формы №4 "Отчет о движении денежных средств"
• формы №5 "Приложение к бухгалтерскому
балансу";
• "Пояснительной записки" с
изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты
деятельности организации, с оценкой ее финансового состояния;
• итоговой части аудиторского заключения
(для предприятий, подлежащих обязательному аудиту), подтверждающей степень достоверности
сведений, включаемых в бухгалтерскую отчетность предприятия.
Отчет о прибылях и убытках содержит
данные о доходах, расходах и финансовых результатах организации, которые представляются
в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.
Положение по бухгалтерскому учету
"Бухгалтерская отчетность организации" выделяет и требует раздельно раскрывать
как минимум выручку от продажи товаров, продукции, работ, услуг; проценты к получению;
доходы от участия в других организациях, прочие операционные доходы и расходы; внереализационные
доходы и расходы; чрезвычайные доходы и расходы.
Отчет о прибылях и убытках является
важнейшим источником информации для анализа показателей деловой активности организации,
рентабельности ее активов, рентабельности продаж, прогнозирования банкротства организации.
Отчет об изменениях капитала и отчет
о движении денежных средств дополняют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и
убытках, позволяют раскрыть факторы, определившие изменение финансовой устойчивости
и ликвидности предприятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период на
основе экстраполяции действовавших тенденций с учетом новых условий, сделать более
четкие выводы в ходе проведения анализа.
Отчет об изменениях капитала"
(ф. №3) показывает структуру собственного капитала организации (уставный, резервный,
добавочный и др.), представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала
в ней отражены данные об остатках на начало года, пополнении источника собственных
средств, его расходования и остатке на конец года.
Отчет о движении денежных средств"
(ф. №4) отражает остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода и
потоки денежных средств (поступления и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной
и финансовой деятельности организации.
Некоторые наиболее важные статьи баланса
расшифровываются в Приложении к балансу (ф. №5), которое состоит из следующих разделов.
1.Движение
заемных средств (долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов)
с выделением ссуд, не погашенных в срок.
2.Дебиторская
и кредиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная).
3.Амортизируемое
имущество: нематериальные активы; основные средства и доходные вложения в материальные
ценности; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.
4.Движение
средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.
5.Финансовые
вложения (долгосрочные и краткосрочные, паи и акции других организаций, облигации
и другие ценные бумаги, предоставленные займы и др.)
6.Затраты,
произведенные организацией (по элементам).
7.Социальные
показатели: отчисления на социальные нужды (в Фонд социального страхования, в Пенсионный
фонд, в Фонд занятости, на медицинское страхование), среднесписочная численность
персонала; денежные выплаты и поощрения, доходы по акциям и вкладам в имущество
организации.
Данные ф. №5 используются для расчета
отдельных показателей деловой активности, рентабельности, ценовой конкурентоспособности
организации.
Наряду с бухгалтерской отчетностью при
необходимости для анализа может использоваться статистическая отчетность - формы
федерального государственного статистического наблюдения № П-1 "Сведения о
производстве и отгрузке товаров, услуг" и № П-4 "Сведения о финансовом
состоянии организации нарастающим итогом с начала года".
Одним из важнейших отчетных документов
является отчет о прибыли, который анализируется руководством предприятия, с точки
зрения достигнутых успехов, и потерях возможностей в важнейших сферах деятельности.
"Отчёт о прибылях убытках является
важнейшим источником информации для анализа показателей деловой активности организации,
рентабельности её активов, рентабельности продаж, а также прогнозирования банкротства
организации.[1]"
"Отчет о прибыли содержит важную
информацию о поступлениях денежных средств, затратах и финансовых результатах в
каждой сфере деятельности. Их сравнение с плановыми заданиями, достижениями прошлых
лет позволяет выявить определенные тенденции в образовании прибыли, оценить влияние
решающих факторов на ее величину"[2].
Отчет о прибылях и убытках содержит
данные о доходах, расходах и финансовых результатах организации, которые представляются
в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.
Отчет о прибыли становится ориентиром для дальнейших действий,
направленных на устранение слабых мест в работе.
Оценка деструкции баланса осуществляется
на основе сопоставлений расчетных коэффициентов ликвидности, платежеспособности,
финансовой независимости, устойчивости и стабильности анализируемой организации
с их нормативными (рекомендуемыми) значениями.
Основными показателями, характеризующими
ликвидность и платежеспособность организации, являются коэффициенты абсолютной,
критической (безотлагательной) и текущей ликвидности, коэффициент платежеспособности.
