По данным таблицы 3.1.1 видно, что балансовая стоимость имущества предприятия SRL "BAKIS" в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизилась на 68356 леев, а в 2009 году по сравнению с 2008 годам еще на 45267 леев или на (-11,8) % (336965/382232x100-100%). Это было обеспечено главным образом за счет отрицательного изменения товароматериальных активов, сумма которых уменьшилась за анализируемый период в целом на 111963 леев (27943 - 139906).

В удельных весах долгосрочных активов, наблюдается их снижение в абсолютной сумме в 2008 по сравнению с 2007 годом на 3400, в 2009 году сумма долгосрочных активов не изменилась. В относительном выражении происходит рост удельного веса долгосрочных активов в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 11,42%, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 10,78%. Следует обратить внимание, что последние два года долгосрочные активы представлены только основными средствами, они составили 68,1% в 2007 году; 80,28% - в 2008 году и 91,06% в 2009 году от общей суммы всех активов предприятия.

Если этот удельный вес был бы, достигнут за счет увеличения долгосрочных материальных активов, то можно было бы предположить, что технический потенциал предприятия SRL "BAKIS" качественно улучшился, и данную ситуацию следовало бы оценить как положительную. Однако в действительности, неоднократное снижение производственных запасов, из-за кризисного положения предприятий Республики Молдова в 2009 году привело к снижению оборотов почти всех малых и средних предприятий. Все это отрицательно повлияло на структуру имущества предприятия SRL "BAKIS", а также, отсутствие рационального соотношения между долгосрочными и текущими активами в торговом предприятии способствовало обращению негативных тенденций в изменении структуры имущества предприятия SRL "BAKIS" в отрицательный результат финансово-экономической деятельности предприятия.

Более наглядно можно структуру имущества представить в виде диаграммы на рисунке 3.1.1.

Рисунок 3.1.1 Структура имущества SRL "BAKIS" за 2007-2009 года.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала.

3.2 Анали состава структуры и динамики основного капитала

Основной капитал (внеоборотные активы) - это как уже говорилось, вложения средств, с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, нематериальные активы.

В ходе данного анализа необходимо оценить, размеры, динамику и структуру вложений капитала предприятия, выявить главные функциональные особенности деятельности анализируемого предприятия. Для этого производится сопоставления данных на начало и конец отчетного периода.

Из таблицы 3.2.1 видно, что за анализируемый период (2007-2009 гг.) сумма основного капитала в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизилась на 98,9% (306838/310238x100). Сумма долгосрочных материальных активов в за весь анализируемый период осталась неизменной в сумме 306838 леев. Это свидетельствует об отсутствие политики предприятия SRL "BAKIS" в области управления долгосрочными активами.

Таблица 3.2.1Таблица 3.2.1

Состав и динамика основного капитала предприятия SRL "BAKIS" за период 2007 - 2009 года.

Нематериальные активы в 2008 году снизились по сравнению с 2007 годом на 3400 лея (0 - 3400), в 2009 году нематериальные активы в структуре долгосрочных активов отсутствовали.

Для изучения структуры предприятия с успехом может использоваться и такой метод анализа информации, как метод коэффициентов. С этой точки зрения в ходе структурного анализа может рассчитываться доля долгосрочных активов.

Доля долгосрочных активов отражает удельный вес данного типа активов в общей сумме имущества предприятия. Этот коэффициент рассчитывается следующим образом.

 (3.2.1)

2007 год = 306838/450588 = 0,68;

2008 год = 306838/382232 = 0,80;

2009 год = 306838/336965 = 0,91.

При оценке данного показателя необходимо принимать во внимание уровень использования производственных мощностей предприятия. В частности, рост в динамике доли долгосрочных активов в условиях низкой степени использования существующих мощностей свидетельствует о нерациональной структуре имущества предприятия. Значительная доля (более двух третей от итога) долгосрочных активов может обусловить затруднения с погашением текущих обязательств предприятия.

