Чистая прибыль – это разница между общей суммой доходов и издержек.

Различные виды прибыли определяется по формулам:

Валовая прибыль

ПВ = В – Сc , где

В - выручка от реализации;

Сc - полная себестоимость реализованной продукции.

Прибыль от продаж (реализации продукции, работ и услуг)

ПР= ПВ - Ру – Рк , где

ПВ - валовая прибыль;

Ру - управленческие расходы;

Рк- коммерческие расходы.

Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения)

ПБ = ПР + Дво – Уво , где

ПР- прибыль от реализации;

Дво - доходы от внереализационных операций;

Уво - убытки от внереализационных операций.

Внереализационным доходам относят:

- дивиденды и доходы по акциям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

- поступления от сдачи имущества в аренду;

- доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, находящихся на территории России или за ее пределами;

- доходы по операциям в иностранной валюте и положительные разницы курсов по валютным счетам;

- прибыль, выявленная в отчетном году, от операций прошлых лет;

- пени, штрафы, неустойки и другие виды санкций за нарушение финансовых обязательств, присужденные или признанные должником.

К внереализационным расходам (убыткам) относят:

- убытки от содержания законсервированных объектов и мощностей;

- стоимостной ущерб от уценки готовой продукции и производственных запасов;

- некомпенсируемые затраты, связанные с ликвидацией стихийных бедствий или их предотвращением;

- арбитражные и судебные издержки;

- экономические санкции, включая санкции за невыполнение обязательств по поставкам;

- отрицательные курсовые разницы по операциям с иностранной валютой.

При распределении прибыли в первую очередь производятся платежи в бюджет и внебюджетные фонды в виде различных налогов и сборов.

Кроме того, могут производиться отчисления от прибыли предприятий в фонды и резервы различных вышестоящих организаций (консорциумов, холдингов).

Чистая прибыль (ПЧ) – это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других платежей в бюджет, внебюджетные фонды, централизованные фонды и резервы вышестоящей организации. Направления использования чистой прибыли предприятие определяет самостоятельно.

На крупных и средних предприятиях, как правило, формируются фонды развития производства, фонд накопления, фонд развития производства, фонд накопления, фонд социального развития и фонд материального поощрения. Иногда создают резервный фонд для страхования от всевозможных рисков, который (как показала практика) должен быть не менее 15% от объема уставного фонда.

Из образованных на предприятии фондов выделяют средства на стимулирование работников предприятия, выплаты дивидендов по акциям предприятия, приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг сторонних предприятий, благотворительные нужды, текущие расходы по содержанию объектов социально-культурного и жилищно-коммунального хозяйства.

4. Относительные показатели оценки эффективности финансовой деятельности предприятий

Наряду с абсолютными показателями оценки результатов финансовой деятельности предприятий в статистике финансов широко используется относительные показатели – прежде всего различные показатели рентабельности. [7]

Показатели рентабельности и деловой активности

Чаще всего рассчитывают следующие показатели рентабельности:

1)                Рентабельность реализованной продукции:

 где

ПР – прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж);

Сс – полная себестоимость реализованной продукции.

2)                Общая рентабельность (или рентабельность основной деятельности):

 где

ПБ – балансовая прибыль (прибыль до налогообложения);

ОФ– среднегодовая стоимость основных фондов.

3)                Рентабельность капитала (или активов предприятия);

 где

ПБ – балансовая прибыль (прибыль до налогообложения);

ВБ – валюта (итог) баланса (среднегодовая).

4)                Иногда вместо показателей рентабельности используют также показатель оборачиваемости капитала, который считают основным показателем оценки деловой активности предприятия:

где

В – выручка от реализации продукции, работ и услуг;

К – капитал предприятия (или сумма активов).

Показатели платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости:

В условиях рыночной экономики важное значение имеет статистический анализ финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, то есть его способности своевременно, из собственных средств возмещать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, и расплачиваться по своим обязательствам.

Поэтому в статистике финансов предприятий регулярно, начиная с 1993 г., рассчитывается ряд показателей, характеризующих финансовое состояние предприятий, и производится группировка предприятий по уровню их текущей ликвидности. Понятие «ликвидность» применяется по отношению к активам предприятия или ко всему предприятию в целом. Ликвидность отдельных видов активов – это скорость их превращения в денежные средства.

