если средства выделены на срок
до одного года, то суммы по этому коду относятся к краткосрочным заемным средствам).
Краткосрочные заемные и привлеченные
средства, или текущие обязательства, представляют собой результат следующих вычислений:
стр.690 - стр.640 - стр.650. Другими словами, краткосрочные заемные и привлеченные
средства определяются как размер краткосрочных обязательств (стр.690), уменьшенный
на величину доходов будущих периодов (стр.640) и резервов предстоящих расходов
(стр.650).
В целом все источники организации по
времени их использования в производственной и коммерческой деятельности делятся
на источники длительного и краткосрочного использования.
К источникам длительного использования,
или перманентному капиталу, относятся собственные средства (стр.490 - стр.244 +
стр.640 + стр.650) и долгосрочные заемные средства (стр.590). К источникам краткосрочного
использования относятся краткосрочные заемные и привлеченные средства, или текущие
обязательства (стр.690 - стр.640 - стр.650).
Анализ и оценка финансово-экономического
состояния организации на основе аналитического баланса предполагает не только оценку
структуры отдельных разделов, статей имущества организации и источников его финансирования,
но и соотношение разделов и статей активов и пассивов между собой, а также проверку
соблюдения правила финансирования деятельности организации, отражающего экономическую
оправданность и целесообразность использования источников организации в ее деятельности.
Правило финансирования деятельности
организации заключается в следующем: финансирование основных средств, или внеоборотных
активов, осуществляется за счет собственных средств и долгосрочных заемных средств,
а финансирование оборотных средств, или текущих активов, - частично за счет собственных
средств (собственных оборотных средств) и краткосрочных заемных и привлеченных средств.
Несмотря на то, что бухгалтерский баланс
является важнейшей формой финансовой отчетности, используемой для анализа, он не
в полной мере обеспечивает информационную базу для анализа всех сторон финансово-экономической
деятельности организации, поскольку (в балансе содержатся сведения об имуществе
организации и источниках его финансирования лишь на определенную дату, тогда как
для более глубокого и всестороннего анализа используются дополнительные данные из
следующих форм отчетности):
• формы №2 "Отчет о прибылях
и убытках";
• формы №3 "Отчет об изменениях
капитала";
Страницы: 1, 2, 3
|
Знание — сила. Библиотека научных работ.
Оценка финансового состояния и деятельности предприятий
Наверх