3.2 Составление бюджета движения денежных средств косвенным методом

Для составления бюджета движения денежных средств косвенным методом имеются следующие исходные данные:

- Баланс (бюджет по балансовому листу) - Приложение 3;

- Прогнозный бюджет доходов и расходов по операционной деятельности на период 01.01.200Х-01.07.200Х - Приложение 4;

- Исходные данные по текущим активам для прогноза ББЛ - Приложение 5;

- Бюджет доходов и расходов за прошлый период 01.07.200(Х-1)-01.01.200Х - Приложение 6.

На основании имеющихся данных выполним следующие расчеты: прогноз материально-производственных запасов; прогноз дебиторской задолженности; прогноз предстоящих операций; прогноз чистой прибыли; прогноз чистого денежного потока; составим диаграмму Du Pont с использованием полученных значений чистой прибыли.

3.2.1 Прогноз материально-производственных запасов

Для прогноза остатков материально-производственных запасов i-го вида (МПЗi) применим коэффициент оборачиваемости МПЗi, определенный за прошедший период (в нашем случае это период с 01.07.200(Х-1) по 01.01.200Х), Приложение 5:

.

Тогда прогнозируемый остаток МПЗ на 01.07.200Х будет равен:

.

На основе этих зависимостей рассчитываем прогнозируемые остатки на 01.07.200Х., т.е. СКi. Величину себестоимости реализованной продукции берем из Приложения 4.

Определим коэффициент оборачиваемости МПЗ1 запасов (сырья и материалов) по данным прошлого периода (01.07.200(Х-1)-01.01.200Х):

.

Находим СК1-01.07.200Х по зависимости:

 млн. руб.

Определим коэффициент оборачиваемости МПЗ1 незавершенного производства по данным прошлого периода (01.07.200(Х-1)-01.01.200Х):

.

Находим СК1-01.07.200Х по зависимости:

 млн. руб.

Определим коэффициент оборачиваемости МПЗ1 готовой продукции и товаров по данным прошлого периода (01.07.200(Х-1)-01.01.200Х):

.

Находим СК1-01.07.200Х по зависимости:

 млн. руб.

Полученные расчетные значения заносим в таблицу 5. Заносим также величину СК-01.07.200Х в Баланс (бюджет по балансовому листу), таблица 6.

Таблица 5. Прогноз МПЗi

Таблица 6. Баланс (бюджет по балансовому листу)

3.2.2 Прогноз дебиторской задолженности

Для прогноза дебиторской задолженности применим коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Тогда прогнозируемый остаток дебиторской задолженности на 01.07.200Х будет равен:

.

На основе этих зависимостей рассчитываем прогнозируемые остатки на 01.07.200Х., т.е. СК-01.07.200Х.

Таблица 7. Прогноз дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по данным прошлого периода равен:

Тогда прогнозируемый остаток дебиторской задолженности на 01.07.200Х с точностью до целых чисел будет равен:

 млн. руб.

Полученные расчетные значения заносим в таблицу 7. Заносим также величину СК-01.07.200Х в Баланс (бюджет по балансовому листу), таблица 6.

3.2.3 Прогноз предстоящих операций

Прогноз № 1 “Приобретение краткосрочных финансовых вложений”.

Исходные данные:

- сальдо на начало периода, Приложение 3, СН-01.01.200Х = 7 млн. руб.;

- прогнозируется к поступлению в течение периода ОБД = 15 млн. руб. (балансирующая сумма);

- прогнозируется к выбытию в течение периода ОБК = 12 млн. руб. (балансовая стоимость).

Расчет сальдо на конец периода СН-01.07.200Х рассчитывается по зависимости:

СН-01.07.200Х = СН-01.01.200Х + ОБД – ОБК = 7 + 15 – 12 = 10 млн. руб.

Значение величины СК-01.07.200Х заносим в Баланс (бюджет по балансовому листу), таблица 6.

Прогноз № 2 “Денежный поток от осуществления краткосрочных инвестиций”:

Исходные данные:

- доход (выручка) от реализации финансовых вложений – входящий денежный поток SФВ = 20 млн. руб.;

- расход (балансовая стоимость выбывших финансовых вложений), см. прогноз № 1, CФВ = 12 млн. руб..

Рассчитывается прибыль от реализации финансовых вложений по формуле:

PФВ = SФВ – CФВ = 20 – 12 = 8 млн. руб.

Значение величины прибыли от реализации финансовых вложений PФВ заносим в таблицу 8.

Таблица 8. Продолжение прогнозного бюджета доходов и расходов на период 01.01.200Х-01.07.200Х

Прогноз № 3 “Приобретение основных средств”:

Исходные данные:

- сальдо на начало периода, Приложение 3, СН-01.01.200Х = 40 млн. руб.;

- планируется начисление суммы амортизации основных средств, Приложение 4:

сумма амортизации основных средств производственного назначения АОСП = 11 млн. руб.;

сумма амортизации основных средств производственного назначения АОСУ = 6 млн. руб.;

общая сумма амортизации основных средств:

АОС = АОСП + АОСУ = 11 + 6 = 17 млн. руб.;

- планируется к поступлению в течение периода основных средств на сумму, равную ОБДОС = 23 млн. руб. (балансирующая сумма);

планируется к выбытию в течение периода основных средств на сумму, равную ОБКОС – 10 млн. руб. (балансовая стоимость).

Рассчитаем остаточную стоимость основных средств – сальдо на конец периода, по зависимости:

СК-01.07.200Х = СН-01.01.200Х +ОБДОС – ОБКОС – АОС =40+23–10–17= 36 млн.руб.

Значение величины СК-01.07.200Х заносим в Баланс (бюджет по балансовому листу), таблица 6, выделено курсивом и подчеркнуты.

Прогноз № 4 “Денежный поток от реализации основных средств”.

Исходные данные:

- доход (выручка) от реализации финансовых вложений – входящий денежный поток SОС = 4 млн. руб.;

- расход (балансовая стоимость выбывших основных средств), см. прогноз № 3, CОС = 10 млн. руб.

Рассчитаем прибыль от реализации основных средств по формуле:

PОС = SОС – CОС = 4 – 10 = – 6 млн. руб.

Значение величины прибыли от реализации основных средств PОС заносим в таблицу 8.

3.2.4 Прогноз чистой прибыли

Определяем прибыль до налогообложения по данным таблицы 8, а именно:

РДН = РОП + PФВ + РОС = 38 + 8 – 6 = 40 млн. руб.

Рассчитываем налог на прибыль по зависимости (ставка налога на прибыль принимается на основании главы 25 «Налог на прибыль» НК РФ) с точностью до двух знаков после запятой:

НР = CНР * РДН / 100 = 24 * 38 / 100 = 9,6 млн. руб.

Находим чистую прибыль организации по формуле с точностью до двух знаков после запятой:

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6