рефераты Знание — сила. Библиотека научных работ.
~ Портал библиофилов и любителей литературы ~

Меню
Поиск



бесплатно рефераты Управление финансовыми потоками на примере предприятия "РосСибСтрой"


В отчетном периоде имущество предприятия увеличивается на 741057 или 58,2%, в том числе основной капитал увеличивается на 18198 или 51,5%, а оборотный капитал на 722859 или 58,4%

В составе основного капитала произошли следующие изменения:

1.                 произошло увеличение НА на 7000 или в 2 раза, ДФВ на 1950 или 11,47%, прочие на 10248 или 94,6%

2.                 произошло уменьшение в ОС на 1000 или 22,2%

В составе оборотного капитала произошли следующие изменения:

1.                 произошло увеличение З+НДС на 226987 или в 4 раза, ПДЗ на 282420 или в 16 раз, КФВ на 7104 или 16,56%, ДС на 397898 или 43%

2.                 произошло уменьшение ДЗ на 191550 или 95,7%

Тип структуры имущества, то есть отношение основного капитала к оборотному, равное 2,77/97,22 соответствует виду 20/80 и является «тяжелой» структурой имущества за 2006 год, что означает работу предприятия сверх своих возможностей и плохую реализацию продукции, то есть большое затоваривание. На 2007 год положение в составе имущества остается прежним: отношение основного капитала к оборотному, равное 2,65/97,34, соответствует виду 20/80, является «тяжелой» структурой имущества за 2007 год, что означает работу предприятия сверх своих возможностей и плохую реализацию продукции, то есть большое затоваривание.

Далее проанализируем состав и структуру капитала предприятия и определим тип структуры за 2006 и 2007 год.

 


Таблица 2. Анализ состава и структуры капитала предприятия

показатели

Усл. обозн.

2006

2007

å

д%

å

д%

∆±

темп ∆%

∆д%

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

I. Собственный капитал

СК

1959800

56,5

2364598

46,79

404798

20,65

-9,71

II. Заемный капитал

ЗК

1508498

43,49

2688931

53,2

1180433

78,25

9,71

1. долгосрочные обязательства

ДО

683464

45,3

893111

33,21

209647

30,67

-12,09

2. краткосрочные обязательства

КО

825034

54,6

1795820

66,78

970786

117,66

12,18

2.1. краткосрочные заемные ср-ВА

КЗС

30000

3,63

35418

1,97

5418

18,06

-1,66

2.2. кред. зад. + проч. краткоср. обяз.

КЗ+ПКП

777848

94,2

518586

28,87

-259262

-33,33

-65,33

2.3. фонды и резервы

ФиР

17186

2,08

1241816

69,15

1224630

7125,74

67,07

КАПИТАЛ

ОА

3468298

100

5053529

100

1585231

45,7

-


В отчетном периоде капитал предприятия увеличился на 1585231 или 45,7%, в том числе СК увеличился на 404798 или 20,65%, и заемный капитал увеличился на 1180433 или 78,25%.

В составе ЗК произошли следующие изменения: увеличение ДО на 209647 или 30,67%, увеличение КО на 970789 или в1,17 раза

В составе КО произошли следующие изменения:

1.                 увеличение КЗС на 5418 или 18,06%, ФиР на 7125,74 или в 71,25 раза

2.                 уменьшение КЗ+ПКП на 259262 или 33,33%

Что касается типа структуры капитала, то на 2006 год отношение собственного капитала к заемному равно 56,50/43,49, что соответствует виду 55/45, то есть является оптимальной структурой капитала данного предприятия. Что касается 2007 года, то отношение собственного капитала к заемному равно 46,79/53,20, то есть тип структуры капитала соответствует виду 45/55, а значит, является удовлетворительным, следовательно, у предприятия не очень устойчивая структура капитала, при которой нужен контроль за краткосрочными займами.


2.3 Оценка платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса по абсолютным и относительным показателям


Понятие платежеспособность может отождествляться с понятием ликвидность, поскольку платежеспособность – это способность оплачивать свои краткосрочные обязательства за счет различных элементов оборотных средств, которые в свою очередь имеют различную ликвидность.

