Анализ данной таблицы за 2005 год показывает:
Значительная часть пассивов предприятия представлена
капиталом и резервами (СК), а именно: в 2005 году доля капитала и резервов в
общей величине пассивов предприятия составила 57,8%, при этом значительный
удельный вес собственного капитала предприятия в 2005 г. обеспечивался высоким
удельным весом уставного капитала, который составил 34,15%. Доля резервного
капитала в пассивах организации составила 12,19%. Доля нераспределенной прибыли
составила 11,46%. Доля краткосрочных пассивов в общей величине пассивов
предприятия составила 33,9%, при этом значительный удельный вес краткосрочных
пассивов в 2005 г. обеспечивался высоким удельным весом заемных средств,
который составил 12,19% в общей величине пассивов предприятия. Доля
кредиторской задолженности составила 7,32%. Доля доходов будущих периодов в
2005 г. составила 10,97%. Доля прочих краткосрочных пассивов составила 3,41% в
общей величине пассивов.
Удельный вес долгосрочных
пассивов в 2005 г. составил 8,29% в общей величине пассивов.
Анализ данной таблицы за 2006 год показывает:
Значительная часть пассивов предприятия представлена
капиталом и резервами. Удельный вес капитала и резервов составил за 2006 г.
65,36%, при этом доля уставного капитала составила 31,96%. Доля резервного
капитала составила 11,64%. Доля нераспределенной прибыли составила 21,75% в
общей величине пассивов организации.
В 2006 году доля краткосрочных пассивов в общей величине пассивов
предприятия составила 22,31%, при этом доля заемных средств составила 8,9%. Доля
доходов будущих периодов составила 6,56%. Доля кредиторской задолженности
составила 3,42%. Доля прочих краткосрочных пассивов составила 3,42% в общей
величине пассивов предприятия.
Удельный вес долгосрочных пассивов в 2006 г. составил 12,33%
в общей величине пассивов предприятия.
Анализ данной таблицы за 2007 год показывает:
Значительная часть пассивов предприятия представлена
капиталом и резервами, а именно: в 2007 году доля собственного капитала в общей
величине пассивов предприятия составила 75,36%, при этом значительный удельный
вес капитала и резервов в 2007 г. обеспечивался высоким удельным весом
уставного капитала, который составил 30,24% в общей величине пассивов
организации. Доля резервного капитала составила 11,55%. Доля нераспределенной
прибыли составила 33,57%.
В 2007 году доля краткосрочных пассивов в общей величине пассивов
организации составила 12,32%, при этом доля доходов будущих периодов в пассивах
организации составила 2,38%. Доля заемных средств составила 2,37%. Доля
кредиторской задолженности составила 3,89%. Доля прочих краткосрочных пассивов
составила 3,67% в общей величине пассивов.
Удельный вес долгосрочных пассивов в 2007 году составил
12,31% в общей величине пассивов.
Оценка финансовой устойчивости предприятия
После того, как мы проанализировали динамику и структуру бухгалтерского
баланса, переходим к следующему этапу, чтобы оценить финансовую устойчивость
предприятия.
На основании данных бухгалтерского баланса, представленного в приложении 1, проведем
анализ финансовой устойчивости предприятия.
Финансово-устойчивым считается такое предприятие, которое за
счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает
неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается в срок
по своим обязательствам.
Финансовая устойчивость оценивается по соотношению
собственных и заемных средств. Абсолютными
показателями финансовой устойчивости (неустойчивости) являются показатели
излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат. Методика
расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия представлена
в таблице 10. Результаты расчета представим в виде
таблице 10 и сформулируем выводы о финансовой устойчивости предприятия за
период.
Таблица - 10 Расчет и анализ финансовой устойчивости
предприятия за 2005-2007 гг., руб.
Показатели
|
2005год
|
2006год
|
2007год
|
Абсолютное
изменение
|
За 2005-2006
год
|
За 2006-2007
год
|
1. Источники собственных средств (капитал и резервы)
|
2370 000
|
2862 600
|
3489 520
|
492 600
|
626 920
|
2.
Внеоборотные активы
|
1480 000
|
1625 000
|
1715 000
|
145 000
|
90 000
|
3. Наличие
собственных оборотных средств (СОС =стр.1-стр.2)
|
890 000
|
1237 600
|
1774 520
|
347
600
|
536 920
|
4.
Долгосрочные заемные средства
|
340 000
|
540
000
|
570 000
|
200 000
|
30 000
|
5. Наличие
собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (СД=СОС+стр.4)
|
1230 000
|
1777 600
|
2344 520
|
547 600
|
566 920
|
6.
Краткосрочные заемные средства (КЗС)
|
1390 000
|
977 400
|
570 480
|
-412
600
|
-406 920
|
7. Общая
величина источников формирования запасов (ОИ=СД+КЗС)
|
2620 000
|
2755 000
|
2915 000
|
135 000
|
160 000
|
8. Запасы (З)
|
1670 000
|
1780 000
|
1845 000
|
110
000
|
65 000
|
9. Излишек
(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8.)
|
-
780
000
|
-
542 400
|
- 70 480
|
-237
600
|
- 471 920
|
10. Излишек
(+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств
(стр.5-стр.8)
|
- 440 000
|
-
2 400
|
499 520
|
-437
600
|
497 120
|
11. Излишек
(+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов
(собственные, долгосрочные, краткосрочные заемные источники) (стр.7-стр.8)
|
950 000
|
975 000
|
1070 000
|
25 000
|
95 000
|
Из данной таблицы видно:
Источники собственных средств в 2006 году по сравнению с 2005
годом увеличились на 492 600 руб. В 2007 году по сравнению с 2006 годом –
увеличение произошло на 626920 руб.