"Ликвидность - это способность
хозяйствующего субъекта своевременно погашать свои финансовые обязательства за счет
беспрепятственного превращения своих текущих активов (части имущества) в денежные
ресурсы. В зарубежной практике для ее исчисления применяются коэффициенты трех степеней
(1,2,3), которые у нас принято называть абсолютной, промежуточной и общей ликвидностью.[3]"
"Ликвидность организации - способность
организации выполнять своевременно свои краткосрочные обязательства.[4]"
Следует обратить внимание на то, что
базовые коэффициенты ликвидности для организаций системы потребительской кооперации
понижены. Это обосновано тем, что деятельность ее организаций не является коммерческой
и согласно Закону РФ "О потребительской кооперации (потребительских обществах,
их союзах) в Российской Федерации" рассматривается как своеобразная система,
выступающая гарантом социальной и экономической защиты интересов пайщиков, которым
она и служит.
На этом этапе анализа необходимо установить,
ликвидна ли организация, в чем причина ее возможной неликвидности и что необходимо
сделать для ее восстановления или сохранения.
Далее будет приведена экономическая
интерпретация основным показателям, характеризующим ликвидность и платежеспособность
организации.
В условиях переходного периода целесообразно
финансовую ликвидность предприятий оценивать по двум показателям: коэффициент общей
и коэффициент промежуточной ликвидности.
В первом случае коэффициент общей ликвидности
(общего покрытия) определяет, в какой мере текущие активы (все оборотные средства)
покрывают текущие обязательства. Это платежи поставщикам сырья и других материальных
ценностей, в бюджет, специальные государственные фонды, обязательства перед своими
работниками и банком.
Удовлетворительный уровень общего коэффициента
означает, что сохранение финансового равновесия предприятия требует, чтобы величина
оборотных средств была почти в два раза больше, чем текущие обязательства.
Однако этот коэффициент в некоторой
степени затушевывает способности субъекта своевременно выполнять все срочные обязательства,
поскольку существенная часть оборотных средств может быть заморожена в производственных
запасах. Поскольку эти ценности не всегда могут быть быстро превращены в денежные
средства, то их исключают из текущих активов и тогда оценивается коэффициент промежуточной
ликвидности.
В наиболее точном определении данный
коэффициент рассчитывается как отношение текущих активов за вычетом запасов к текущим
пассивам.
Удовлетворительным считается уровень
коэффициента свыше единицы (1 - 1,3), который показывает, что предприятие сможет
быстро выполнить свои текущие обязательства.
Только при высокой инфляции можно признать
обоснованным более низкий коэффициент промежуточной ликвидности.
Показатели ликвидности следует сравнивать
также с предыдущими достижениями и одновременно анализировать изменение разницы
между промежуточной и общей ликвидностью.
Опережение темпов роста коэффициента
общей ликвидности по сравнению с промежуточным означает быстрый рост запасов или
замедление оборота капитала.
Высокий показатель промежуточной ликвидности
может быть вызван неэффективным использованием денежных средств, аккумуляцией их
на счетах в банке, или увеличением объема дебиторской задолженности.
Если низкая ликвидность баланса является
сигналом о возникновении трудностей с погашением задолженности, то слишком высокая
ликвидность отрицательно сказывается на рентабельности предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности
(Кал) рассчитывается по формуле:
(Кал) = Денежные средства
+ Краткосрочные финансовые вложения /
Краткосрочные
обязательства
Коэффициент определяется отношением
собственных источников к общей сумме источников, которыми располагает организация,
и таким образом показывает удельный вес собственных источников в общей сумме источников.
В целом организация считается финансово
независимой, если доля собственных источников в валюте баланса организации составляет
не менее 60%, а организации потребкооперации составляет не менее 50%. Иначе говоря,
организация считается финансово независимой, если каждый рубль всех имеющихся у
нее источников включает не менее 60 коп. собственных средств.
Доля собственных оборотных средств в
формировании запасов (Кобзап) рассчитывается
по формуле:
Коб.зап
= Собственные оборотные средства / Материальные запасы
Коэффициент определяется отношением
собственных оборотных средств к сумме запасов, имеющихся в организации.
Организация считается финансово независимой
в части финансирования запасов, т.е. в финансировании своей текущей деятельности,
если доля собственных источников в финансировании запасов составляет от 60 до 80%
(Коб.зап изменяется в пределах от 0,6 до 0,8).
