3) Исчислим среднее квадратическое отклонение по формуле (2)

                                             (2)

4) Исчислим дисперсию по формуле (3)

                                                                    (3)

5) Исчислим коэффициент регрессии по формуле (4)

r =                                                                                        (4)

r =

Коэффициент регрессии r = 0,944, что находится в пределах от 0,7 до 1,0, связь между расходами на рекламу и объемом продаж – существенная.

6) Для определения параметров а0 и а1 необходимо решить систему уравнений:

nа0 + а1∑хi = ∑

а0∑хi + а1∑хi2 = ∑хiуi

Таблица 3

Расчетная таблица для определения параметров а0 и а1

12а0 + 200а1 = 200

200а0 + 3744а1 = 43820

а0 =

3333,33 – 3333,33а1 + 3744а1 = 43820

3333,33 + 410,67а1 = 43820

а1 =

а0 =

6) Исчислим коэффициент эластичности по следующей формуле (5)

KЭ = а1                                                                                    (5)

KЭ = 98,59

Таким образом, при увеличении расходов на рекламу на 1% объемы продаж возрастают на 8,22%.

7) Определим ожидаемый объем продаж, если на расходы на рекламу в будущем периоде будет истрачено 10 тыс. ден. единиц.

Преобразовав формулу коэффициента эластичности (5), получаем:

 тыс. ден. ед.

Следовательно, при расходах на рекламу в сумме 10 тыс. ден. единиц объем продаж увеличится на 119,90 тыс. денежных единиц.

На основе нижеприведенных данных с помощью способа цепных подстановок исчислить влияние на изменение «критического» объема реализации следующих факторов: суммы постоянных затрат, величины переменных затрат на единицу продукции и цен на продукцию. Сделать необходимые выводы.

Таблица 4

Предельная величина физического объема продукции (q) определяется по следующей формуле (6)

q =                                                                            (6)

q план =  шт.

qусл.1 = = шт.

qусл.2 = шт.

qфакт = шт.

Критический объем продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличился на 0,17 шт. (18,27 шт. – 18,10 шт.), в том числе за счет изменения:

- общей суммы постоянных затрат на выпуск:

∆qЗпост = qусл.1 – qплан = 19,57 – 18,10 = +1,47 шт.

- удельных переменных затрат на единицу продукции:

∆qЗперем = qусл.2 – qусл.1 = 13,67 – 19,57 = - 5,90 шт.

- цены единицы продукции:

∆qР = qфакт – qусл.2 = 18,27 – 13,67 = +4,60 шт.

Всего: 1,47 – 5,90 + 4,60 = 0,17 шт.

Увеличение общей суммы постоянных затрат на выпуск продукции и повышение цен на продукцию отрицательно сказалось на «критический» объем продаж, увеличив его на 6,07 шт. (1,47 + 4,60).

Сокращение удельных переменных затрат, приходящихся на единицу продукции, положительно сказалось на «критический» объем продаж, сократив его на 5,90 шт.

Задача 2

Применив способ цепных подстановок, на основе нижеприведенных данных исчислить влияние на изменение уровня рентабельности производства следующих факторов: прибыли от реализации продукции, величины основных фондов, величины материальных оборотных средств. Сделать необходимые выводы.

Таблица 5

Для расчета уровня рентабельности производства воспользуемся следующей формулой (7)

Ур =                                                                           (7)

Ур план =

Ур усл.1 =

Ур усл.2 =

Ур факт =

Уровень рентабельности производства за исследуемый период увеличился на 0,056 (0,175 – 0,119), в том числе за счет изменения:

- прибыли от реализации:

∆Ур П = Ур усл.1 – Ур план = 0,239 – 0,119 = +0,120

- среднегодовой стоимости основных производственных фондов:

∆Ур ОПФ = Ур усл.2 – Ур усл.1 = 0,185 – 0,239 = -0,054

- среднегодовой стоимости материальных оборотных средств:

∆Ур МО = Ур факт = Ур усл.2 = 0,175 – 0,185 = -0,010.