Основным источником информации для оценки технического потенциала предприятия служат данные о наличии, износе и движении основных средств. Анализ движения основных средств проводится на основе следующих показателей - коэффициентов поступления, обновления, выбытия, ликвидации и др. Для характеристики технического состояния основных фондов рассчитываются коэффициенты годности, износа, замены.

Источником исходной информации для расчета показателей является бухгалтерская отчетность. Для расчета коэффициентов обновления и ликвидации необходимы данные аналитического учета о поступлении и ликвидации оборудования. Однако данные показатели рассчитывать на SRL "BAKIS" нет смысла, так как они равны нулю, за весь анализируемый период основные средства не обновлялись и не выбывали.

Следующим показателем оценки долгосрочных материальных активов является коэффициент накопленного износа (Киз), данный показатель характеризует уровень высвобождения средств предприятия иммобилизированных в основные средства. Он определяется как отношение суммы накопленной амортизации к концу отчетного года (НА), умноженной на 100%, к общей стоимости основных средств на конец года (ОСкон):

Киз = НА *100% / ОСкон (3.2.2.)

Данный показатель за все три года будет одинаков, так как сумма износа числящаяся на начало 2007 года остается неизменной в течении всего анализируемого периода, как и сумма основных средств.

Киз= 16374 леев * 100% / 323212 леев = 5,07 %

Показатель годности (Кгод) является обратным показателю износа. Данный коэффициент рассчитывается как разница между 100% и величиной Киз основных средств:

Кгод = 100 - Киз (3.2.3.)

Кгод=100% - 5,07% = 94,93%

По данным рассчитанных коэффициентов на предприятии SRL "BAKIS" позволяет сделать вывод о достаточно низкой изношенности - 5,07% и большом проценте годности - 94,93% на протяжении всех трех последних лет.

Эффективность использования основных средств определяется как соотношение между величиной полученного эффекта (доходы от продаж, валовой продукт, добавленная стоимость и др.) и величиной приложенных усилий (средняя стоимость основных средств). Эффективность использования основных средств выражается в более быстром росте полученных результатов по сравнению с вложенными усилиями, а не в снижении стоимости основных средств.

В аналитической практике эффективность использования основных средств может рассматривать при помощи нескольких обобщающих синтетических показателей.

Первым этапом анализа эффективности основных средств - следует расчет относительной экономии основных средств (Эотн):

Эотн = ОСкон - ОСнач* ИВП (3.2.4.)

где ИВП = Vвып1/Vвып0 (3.2.5.)

ИВП07 = 237211 леев/ 190786 леев = 1,24

Эотн07 =306838 леев - 313045 леев *1,24= - 82382 леев

ИВП08 = 248035 леев / 237211 леев = 1,046

Эотн08 =306838 леев - 306838леев *1,046= - 14001,1 леев

ИВП09=147229 леев /248035 леев =0,6

Эотн09=306838 леев - 306838 леев*0,6= +125803,6 леев

Данный показатель показывает, что у предприятия наблюдается экономия средств, вложенных в основные средства, в динамике экономия сначала снижается, а затем и вообще наблюдается перерасход средств вложенных в основные средства. В 2008 году предприятие в 5,9 раз меньше сэкономило чем в 2007 году, основанием является снижение индекса выпуска продукции на 0, 194. Индекс и в 2009 году имеет тенденцию к снижению, что и привело к перерасходу средств вложенных в основные средства в размере 125803,6 леев. Снижение индекса означает замедление в течение трех лет роста объемов торговли.

В процессе анализа необходимо изучить динамику показателей отдачи и емкости. Следующим этапом является расчет показателей отдачи, которые характеризуют выход продукции на 1 лей ресурсов. Обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондоотдача (ФО), которая рассчитывается по формуле:

ФО = ДП / ОСсред (3.2.6.)

