Дані таблиці 2.5 показують, що загальне збільшення джерел склало 1,6 тис.
грн. або 0,22%. Цей ріст отриманий за рахунок збільшення власних засобів
підприємства (на 72,80 або на 21,81%) , в основному в результаті зменшення
дебіторської заборгованості. У той же час частка позикових засобів скоротилася
на 18,89% , при зменшенні її абсолютної величини на 71,20 тис. гривень.
Питома вага власних засобів підприємства в 2008 році збільшився на 38,79
%, а в 2009 році їхня питома вага збільшилася на 21,81 % і склав до кінця
аналізованого періоду 56,95 % від засобів підприємства, що викликано (як уже
було відзначено) різким зменшенням
дебіторської заборгованості. Наприкінці аналізованого періоду власні засоби
складають більш 50 %, тобто в підприємства
власних засобів більше, ніж позикових. Необхідно відзначити, що якщо питома
вага власних засобів складає більш 50%, то можна вважати що, продавши
приналежному підприємству частину активів, воно зможе цілком погасити свою
заборгованість різним кредиторам.
Рис. 2.1. Співвідношення власних і позикових
засобів ТОВ „КВАРК” на кінець 2008-2009 років
За досліджуваний період підприємство досягло нульовий оцінки власних
оборотних коштів в основному за рахунок погашення частини простроченої
дебіторської заборгованості. У такій ситуації підприємство виявилося в зв'язку з вибором партнерів без
аналізу їхньої платоспроможності. На даному етапі керівництву підприємства
необхідно якнайшвидше погасити виниклу дебіторську заборгованість (387,5 тис.
гривень) або хоча б її частина. У випадку повного погашення дебіторської
заборгованості підприємство зможе цілком погасити кредиторську заборгованість і
забезпечити підприємство оборотними коштами в розмірі 71 тис. гривень.
2.3.2
Порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості ТОВ „КВАРК”
На кінець аналізованого періоду підприємство має вкрай не стійке
фінансове становище, але здатно покрити усі свої зобов'язання, у разі потреби,
у порядку оголошення підприємства банкрутом.
Таблиця 2.6 Аналіз складу і структури кредиторської заборгованості.
2008 рік
|
Розрахунки з кредиторами
|
На початок року
|
На кінець звітного періоду.
|
Зміна за звітний період
|
сума, тис. грн.
|
питома вага, %
|
сума, тис. грн.
|
питома вага, %
|
сума, тис. грн.
|
%
|
З постачальниками і підрядчиками
|
118,10
|
31,36%
|
299,20
|
79,60%
|
181,10
|
253,34%
|
По оплаті праці
|
17,90
|
4,75%
|
15,50
|
4,12%
|
-2,40
|
86,59%
|
По соціальному страхуванню і
забезпеченню
|
7,30
|
1,94%
|
6,20
|
1,65%
|
-1,10
|
84,93%
|
Заборгованість перед бюджетом
|
55,30
|
14,68%
|
55,00
|
14,63%
|
-0,30
|
99,46%
|
Аванси отримані
|
177,7
|
47,19%
|
2,40
|
0,64%
|
-175,30
|
1,35%
|
Інші кредитори
|
0,3
|
0,08%
|
0,20
|
0,05%
|
-0,10
|
66,67%
|
Разом кредиторська
заборгованість
|
376,60
|
100,00%
|
375,90
|
100,00%
|
-0,70
|
99,81%
|
2009 рік
|
Розрахунки з кредиторами
|
На початок року
|
На кінець звітного періоду.
|
Зміна за звітний період
|
сума, тис. грн.
|
питома вага, %
|
сума, тис. грн.
|
сума, тис. грн.
|
питома вага, %
|
сума, тис. грн.
|
З постачальниками і підрядчиками
|
299,20
|
79,05%
|
250,40
|
82,13%
|
-48,80
|
83,69%
|
По оплаті праці
|
15,50
|
4,10%
|
12,90
|
4,23%
|
-2,60
|
83,23%
|
По соціальному страхуванню і
забезпеченню
|
6,20
|
1,64%
|
5,50
|
1,80%
|
-0,70
|
88,71%
|
Заборгованість перед бюджетом
|
55,00
|
14,53%
|
30,20
|
9,90%
|
-24,80
|
54,91%
|
Аванси отримані
|
2,40
|
0,63%
|
5,70
|
1,87%
|
3,30
|
237,50%
|
Інші кредитори
|
0,20
|
0,05%
|
0,20
|
0,07%
|
0,00
|
100,00%
|
Разом кредиторська
заборгованість
|
378,50
|
100,00%
|
304,90
|
100,00%
|
-73,60
|
80,55%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторська заборгованість становить найбільшу питому вагу в позикових
засобах – 82,13 % на кінець року. Причому її зменшення з 299,20 тис. грн. до
250,40 тис. грн. (на 48,80 тис. грн.) не перекривається збільшенням коштів і
короткострокових фінансових вкладень. Це спричиняє погіршення платоспроможності
підприємства. Тому необхідно більш детально вивчити склад кредиторської
заборгованості.