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить платежные возможности учреждения в долгосрочной перспективе – способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, когда имеют место следующие соотношения:

А1 ³ П1                                                      

А2 ³ П2                                                      

А3 ³ П3                                                      

А4 £ П4

Если одно и несколько неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно ликвидным (в большей или меньшей степени). При этом ликвидность баланса оценивается как минимально достаточная, если выполняется хотя бы последнее неравенство. В этом случае предприятие может финансировать текущую деятельность за счет собственного капитала и будущем имеет возможность восстановить платежеспособность.

Платежеспособность предприятия анализируется в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Оценка способности погашать краткосрочные обязательства (платежеспособность в краткосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности активов. Оценка способности расплачиваться по всем видам обязательств (платежеспособность в долгосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности баланса.

Для оценки платежеспособности статьи баланса группируют: активы – по степени их ликвидности (скорости превращения в денежную форму), пассивы – по степени срочности погашения обязательств.

А1 – АЛА (абсолютно ликвидные активы)


А1 = ДС + КФВ                                (1)


А1 2006 = 926868 + 42896 = 969764 руб.

А1 2007 = 1324766+300000=1624766 руб.

А2 – БЛА (быстро ликвидные активы)


А2 = ДЗ + ПОА                                (2)


А2 2006 = 145106 + 0 = 145106 руб.

А2 2007 = 8450 + 0 = 8450 руб.

А3 – МРА (медленно реализуемые активы)


А3 = З – РБП + ДФВ                                 (3)


А3 2006 = 2175470–1884535+17000=307935 руб.

А3 2007 = 3040750–1311100+18950=1748600 руб.

А4 – ТРА (трудно реализуемые активы)


А4 = ВА – ДФВ + РБП + ПДЗ +НДС        (4)


А4 2006 = 35331–17000+1884535+110580+145106=2045493 руб.

А4 2007 = 53529–18950+1311100+300000+26034=1671713 руб.


ВБ = А1 + А2 + А3 + А4                                  (5)


ВБ2006 = 969764+145106+307935+2045493=3468298 руб.

ВБ2007 = 1624766+8450+1748600+1671713=5053529 руб.

Пассивы в зависимости от срочности платежа делятся следующим образом:

П1 = НСО (наиболее срочные обязательства)


П1 = КЗ + ПКП                       (6)


П1 2006 = 777848 + 0 = 777848 руб.

П1 2007 = 518586 + 0 = 518586 руб.

П2 = КО (краткосрочные обязательства)


П2 = КЗС                                (7)


П2 2006 = 30000 руб.

П2 2007 = 35418 руб.

П3 = ДО (долгосрочные обязательства)


П3 = ДО                                  (8)


П3 2006 = 683464 руб.

П3 2007 = 893111 руб.

П4 = ПП (постоянные пассивы)


П4 = СК + ФиР                       (9)


П4 2006 = 1959800+17186=1978986 руб.

П4 2007 = 2364598+1241816 = 3606414 руб.


ВБ = П1 + П2 + П3 + П4                  (10)


ВБ2006 = 777848+30000+683464+1976986=3468298 руб.

ВБ2007 = 518586+35418+893111+3606414=5053529 руб.


Таблица 3. Оценка ликвидности баланса предприятия по абсолютным показателям

А

2006

2007

П

2006

2007

А-П

∆±

2006

2007

А1

969764

1624766

П1

777848

518586

191916

1106180

914264

А2

145106

8450

П2

30000

35418

115106

-26968

-142074

А3

307935

1748600

П3

683464

893111

-375529

855489

1231018

А4

2045493

1671713

П4

1976986

3606414

68507

-1934701

-2003208

ВБ

3468298

5053529


3468298

5053529

-

-

-


Так как А2>П2 за 2006 год и А2<П2 за 2007 год то увеличившаяся на 142074, это означает, что предприятие в 2007 году не сможет оплатить свои обязательства за счет возврата денежной задолженности по отгруженной продукции за определенный период времени, но так как А1>П1 за 2006 год и 2007 год увеличившаяся на 914264, то предприятие сможет оплатить все свои кредиты и займы из собственных денежных средств, то есть оно текущее ликвидно.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9




Новости
Мои настройки


   бесплатно рефераты  Наверх  бесплатно рефераты  

© 2009 Все права защищены.