ФО07 = 237211 леев/ 309941,5 леев = 0,76

ФО08 = 248035 леев / 306838 леев = 0,81 Δ ФО = 0,0,5

ФО09 =147229 леев / 306838 леев = 0,48 Δ ФО' = - 0,33

Фондоотдача в динамике сначала растет на 0,05 в 2008 году по сравнению с 2007 годом, а затем снижается на 0,033 в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Это свидетельствует о нестабильной политике в области использования основных средств, да и сама фондоотдача очень низкая подтверждая сделанный вывод.

Эффективность работ предприятия во многом определяется уровнем фондовооруженности труда, которая на производственном предприятии должна непрерывно увеличиваться, так как от нее зависит техническая вооруженность, а следовательно, и производительность труда. На SRL "BAKIS" показатель фондовооруженности не имеет значительного значения так как данный показатель не изменятся на протяжении последних лет, в следствии неизменности ни численности персонала, ни стоимости основных средств.

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность (Rфонд):

Rфонд = Пр / ОСсред * 100% (3.2.7.)

где Пр - прибыль предприятия до налогообложения;

ОСсред - средняя стоимость основных средств в анализируемом периоде.

Rфонд 07 = 5592 леев*100/ 309941,5 леев = 1, 8%

Rфонд 08 = 3898 леев*100/ 306838 леев = 1,3 %

Rфонд 09 = (56390) леев*100/ 306838 леев = - 18,4%

Из данных расчетов видно, что фондорентабельность падает в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 0,5%, а к 2009 году и вообще стала отрицательной.

Рисунок 3.2.1 Динамика фондорентабельности SRL "BAKIS" за 2007-2009 гг.

3.3Анализ состава структуры и динамики оборотных капиталов

Оборотные средства по функциональной роли в процессе производства делятся на оборотные фонды (предметы труда, средства труда со сроком службы менее года, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и фонды обращения (готовая продукция, дебиторская задолженность, деньги в кассе и расчетных счетах).

Запасы предметов труда представляют собой вещественные элементы оборотных средств. Они состоят из двух частей:

1.                предметов труда, еще не поступивших в распоряжении производственного подразделения;

2.                предметов труда, находящихся в самом процессе производства, которые по мере их образования превращаются в готовую продукцию.

Образование запасов предметов труда требует вложения в них определенных денежных средств. Эти затраты экономический субъект производит авансом. Авансирование денежных средств для образования каждой из частей оборотных средств осуществляется различными путями и в разное время.

Итак, оценивая величину оборотных средств, их структуру и динамику, необходимо провести:

1.                Сравнение абсолютных величин каждой статьи оборотных активов с нормативным значением;

2.                Сравнение относительного изменения величины оборотных активов с относительным изменением суммы дохода.

В процессе более углубленного анализа и оценки структуру активов предприятия можно успешно использовать и систему определенных оценочных коэффициентов в данной области. Рассмотрим несколько относительных показателей которые позволяют обоснованно оценить реальное положении структуры предприятия.

1.                Доля имущества производственного назначения (К. и. п.) отражает уровень производственного потенциала предприятия. Данный показатель рассчитывается по следующей методике:

К и. п. = (ДМА + ТМЗ) / ВА (3.3.1)

ДМА - балансовая стоимость всех долгосрочных материальных активов; ТМЗ - стоимость товарно-материальных запасов; ВА - общая сумма всех активов или, другими словами, балансовая стоимость имущества предприятия.

К и. п.07 = (306838 + 139907) / 450588 = 0,991;

К и. п.08 = (306838 + 73785) / 382232 = 0,996;

К и. п.09 = (306838 + 27943) / 336965 = 0,994.

Как правило, для предприятий производственного назначения данный показатель должен быть больше 0,5. Данный показатель, как видно из расчета больше 0,5 и составляет все три года около 0,99. Для торгового предприятия это довольно высокое значение показателя. По приведенным данным видно, что на предприятии SRL "BAKIS" производственный потенциал занимает существенное место в общей сумме всех активов.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9