Всего: 0,120 – 0,054 – 0,010 = +0,056

Увеличение прибыли от реализации положительно повлияло на уровень рентабельности производства, увеличив его на 0,120. Увеличение среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств оказали отрицательное воздействие на уровень рентабельности производства, сократив его на 0,054 и на 0,010 соответственно.

Задача 3

На основе приведенных данных (табл.6) с помощью индексного метода проанализировать влияние на прибыль от реализации объема реализации и уровня рентабельности продукции. Сделать выводы.

Таблица 6

Уровень рентабельности продукции (Ур) рассчитывается как отношение прибыли от реализации (П) к объему реализации (РП) (8):

Ур =                                                                                        (8)

Ур план =

Ур факт =

Исчислим индексы как отношение фактического уровня показателя в отчетном периоде к его уровню в прошлом (плановом) периоде:

IП =

IРП =

IУр =

Прибыль от реализации в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 23402 тыс. ден. ед. (83376 – 59974), в том числе за счет изменения:

- объема реализации объема продукции:

79359 – 59976 = 19383 тыс. ден. ед.

- уровня рентабельности продукции:

83333 – 79359 = 3974 тыс. ден. ед.

Задача 4

На основе приведенных данных (табл.7) с помощью способа абсолютных разниц проанализировать на изменение рентабельности вложений предприятия: рентабельности основной деятельности; оборачиваемости производственных активов и структуры имущества. Сделать необходимые выводы.

Таблица 7

Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности вложений предприятия рекомендуется использовать следующую факторную модель (9):

R = КР  ОБПА  УПА                                                                     (9)

RПЛАН = КР ПЛАН  ОБПА ПЛАН  УПА ПЛАН = 0,1919  1,0542  0,963 = 0,1948

RФАКТ = КР ФАКТ  ОБПА ФАКТ  УПА ФАКТ = 0,2201  1,1515  0,978 = 0,2480

Определяем изменение величины результативного показателя (рентабельности вложений) за счет каждого фактора:

- за счет изменения рентабельности основной деятельности:

∆RКР = ∆КР  ОБПА ПЛАН  УПА ПЛАН = 0,0282  1,0542  0,963 = 0,0286

- за счет изменения оборачиваемости производственных активов:

∆RОБПА = КР ФАКТ  ∆ОБПА  УПА ПЛАН = 0,2201  0,0973  0,963 = 0,0206

- за счет изменения структуры имущества:

∆RУПА = КР ФАКТ  ОБПА ФАКТ  ∆У ПА = 0,2201  1,1515  0,015 = 0,0038

Проверка: 0,0286 + 0,0206 + 0,0038 = 0,0532.

Рентабельность всех вложений (активов) предприятия увеличилась за исследуемый период на 0,0532, или на 5,32%. Все взаимозависимые факторы оказали положительное влияние на показатель рентабельности активов, в частности, за счет увеличения доходности основной деятельности рентабельность активов увеличилась на 0,0286, или на 2,86%; за счет ускорения оборачиваемости производственных активов – на 0,0206, или на 2,06%; за счет улучшения структуры имущества – на 0,00038, или на 0,38%.

Задача 5

На основе данных, приведенных в табл.8, с помощью способа абсолютных разниц проанализировать влияние на изменение расходов по оплате труда: производственной продукции, трудоемкости единицы продукции и расценок по оплате труда. Сделать необходимые выводы.

Таблица 8

Для расчета влияния факторов на изменение расходов по оплате труда воспользуемся трехфакторной мультипликативной моделью, которая имеет следующий вид (10):

ЗП = G  Те  Ч                                                                                     (10)

ЗПЛАН = GПЛАН  Те ПЛАН  ЧПЛАН = 61200  0,35  5 = 107100 тыс. ден. ед.

