В отчетном
периоде имущество предприятия увеличивается на 741057 или 58,2%, в том числе
основной капитал увеличивается на 18198 или 51,5%, а оборотный капитал на
722859 или 58,4%
В составе
основного капитала произошли следующие изменения:
1.
произошло
увеличение НА на 7000 или в 2 раза, ДФВ на 1950 или 11,47%, прочие на 10248 или
94,6%
2.
произошло
уменьшение в ОС на 1000 или 22,2%
В составе
оборотного капитала произошли следующие изменения:
1.
произошло
увеличение З+НДС на 226987 или в 4 раза, ПДЗ на 282420 или в 16 раз, КФВ на
7104 или 16,56%, ДС на 397898 или 43%
2.
произошло
уменьшение ДЗ на 191550 или 95,7%
Тип структуры
имущества, то есть отношение основного капитала к оборотному, равное 2,77/97,22
соответствует виду 20/80 и является «тяжелой» структурой имущества за 2006 год,
что означает работу предприятия сверх своих возможностей и плохую реализацию
продукции, то есть большое затоваривание. На 2007 год положение в составе имущества
остается прежним: отношение основного капитала к оборотному, равное 2,65/97,34,
соответствует виду 20/80, является «тяжелой» структурой имущества за 2007 год, что
означает работу предприятия сверх своих возможностей и плохую реализацию
продукции, то есть большое затоваривание.
Далее
проанализируем состав и структуру капитала предприятия и определим тип
структуры за 2006 и 2007 год.
Таблица 2. Анализ состава
и структуры капитала предприятия
показатели
|
Усл. обозн.
|
2006
|
2007
|
∆
|
å
|
д%
|
å
|
д%
|
∆±
|
темп ∆%
|
∆д%
|
А
|
Б
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
I. Собственный капитал
|
СК
|
1959800
|
56,5
|
2364598
|
46,79
|
404798
|
20,65
|
-9,71
|
II. Заемный капитал
|
ЗК
|
1508498
|
43,49
|
2688931
|
53,2
|
1180433
|
78,25
|
9,71
|
1. долгосрочные обязательства
|
ДО
|
683464
|
45,3
|
893111
|
33,21
|
209647
|
30,67
|
-12,09
|
2. краткосрочные обязательства
|
КО
|
825034
|
54,6
|
1795820
|
66,78
|
970786
|
117,66
|
12,18
|
2.1. краткосрочные заемные ср-ВА
|
КЗС
|
30000
|
3,63
|
35418
|
1,97
|
5418
|
18,06
|
-1,66
|
2.2. кред. зад. + проч. краткоср. обяз.
|
КЗ+ПКП
|
777848
|
94,2
|
518586
|
28,87
|
-259262
|
-33,33
|
-65,33
|
2.3. фонды и резервы
|
ФиР
|
17186
|
2,08
|
1241816
|
69,15
|
1224630
|
7125,74
|
67,07
|
КАПИТАЛ
|
ОА
|
3468298
|
100
|
5053529
|
100
|
1585231
|
45,7
|
-
|
В отчетном
периоде капитал предприятия увеличился на 1585231 или 45,7%, в том числе СК
увеличился на 404798 или 20,65%, и заемный капитал увеличился на 1180433 или
78,25%.
В составе ЗК
произошли следующие изменения: увеличение ДО на 209647 или 30,67%, увеличение
КО на 970789 или в1,17 раза
В составе КО
произошли следующие изменения:
1.
увеличение
КЗС на 5418 или 18,06%, ФиР на 7125,74 или в 71,25 раза
2.
уменьшение
КЗ+ПКП на 259262 или 33,33%
Что касается
типа структуры капитала, то на 2006 год отношение собственного капитала к
заемному равно 56,50/43,49, что соответствует виду 55/45, то есть является оптимальной
структурой капитала данного предприятия. Что касается 2007 года, то отношение
собственного капитала к заемному равно 46,79/53,20, то есть тип структуры
капитала соответствует виду 45/55, а значит, является удовлетворительным,
следовательно, у предприятия не очень устойчивая структура капитала, при
которой нужен контроль за краткосрочными займами.
Понятие
платежеспособность может отождествляться с понятием ликвидность, поскольку
платежеспособность – это способность оплачивать свои краткосрочные обязательства
за счет различных элементов оборотных средств, которые в свою очередь имеют
различную ликвидность.
Анализ ликвидности баланса позволяет оценить
платежные возможности учреждения в долгосрочной перспективе – способность
погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также
обеспеченность собственными оборотными средствами.
