Каждый коммерческий банк разрабатывает собственную методику кредитоспособности заемщика, основываясь на принятой стратегии своего развития, выборе приоритетов в кредитовании предприятий конкретных отраслей и масштабов деятельности, на других факторах. При обосновании тех или иных методических подходов банки стремятся охватить такой спектр критериев оценки кредитоспособности заемщика, который позволил бы с большей точностью определить и минимизировать риск невозврата кредитов.

Рассмотрим процедуру оценки факторов риска, связанных с финансовым состоянием заемщика, применяемой ОАО «Девон - кредит». Оценка кредитоспособности производится на основании сформированного аналитического Баланса и включает расчет и анализ показателей, а также определение значения переменной «Величина коэффициента» представленной в Приложении 1.

При определении названных коэффициентов используется общий принцип – чем больше фактическое значение коэффициента, тем выше оценка финансового состояния клиента.

На следующем этапе уровень финансового состояния определяется следующим образом (таблица 2.3.1).

Таблица 2.3.1.

Соотношение величины коэффициента и уровня финансового состояния корпоративного клиента

Источник: данные  банка ОАО «Девон - кредит»

На основе полученных данных рассчитывается комплексный показатель оценки финансового состояния заемщика (F) в два этапа:

1)    определяется Ni по формуле:

Ni =                                   (8),

где i – группы по значениям «Величина коэффициента» (1 – очень низкий,2 – низкий, 3- средний, 4 – высокий, 5 – очень высокий);

7 – количество анализируемых коэффициентов;

2) рассчитываем значение комплексного показателя F по формуле:

    (9)

В соответствии с фактическим значением F определяется группа (интервал значений), к которой относится заемщик, и оценивается влияние факторов риска, связанное с текущим финансовым состоянием корпоративного клиента (таблица 2.3.2.)

Таблица 2.3.2.

Комплексная оценка финансового состояния заемщика

Источник: данные банка ОАО «Девон - кредит»

Результатам проведенного анализа оценивается влияние факторов риска, связанных с текущим финансовым состоянием заемщика, на определение категории кредитоспособности заемщика в порядке, представленном в таблице 2.3.3.

Таблица 2.3.3.

Оценка степени влияния факторов риска, связанного с текущим финансовым состоянием заемщика, на выбор категории его кредитоспособности

Источник: данные банка ОАО «Девон - кредит»

При оценке влияния приведенных выше факторов риска стоп показателем является оценка финансового состояния заемщика на уровне «предельное неблагополучие» при значении комплексного показателя F, равном 0,0-0,15.

Оценим кредитоспособность ООО «ПетроС» на рассмотренных и рассчитанных ранее показателях в таблице 2.3.4.

Таблица 2.3.4.

Показатели финансового состояния, используемые для оценки кредитоспособности ООО «ПетроС» за 2006 год

Данные таблицы 2.3.4 свидетельствует о том, что ООО «ПетроС» в соответствии с нормативами ОАО «Девон кредит» рассматриваемые показатели достигли в анализируемом периоде высоких и очень высоких значений. Из этого следует, что показатели Ni, отражающие количество попаданий финансовых коэффициентов в ту или иную группу значений и рассчитываемые для определения комплексного показателя оценки финансового состояния заемщика F, имеют следующие величины:

N1 = 0; N2 = 0; N3 = 0; N4 = 3/7; N5 = 4/7.

Воспользовавшись формулой расчета показателя F получаем следующие его значение:

По данным таблицы 2.3.2 полученное значение комплексного показателя F означает, что с уверенностью на 70% (100 – 10 * (0,85 – 0,83)*100). Финансовое состояние ООО «ПетроС» можно характеризовать как благополучное, следовательно, характер влияния факторов риска, связанных с финансовым состоянием заемщика, на общую оценку его кредитоспособности является кредитоспособным. В случае получения положительных результатов при исследовании других групп факторов риска анализируемая организация имеет большие шансы получить кредит в банке.