По уровню ликвидности все активы обычно разделяются на несколько групп: наиболее ликвидные активы (денежные средства в кассе и на счетах, а также краткосрочные финансовые вложения); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность), медленно реализуемые активы (запасы) и трудно реализуемые активы (внеоборотные активы). Соотношение различных групп активов в имуществе предприятия обычно характеризует ликвидность всего предприятия.

Сопоставление стоимости отдельных групп активов с величиной отдельных групп обязательств, сгруппированных по степени срочности их погашения, характеризует ликвидность баланса предприятия.[8]

В статистике финансов предприятий, начиная с 1994 г, ведется статистических учет следующих финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятий.

1) Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия долгов) Ктл показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его текущие (краткосрочные) обязательства

Коэффициент текущей ликвидности находится как отношение фактической величины оборотных средств в распоряжении предприятия к сумме наиболее срочных обязательств.

Если Ктл < 1, то предприятие не платежеспособно.

Фактическая величина оборотных средств – это итог II раздела актива баланса.

Наиболее срочные обязательства – это полученные организацией краткосрочные кредиты банков (займы и кредиты на срок менее 12 мес.), кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, иначе говоря, итог V раздела баланса «краткосрочные обязательства» за вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.650).

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

Ктл = ОА/КО, где

ОА – оборотные активы, т.е. итог раздела II баланса (стр. 290);

КО – наиболее срочные краткосрочные обязательства.

Таблица 1. Группировка российских предприятий по уровню
текущей ликвидности

2)                Коэффициент абсолютной или быстрой (срочной) ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности находят как отношение наиболее ликвидных активов (НЛА) к наиболее срочным обязательствам. В состав наиболее ликвидных активов входят денежные средства и краткосрочные ценные бумаги (т.е. краткосрочные финансовые вложения),

Кал = НЛА/КО

При расчете коэффициента быстрой ликвидности в состав наиболее ликвидных активов дополнительно включают так называемую чистую дебиторскую задолженность (за вычетом сомнительных долгов).

3) Показатель чистых активов

Находится как разность между суммой активов и суммой обязательств. Эта величина не должна быть меньше суммы уставного капитала. (Иначе в соответствии с п. 5 ст. 35 Федерального закона «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ АО должно принять решение о своей ликвидации.)

Некоторые авторы рекомендуют рассчитывать величину чистых активов как разность между суммой активов и наиболее срочными обязательствами, то есть не учитывать в составе суммы обязательств доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.

4)Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Находится как отношение собственных оборотных средств к фактической величине оборотных средств. В соответствии с Положением № 1 Постановления Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20 мая 1994 г. № 498 этот коэффициент не должен быть меньше 0,1. Величина собственных оборотных средств (СОС) рассчитывается обычно как разность между величиной собственного капитала (итогом III раздела баланса) и стоимостью внеоборотных активов (итогом I раздела баланса), т.е.

СОС = СК - ВА = итог III раздела – итог I раздела баланса

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле:

Косос = СОС/ОА , где

ОА –стоимость оборотных активов (итог II раздела баланса)

5) Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Находится как отношение собственных средств (собственного капитала предприятия) к сумме всех источников средств (итогу пассива баланса), или

Ка(фн) = СК/ВБ, где

СК – собственный капитал (итог III раздела)

ВБ – валюта баланса (итог баланса)

Рост коэффициента автономии свидетельствует об уменьшении затруднений в будущем и увеличении собственных резервов для погашения финансовых обязательств предприятия (организации). По мнению практиков, если Ка > 0,6, то хозяйствующий субъект в состоянии произвести все платежи за счет прежде всего собственных средств.

6) Коэффициент финансового левериджа (или коэффициент финансовой устойчивости)

Находится как отношение заемного и собственного капитала. Иначе говоря этот коэффициент находится по формуле:

Кфл = (ДО+КО)/СК, где

ДО - долгосрочные обязательства (итог IV раздела);

КО - краткосрочные обязательства (итог V раздела);

СК – собственный капитал (итог III раздела)

Если этот коэффициент меньше 1, то собственный капитал больше заемного. Этот показатель важно рассматривать в динамике. Его рост свидетельствует о финансовом неблагополучии. Его наилучшее значение 0,3–0,6. Он не должен быть выше 1.

5. Основные подходы к анализу финансового состояния предприятия

Финансово-устойчивым считается такое предприятия, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности, и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т.Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных средств [4]. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется особое внимание.

Характер финансовой устойчивости включает в себя анализ:

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7