10.
КобСК+ДО2006=288423/1959800+686464=0,108,
КобСК+ДО2007=234306/2364598+893111=0,071, ДоСК+ДО2006=365/0,146=3379,6,
ДоСК+ДО2007=365/0,064=5140,8
Все изменения
коэффициентов оборачиваемости представлены в Приложении №1 «Анализ показателей
оборачиваемости активов и капиталов».
Проанализировав
2 группу показателей – оборачиваемость ОА, мы видим, что коэффициент
оборачиваемости оборотных активов очень маленький и составляет 0, 08% на 2006
год и в 2007 году снижается до 0,04, что говорит о низком использовании
запасов, оборачиваемости дебиторской задолженности и денежных средств и
краткосрочные финансовые вложения чаще оборачиваются и приносят больше дохода.
При этом коэффициент оборачиваемости краткосрочных фин. вложений в 2006 году
составляет 672% с длительностью оборота 54 дня, к 2007 году данный коэффициент
уменьшается в 5, 94 раза.
Проанализировав
3 группу показателей – оборачиваемость капиталов, мы видим, что коэффициент
оборачиваемости собственного капитала также ниже нормы в 2,8 раза и к 2007 году
снижается на 5%, что говорит о низком уставном, добавочном и резервном
капитале. Ситуация к 2007 году поменялась, так как появилась нераспределенная
прибыль в сумме 17247. Коэффициент оборачиваемости долгосрочных обязательств
ниже нормы в 3,5 раза на 2006 год составляет 42% с длительностью оборота 869
дней, на 2007 год он увеличился и составляет 26% с длительностью оборота 1404
дня. Коэффициент оборачиваемости краткосрочных обязательств очень маленький и
ниже нормы в 3,6 раза. В основном из-за того, что задолженность перед
участниками по выплате дохода слишком низкая, хотя при этом оборачиваемость ФиР
составляет около 17 оборотов менее чем за месяц. Также учитывая что
оборачиваемость кредитов и займов выше нормы на 5,61%. К 2007 году ситуация не
меняется.
Каждое
предприятие формирует систему расчетов с контрагентами так, чтобы учесть
различные аспекты финансовых взаимоотношений с ними.
При этом у
предприятия возникает как дебиторская, так и кредиторская задолженность, и
целью ее анализа является выявление оправданной и неоправданной задолженности,
а также реальность их суммы и давность образования.
Первый этап
анализа дебиторской и кредиторской задолженности – сравнение их сумм на начало
и конец периода, а также расчет удельного веса дебиторской задолженности по срокам
ее возникновения.
Оценим состав
и структуру дебиторской задолженности по срокам ее возникновения за 2006 год,
при этом наиболее реальными суммами к получению являются суммы по вексельному
кредиту.
Таблица 7. Анализ состава и структуры дебиторской
задолженности по срокам ее возникновения за 2006 год
Вид дебиторской задолженности
|
∑
|
до 1 месяца
|
1–3 месяца
|
3–6 месяцев
|
6–12 месяцев
|
более 12 месяцев
|
1. Покупатели и заказчики
|
17000
|
4000
|
1000
|
10000
|
2000
|
60395
|
2. Авансы полученные
|
17200
|
1800
|
2000
|
7500
|
4000
|
-
|
3. Векселя полученные
|
24251
|
10000
|
500
|
12500
|
1251
|
-
|
Итого
|
55551
|
15800
|
3500
|
30000
|
6251
|
60395
|
Удельный вес
|
100
|
28,44
|
6,3
|
54
|
11,25
|
108,72
|
Рассмотрев
дебиторскую задолженность по срокам возникновения, мы видим, что наибольшую
долю имеет дебиторскую задолженность со сроком оплаты от 3 до 6 месяцев в
размере 30000 руб. или 54%. Оставшаяся дебиторская задолженность более-менее равномерно
распределена по срокам до 1 месяца, от 1 до 3 и от 6 до 12 в размере 15800 руб.,
3500 руб., 6251 руб. соответственно. Особое внимание нужно обратить на
дебиторскую задолженность со сроком более 1 года, которая составляет 108,72% от
суммы нормальной ДЗ или 60395 руб. Поскольку, ее возможно считать практически
не реальной к получению, то система расчетов за 2006 год не рациональна.
Теперь
проанализируем состав и структуру дебиторской задолженности по срокам ее
возникновения за 2007 год.
Таблица 8. Анализ
состава и структуры дебиторской задолженности по срокам ее возникновения за
2007 год.