Для определения ликвидности баланса следует
сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно
ликвидным, когда имеют место следующие соотношения:
А1 ³ П1
А2 ³ П2
А3 ³ П3
А4 £ П4
Если одно и несколько неравенств не выполняются,
баланс не является абсолютно ликвидным (в большей или меньшей степени). При
этом ликвидность баланса оценивается как минимально достаточная, если
выполняется хотя бы последнее неравенство. В этом случае предприятие может
финансировать текущую деятельность за счет собственного капитала и будущем
имеет возможность восстановить платежеспособность.
Платежеспособность предприятия анализируется в
краткосрочной и долгосрочной перспективе. Оценка способности погашать
краткосрочные обязательства (платежеспособность в краткосрочной перспективе)
проводится на основе анализа ликвидности активов. Оценка способности
расплачиваться по всем видам обязательств (платежеспособность в долгосрочной
перспективе) проводится на основе анализа ликвидности баланса.
Для оценки
платежеспособности статьи баланса группируют: активы – по степени их
ликвидности (скорости превращения в денежную форму), пассивы – по степени
срочности погашения обязательств.
А1 –
АЛА (абсолютно ликвидные активы)
А1 =
ДС + КФВ (1)
А1 2006 =
926868 + 42896 = 969764 руб.
А1 2007 =
1324766+300000=1624766 руб.
А2 –
БЛА (быстро ликвидные активы)
А2 =
ДЗ + ПОА (2)
А2 2006 =
145106 + 0 = 145106 руб.
А2 2007 =
8450 + 0 = 8450 руб.
А3 –
МРА (медленно реализуемые активы)
А3 =
З – РБП + ДФВ (3)
А3 2006 =
2175470–1884535+17000=307935 руб.
А3 2007 =
3040750–1311100+18950=1748600 руб.
А4 –
ТРА (трудно реализуемые активы)
А4 =
ВА – ДФВ + РБП + ПДЗ +НДС (4)
А4 2006 =
35331–17000+1884535+110580+145106=2045493 руб.
А4 2007 =
53529–18950+1311100+300000+26034=1671713 руб.
ВБ = А1 +
А2 + А3 + А4 (5)
ВБ2006
= 969764+145106+307935+2045493=3468298 руб.
ВБ2007
= 1624766+8450+1748600+1671713=5053529 руб.
Пассивы в
зависимости от срочности платежа делятся следующим образом:
П1 =
НСО (наиболее срочные обязательства)
П1 =
КЗ + ПКП (6)
П1 2006 =
777848 + 0 = 777848 руб.
П1 2007 =
518586 + 0 = 518586 руб.
П2 =
КО (краткосрочные обязательства)
П2 =
КЗС (7)
П2 2006 =
30000 руб.
П2 2007 =
35418 руб.
П3 =
ДО (долгосрочные обязательства)
П3 =
ДО (8)
П3 2006 =
683464 руб.
П3 2007 =
893111 руб.
П4 =
ПП (постоянные пассивы)
П4 =
СК + ФиР (9)
П4 2006 =
1959800+17186=1978986 руб.
П4 2007 =
2364598+1241816 = 3606414 руб.
ВБ = П1 +
П2 + П3 + П4 (10)
ВБ2006
= 777848+30000+683464+1976986=3468298 руб.
ВБ2007
= 518586+35418+893111+3606414=5053529 руб.
Таблица 3.
Оценка ликвидности баланса предприятия по абсолютным показателям
А
|
2006
|
2007
|
П
|
2006
|
2007
|
А-П
|
∆±
|
2006
|
2007
|
А1
|
969764
|
1624766
|
П1
|
777848
|
518586
|
191916
|
1106180
|
914264
|
А2
|
145106
|
8450
|
П2
|
30000
|
35418
|
115106
|
-26968
|
-142074
|
А3
|
307935
|
1748600
|
П3
|
683464
|
893111
|
-375529
|
855489
|
1231018
|
А4
|
2045493
|
1671713
|
П4
|
1976986
|
3606414
|
68507
|
-1934701
|
-2003208
|
ВБ
|
3468298
|
5053529
|
|
3468298
|
5053529
|
-
|
-
|
-
|
Так как
А2>П2 за 2006 год и А2<П2 за 2007 год то увеличившаяся на 142074, это означает,
что предприятие в 2007 году не сможет оплатить свои обязательства за счет возврата
денежной задолженности по отгруженной продукции за определенный период времени,
но так как А1>П1 за 2006 год и 2007 год увеличившаяся на 914264, то
предприятие сможет оплатить все свои кредиты и займы из собственных денежных
средств, то есть оно текущее ликвидно.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|