ЗПФАКТ = GФАКТ  Те ФАКТ ЧФАКТ = 68500  0,38  5,5 = 143165 тыс. ден. ед.

Прирост расходов на оплату труда составил:

∆ЗП = ЗППЛАН – ЗПФАКТ = 143165 – 107100 = +36065 тыс. ден. ед.

Определим влияние факторов на изменение расходов по оплате труда:

- за счет изменения объемов продукции:

∆ЗПG = ∆G  Те ПЛАН  ЧПЛАН = 7300  0,35  5 = 12775 тыс. ден. ед.

- за счет изменения трудоемкости единицы продукции:

∆ЗПТе = GФАКТ  ∆Те  ЧПЛАН = 68500  0,03  5 = 10275 тыс. ден. ед.

- за счет изменения расценок по оплате труда:

∆ЗПЧ = GФАКТ  Те ФАКТ  ∆Ч = 68500  0,38  0,5 = 13015 тыс. ден. ед.

Проверка: 12775 + 10275 + 13015 = 36065 тыс. ден. ед.

Таким образом, за исследуемый период прирост расходов на оплату труда составил 36065 тыс. ден. ед. Прирост был обеспечен всеми исследуемыми факторами. В частности, за счет увеличения объемов выпуска продукции расходы на оплату труда возросли на 12775 тыс. ден. ед.; за счет повышения трудоемкости единицы изделий – на 10275 тыс. ден. ед.; за счет увеличения расценок по оплате труда – на 13015 тыс. ден. ед.

Задача 6

Рассчитать величину возможного банкротства по формуле «Z-та» Е. Альтмана, если предприятие «Х» характеризуется следующими показателями (табл.9). Прокомментировать полученные результаты.

Таблица 9

Индекс кредитоспособности Альтамана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период (10) [4, с.235]:

Z = 1,2  Х1 + 1,4  Х2 + 3,3  Х3 + 0,6  Х4  1  Х5,                   10)

гдеХ1 = оборотные активы / все активы;

Х2 = нераспределенная прибыль / все активы;

Х3 = доход от основной деятельности / все активы;

Х4 = рыночная стоимость обычных и всех привилегированных акций / пассивы;

Х5 = объем продаж / все активы.

Х1 = 300 + 940 / 940 = 1,319;

Х2 = 230 / 940 = 0,245;

Х3 = 125 / 940 = 1,133;

Х4 = 350 + 185 / 350 = 1,529;

Х5 = 1100 / 940 = 1,17.

Z = 1,2  1,319 + 1,4  0,245 + 3,3  1,133 + 0,6  1,529 + 1  1,17 = 1,583 + 0,343 + 3,739 + 0,917 + 1,17 = 7,752.

Z = 7,752

В соответствии с табл.10 вероятность наступления банкротства предприятия «Х» следует оценить, как очень низкую.

Таблица 10

Определение вероятности наступления банкротства по Z-счету Е. Альтмана

Список литературы

1. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. – М.: «Омега – Л», 2006.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. – М.: Финансы и статистика, 2008.

3. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – М.: КНОРУС, 2006.

4. Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / В.Е. Губин, О.В. Губина – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2006. – 336 с.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учеб. пособие / О.В. Ефимова. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2008.

6. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина – М.: ИНФРА-М, 2006.

7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. – М.: КНОРУС, 2007.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2006.

9. Сосненко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: учеб. пособие / Л.С. Сосненко, А.Ф. Черненко, Е.Н. Свиридова, И.Н. Кивелиус. – М.: КНОРУС, 2007

10. Теория статистики: учебник / Под ред. Р.А. Шмойловой. – М.: Финансы и статистика, 2008.

[1] Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. – М.: «Омега – Л», 2006. –  270 с.

[2] Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. – М.: «Омега – Л», 2006. –  275 с.

[3] Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 416 с.

[4] Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 417 с.

[5] Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 418 с.

Страницы: 1, 2