Вид дебиторской задолженности
|
∑
|
до 1 месяца
|
1–3 месяца
|
3–6 месяцев
|
6–12 месяцев
|
более 12 месяцев
|
1. Покупатели и заказчики
|
27000
|
10000
|
1000
|
6000
|
10000
|
64500
|
2. Авансы полученные
|
27200
|
15000
|
1100
|
1100
|
4402
|
-
|
3. Векселя полученные
|
22600
|
10000
|
1500
|
5500
|
5600
|
-
|
Итого
|
68602
|
35000
|
3600
|
10000
|
20002
|
64500
|
Удельный вес
|
100
|
51,01
|
5,25
|
14,57
|
29,15
|
94,02
|
Рассмотрев
дебиторскую задолженность по срокам возникновения, мы видим, что ситуация улучшается
и наибольшую долю имеет дебиторскую задолженность со сроком оплаты до 1 месяца
в размере 35000 руб. или 51,01%. Оставшаяся дебиторская задолженность
более-менее равномерно распределена по срокам от 1–3 месяцев в размере 5,25% и
от 3–6 месяцев в размере 14,57%, на долгосрочную дебиторскую задолженность в
пределах отчетного периода приходится 29,15% и отделу расчетов нужно принять
меры для ее востребования. Особое внимание нужно обратить на дебиторскую
задолженность со сроком оплаты более одного года, которая составляет 94,02% от
суммы нормальной дебиторской задолженности, поскольку ее возможно считать не
реальной к получению.
Далее
рассчитываем реальную дебиторскую задолженность, а также оценим вероятность
безнадежных долгов за 2006 год.
Таблица 9.
Расчет реальной дебиторской задолженности за 2006 год
Дебиторская задолженность по срокам
|
∑
|
Доля
|
Вероятность безнадежности долга
|
∑ безналичного долга
|
Реальная ДЗ
|
До 1 месяца
|
15800
|
13,63
|
2
|
3160
|
12640
|
1–3 месяца
|
3500
|
3,02
|
4
|
700
|
2800
|
3–6 месяцев
|
30000
|
25,87
|
5
|
6000
|
24000
|
6–12 месяцев
|
6251
|
5,39
|
25
|
1250,2
|
5000,8
|
Более 12 месяцев
|
60395
|
52,08
|
80
|
12079
|
48316
|
Общая ∑ДЗ
|
115946
|
100
|
20
|
23179,2
|
92756,8
|
Исходя из
расчетов, вероятность безнадежного долга составляет 20% или 23179,2 руб., а
реальная к получению сумма 92756,8 или 80% от общей суммы.
Далее
рассчитываем реальную дебиторскую задолженность, а также оцениваем вероятность
безнадежных долгов за 2007 год.
Таблица 10.
Расчет реальной дебиторской задолженности за 2007 год
Дебиторская задолженность по срокам
|
∑
|
Доля
|
Вероятность безнадежности долга
|
∑ безналичного долга
|
Реальная ДЗ
|
До 1 месяца
|
35000
|
26,3
|
2
|
7000
|
28000
|
1–3 месяца
|
3600
|
2,70
|
4
|
720
|
2880
|
3–6 месяцев
|
10000
|
7,51
|
5
|
2000
|
8000
|
6–12 месяцев
|
20002
|
15,03
|
25
|
4000,4
|
16001,6
|
Более 12 месяцев
|
64500
|
48,46
|
80
|
12900
|
51600
|
Общая ∑ДЗ
|
133102
|
100
|
20
|
26620,4
|
106482
|
Исходя из
расчетов, вероятность безнадежного долга на 2007 год составляет 20% или 26620,4
руб., а реальная к получению сумма 106482 руб. или 80% от общей суммы.
Далее
рассчитываем кредиторскую задолженность по ее структуре и составу. Здесь нужно
учитывать, что обычно кредиторская задолженность является источником покрытия
дебиторской задолженности. С одной стороны кредиторская задолженность – это
один из способов финансирования деятельности предприятия. А с другой стороны,
если отсрочка по обязательным платежам превышает сроки, обозначенные либо в
договоре, либо определенным законодательством, то у предприятия могут
возникнуть проблемы с поставщиками, бюджетом и банками в виде штрафов, пений,
неустоек, судебных издержек и потери репутации.
Обычно
считается, что для предприятия выгодно, когда краткосрочная кредиторская
задолженность немного превышает долгосрочную.
Проанализируем
кредиторскую задолженность по составу и срокам возникновения.
Таблица 11.
Долгосрочная кредиторская задолженность по составу и срокам возникновения
Вид кредиторской задолженности
|
Долгосрочная кредиторская задолженность
|
2006 год
|
2007 год
|
±∆
|
Темп
|
∆Д
|
å
|
Д
|
å
|
Д
|
1. Долгосрочные обязательства
|
686464
|
97,58
|
893111
|
41,84
|
206647
|
30,11
|
-55,7
|
2. Расчеты по дивидендам
|
10000
|
1,42
|
1240000
|
58,09
|
1230000
|
12300
|
56,67
|
3. Доходы будущих периодов
|
7000
|
0,99
|
1500
|
0,07
|
-5500
|
-78,57
|
-0,92
|
Итого
|
703464
|
100
|
2134611
|
100
|
1431147
|
203,44
|
-
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|