Недостатками данной методики, по-нашему мнению, являются следующие:

- установленные достаточные значения финансовых коэффициентов не учитывают отраслевых особенностей предприятий и макроэкономической ситуации;

- набор финансовых коэффициентов, их удельные веса и суммы баллов для отнесения заемщиков к тому или иному классу кредитоспособности отвечают субъективным предпочтениям экспертов банка;

- рейтинг заемщика определяется на основе линейной зависимости финансовых коэффициентов;

- не определены возможные значения качественных показателей, вследствие чего не может быть учтена степень влияния последних на общую оценку кредитоспособности. Согласно методике, при отрицательном влиянии качественных показателей рейтинг заемщика понижается на один класс, однако не указывается, каким образом будет корректироваться рейтинг заемщика, если не все качественные показатели имеют отрицательное влияние.

Исходя из выше сказанного можно сделать следующий вывод, что на основании показателей отражающих финансовое состояние ООО «ПетроС» его следует признать достаточно устойчивым. Финансовые коэффициенты остаются важным инструментом анализа кредитоспособности заемщика, так как анализ финансовой отчетности достаточно прост в техническом плане, а информация на основании которой он производится, стандартизировано, как правило, ее достоверность подтверждена налоговыми органами. Кроме того, методы финансового анализа широко освещается в литературе и известны экономистам практически любого профиля. Но мы считаем, что в процессе управленческого решения о выдаче кредита необходимо дополнить анализ финансовых коэффициентов классификационной моделью, отделяющей фирмы - банкроты от устойчивых заемщиков и прогнозирующих возможное банкротство фирмы – заемщика.

3. Основные направления совершенствования оценки кредитоспособности предприятия кредитной организацией

3.1. Обобщение зарубежного опыта оценки кредитоспособности предприятия кредитными организациями и возможность его применения в условиях РФ

Для уяснения положительных и отрицательных аспектов отечественной системы оценки кредитоспособности заемщика необходимо рассмотреть опыт экономически развитых стран в данном вопросе.

Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов (25,С. 114).

В начале рассмотрим показатели кредитоспособности, используемые банками Соединенных Штатов Америки - самой экономически развитой страны мира. В практике банков США применяются “Правило пяти “си”, в которых критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися буквами “Си”.

1. Характер заемщика (character). Под «характером» понимается репутация заемщика, степень ответственности и желание погасить долг. Моральный фактор имеет самое большое значение при определении кредитоспособности. Поэтому кредитные работники очень тщательно изучают кредитную историю заемщика, его поведение в тех или иных ситуациях, используя всевозможные источники информации, в первую очередь данные кредитных агентств (бюро).

2. Платежеспособность (capacity). Способность возвратить кредит - субъективное суждение о платежеспособности клиента на основе анализа истории развития его бизнеса и финансовых возможностей заемщика, которые определяют его способность погасить долг. Финансовое состояние определяется с помощью тщательного анализа доходов, расходов и перспектив их изменения в будущем.

3. Капитал (capital). Изучение капитала фирмы играет важную роль в определении кредитоспособности заемщика. Особенно важно выяснить соотношение суммы долга с размерами активов клиента, его оборотным капиталом, выяснить состояние дебиторской задолженности.

4.Обеспечение (collateral) представлено активами, которые клиенты могут предложить в залог, чтобы получить кредит. Кредитные работники изучают все приемлемые способы обеспечения, его достаточность, качество и степень реализуемости в случае непогашения кредита.

5.Условия (conditions). При изучении кредитоспособности заемщика принимаются во внимание «общие экономические условия», определяющие деловой климат в стране, особенности развития бизнеса в различных секторах и регионах и оказывающие влияние на положение, как банка, так и заемщика.

Информацию об этих пяти факторах (критериях) получают из документально оформленного накопленного опыта кредитования клиентов (кредитных досье) и иных внешних или внутренних источников. Большую роль играет обмен информацией между банками и получение отчетов кредитных агентств (25, С.117).

Схема показателей, называемая “Правило пяти “си” и применяемая банками США, один из многих подходов оценки кредитоспособности и надежности заемщиков. Банки стран с развитой рыночной экономикой применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а так же может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиента. Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей: ликвидности фирмы, оборачиваемости капитала, привлечения средств и прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Коэффициент ликвидности прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше коэффициент ликвидности, тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если коэффициент покрытия менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9