Для торговых организаций и организаций системы потребительской кооперации - рекомендуемое
значение более 50% (более 0,5).
Особое значение этот показатель имеет
при оценке кредитоспособности организации. Так, если его значение меньше нормативного,
то организация считается некредитоспособной, не ссудозаемной. И наоборот.
Общий же вывод о финансовой независимости
(зависимости) организации формируется по результатам анализа показателей коэффициента
автономии и доли собственных оборотных средств в формировании запасов.
Финансово независимой организация признается
только в том случае, если фактические значения этих двух показателей Коэффициент
критической ликвидности показывает, сколько денежных средств и ожидаемых денежных
поступлений от дебиторской задолженности приходится на 1руб. краткосрочных обязательств.
Нормативное значение по этому показателю,
равное 1, означает, что размер денежных средств, краткосрочных финансовых вложений
и предстоящих поступлений от текущей деятельности (ожидаемой дебиторской задолженности)
должен быть не менее суммы краткосрочной задолженности организации (стр.690 - стр.640
- стр.650), а для торговых организаций потребительской кооперации - не менее её
половины.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
рассчитывается по формуле:
Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные
обязательства
Коэффициент текущей ликвидности показывает,
сколько оборотных активов приходится на 1 руб. краткосрочных обязательств.
Нормативное значение по этому показателю,
равное 2, свидетельствует о том, что размер оборотных активов (текущих активов)
должен превышать размер краткосрочных обязательств не менее чем в 2 раза (а для
торговых организаций системы потребкооперации - в 1,5 раза; минимально допустимое
значение 1,1). В противном случае структура баланса признается неудовлетворительной,
а организация считается неликвидной.
Наиболее общим показателем, быстро сигнализирующим
о финансовом благополучии предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность
погашения своих финансовых обязательств в конкретный период времени. Важнейшими
признаками платежеспособности считаются наличие средств на счетах в банке, отсутствие
просроченной задолженности, способность покрытия текущих обязательств за счет мобилизации
оборотных средств.
"Платежеспособность - реальное
состояние финансов предприятия, которое можно определить на конкретную дату или
за анализируемый период времени. Чтобы установить возможности погашения в срок текущих
платежей, оценивается платежеспособность по отчету на начало и конец года (квартала,
месяца). Кроме того, прогнозируется сбалансирование предстоящих платежей с денежными
поступлениями за короткий отрезок времени (месяц, декада, пятидневка).[5]"
Признаки неплатежеспособности или финансовых
затруднений в каждый период выражаются в недостатке денежных ресурсов для выполнения
срочных обязательств. В связи с этим может возникнуть просроченная задолженность
по оплате счетов за доставку сырья, материалов и других необходимых элементов нормального
ведения производства. Просроченными становятся обязательные платежи бюджету, банку
за полученные кредиты, иногда и выплаты по заработной плате. В такой ситуации нарушается
согласованность в движении материальных и денежных ресурсов, под угрозой находится
непрерывность функционирования предприятия. Однако неплатежеспособность может быть
временным явлением, вызванным нарушением платежной дисциплины покупателей, и не
отражает действительное финансовое положение хозяйствующего субъекта. Поэтому нельзя
о ней судить лишь по объему просроченных на конкретную дату финансовых обязательств,
для ликвидации которых необходимо принять срочные меры.
"Платежеспособность организации
- это способность организации выполнять своевременно все свои обязательства (и краткосрочные,
и долгосрочные).[6]"
Основным показателем платежеспособности
является коэффициент общей платежеспособности (Коп). Формула расчета
данного коэффициента следующая:
Коп = Имущество организации
/ Размер заемного капитала
Нормативное значение коэффициента общей платежеспособности:
(Коп) > 2,0, означает, что размер всего имущества должен в 2 раза превышать все
обязательства организации, в противном случае она считается неплатежеспособной.
Для более полной характеристики финансового
положения целесообразно изучить коэффициенты независимости и финансовой устойчивости,
которые во многом зависят от структуры активов и пассивов (так называемая имущественно-капиталовая)
и с этой целью анализируются данные баланса по вертикали и горизонтали. Структура
имущества существенно отличается на разных предприятиях в зависимости от специфики
деятельности, характера производства и его технологии, организации труда, производственного
процесса, сбыта и многих других особенностей соответствующих хозяйствующих субъектов.
Страницы: 1, 2, 3
|