Внеоборотные активы в 2006 году увеличились на 145 000 руб. В
2007 году по сравнению с предыдущим годом они увеличились на 90000 руб.
Собственные оборотные средства в 2006 году по сравнению с
2005 годом возросли на 347 600 руб. В 2007 году по сравнению с 2006 годом СОС
возросли на 536 920 руб. Так же произошло увеличение долгосрочных заемных
средств в 2006 году на 200 000 руб. В 2007 году ДЗС увеличились на 30000
рублей. В общем собственные и долгосрочные оборотные средства в 2006 году
возросли на 547 600 руб. В 2007 году увеличение произошло на 566920 руб.
Краткосрочные заемные средства в 2006 году снизились на 412 600
руб. В 2007 году снижение КЗС продолжилось на 406 920 руб.
Общая величина источников формирования запасов в 2006 году
возросла на 135 000 руб. по сравнению с 2005 годом. В 2007 году эта величина
возросла на 160000 руб. по сравнению с 2006 годом.
Запасы в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличились на 110
000 руб. В 2007 году увеличение запасов произошло на 65000 руб.
На протяжении всех трех отчетных периодов наблюдался
недостаток собственных оборотных средств. В 2005 году недостаток СОС составил 780
000 руб. В 2006 году он составил 542 400 руб. В 2007 году 70480 руб.
Недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных
средств составил 440 000 руб. в 2005 году. В 2006 году недостаток составил лишь
2400 руб. В 2007 году ситуация резко меняется и на предприятии наблюдается
излишек собственных и долгосрочных заемных средств, который составил 499520
руб.
Излишек общей величины источников формирования запасов в 2005
году составил 950 000 руб. В 2006 году 975 000 руб. и в 2007 году он составил
1070 000 руб.
Исходя из вышеизложенного финансовое состояние предприятия
ООО "Бетран 2" является неустойчивым т.к. запасы и затраты
обеспечиваются за счет собственных и заемных средств.
Различают следующие типы финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость финансового состояния, когда
существует излишек источников формирования запасов и затрат (это встречается
очень редко);
- нормально-устойчивое финансовое состояние – запасы и
затраты обеспечиваются суммой собственных средств;
- неустойчивое финансовое состояние, когда запасы и затраты
обеспечиваются за счет собственных и заемных средств;
- кризисное финансовое состояние – запасы и затраты вообще не
обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на гране
банкротства.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующими
относительными показателями:
1) Коэффициент автономии показывает долю источников
собственных средств в общем итоге баланса. Значение его > 0,5 означает, что
все обязательства могут быть покрыты его собственным средствами.
Ка = СК / ВБ, (1)
где СК – собственный капитал, ВБ – общая
величина источников средств предприятия
2) Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб.
собственных. Максимальное значение этого коэффициента должно быть равно
единице. Он показывает возможности предприятия по вовлечению в свой оборот
заемных средств, т.е. характеризует финансовую независимость предприятия.
Норматив >1.
Кз/с = ЗС / СК, (2)
где ЗС – заемные средства.
ЗС = ДСП + КСП, (3)
где ДСП – долгосрочные пассивы, КСП – краткосрочные пассивы,
СК = КР, где КР – капитал и резервы.
3) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат.
Коб.з.з = Величина источников собственных средств / Запасы и затраты (4)
Оптимальный вариант коэффициента = 1. Если фактический коэффициент >
1, то излишек собственных средств, если < 1, то недостаток.
4)
Коэффициент
маневренности, который определяется отношением
Кман = Собственные оборотные средства / Величина источников собственных
средств (5)
Он показывает, какая часть собственных средств предприятия
находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать
этими средствами. Высокие коэффициенты маневренности положительно характеризуют
финансовое состояние. Норматив 0,3 – 0,6.
Проанализируем относительные показатели финансовой
устойчивости и сделаем соответствующие выводы, результаты оформим в виде
таблицы 11.
Таблица - 11 Анализ динамики показателей финансовой
устойчивости за 2005-2007 гг
Показатели
|
2005 год
|
2006
год
|
2007
год
|
Абсолютное
изменение
|
За 2005 –
2006 год
|
За 2006 -
2007 год
|
Собственный
капитал (СК)
|
2370 000
|
2862 600
|
3489 520
|
492 600
|
626 920
|
Заемные
средства (ЗС)
|
1730 000
|
1517 400
|
1140 480
|
-
212 600
|
-376 920
|
Коэффициент
автономии
Ка = СК / ВБ,
|
0,6
|
0,6
|
0,7
|
-
|
0,1
|
Коэффициент
соотношения собственных и заемных средств Кз/с
= ЗС / СК,
|
0,7
|
0,5
|
0,3
|
- 0,2
|
- 0,2
|
Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат Коб.з.з
= Величина источников собственных средств / Запасы и затраты
|
1,4
|
1,6
|
1,8
|
0,2
|
0,2
|
Коэффициент
маневренности
Кман = Собственные оборотные
средства / Величина источников
собственных средств
|
0,4
|
0,4
|
0,5
|
-
|
0,1
|
Анализ данных в таблице 11 показал:
В 2005 и 2006 гг. коэффициент автономии составил 0,6. В 2007
году коэффициент автономии возрос и составил 0,7 т.е. коэффициент автономии
находится в пределах нормы – это означает, что все обязательства могут быть
покрыты за счет собственных средств предприятия. В 2007 году коэффициент показывает, что удельный вес
собственного капитала в общих активах составлял не менее 70%.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
|