Аналізуючи зміни в складі і структурі кредиторської заборгованості,
приведені в таблиці 2.6, можна відзначити, що відбулися істотні зміни в наступних статтях:
·
зросла
практично в 2,5 рази заборгованість перед
постачальниками в 2008 році з одночасним збільшенням її частки в структурі
кредиторської заборгованості на 53,34 %. Причому в 2009 році по даній статті
відбулося зменшення на 16,3% з одночасним ростом частки в загальній сумі
заборгованості до 82,13%.
·
у 2009
році відбулося зменшення заборгованості практично по всіх статтях у середньому
на 10%. У половину зменшена заборгованість перед бюджетом, що складає 30,20
тис. грн. (9,90 % від загальної суми заборгованості).
Зміна структури кредиторської заборгованості показано на рисунку Додатку
Ж.
У цілому можна відзначити деяке поліпшення структури кредиторської
заборгованості пов'язане зі скороченням частки «хворих» статей (заборгованість
перед бюджетом, заборгованість по оплаті праці). Негативним моментом є ріст
заборгованості стороннім підприємствам (її частки), що зв'язано з взаємними не
платежами. У той же час у 2008 році відбулося збільшення частки кредиторської
заборгованості в підсумку балансу підприємства до 53,13%, а в 2009 році
відбулося зниження її частки до 43,05%, що свідчить про деяке поліпшення
структури пасивів підприємства в 2009 році.
До кінця звітного періоду спостерігається велика частка кредиторської
заборгованості в структурі активів підприємства (43,5%). З одного боку,
кредиторська заборгованість - найбільш привабливий спосіб фінансування, тому що
відсотки тут звичайно не стягуються. З іншого боку, через великі відстрочки по
платежах у підприємства можуть виникнути проблеми з постачаннями, збиток
репутації фірми через несприятливі відкликання кредиторів, судові витрати по
справах, збудженим постачальниками.
Зниженню заборгованості сприяє ефективне керування нею за допомогою
аналізу давнини термінів. Такий аналіз виявляє хто з кредиторів, довго чекає
оплати і швидше за все почне виявляти нетерпіння. ТОВ "КВАРК"
необхідно, насамперед, розрахуватися з боргами перед бюджетом, по соціальному
страхуванню і забезпеченню, тому що відстрочки по цих платежах, звичайно
спричиняють виплату штрафів (пені). Потім необхідно чітко структурувати борги
перед постачальниками і підрядчиками, і виявити які з них вимагають
невідкладного погашення. На ТОВ "КВАРК"
рекомендується удатися до механізму взаємозаліків.
Для більш детального аналізу структури всієї заборгованості, доцільно
розглянути співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості,
представлений у таблиці 2.7.
Таблиця 2.7 Порівняльний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості ТОВ
„КВАРК” (тис. грн.)
Розрахунки
|
Дебіторська
заборгованість
|
Кредиторська
заборгованість
|
Перевищення заборгованості
|
2008
|
2009
|
2008
|
2009
|
Дебіторської
|
Кредиторської
|
2008
|
2009
|
2008
|
2009
|
1.З покупцями або
постачальниками за товари і послуги
|
465,90
|
377,00
|
299,20
|
250,40
|
166,70
|
126,60
|
|
|
2.По векселях
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. По авансах
|
0,30
|
|
2,40
|
5,70
|
|
|
2,10
|
5,70
|
4. По відрахуваннях на соціальні
нестатки
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. З бюджетом
|
|
14,80
|
55,00
|
30,20
|
|
|
55,00
|
15,40
|
6. По оплаті праці
|
|
|
15,50
|
12,90
|
|
|
15,50
|
12,90
|
7. З іншими
|
8,20
|
10,50
|
0,20
|
0,20
|
8,00
|
10,30
|
|
|
Разом
|
474,40
|
402,30
|
372,30
|
299,40
|
174,70
|
136,90
|
72,60
|
34,00
|
В наявності перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською в
сумі 102 тис. грн. або в 4 рази. Тобто, якщо 1/6 частина дебіторів погасять
свої зобов'язання, то ТОВ «КВАРК» зможе погасити всі зобов'язання перед
кредиторами.
3. ШЛЯХИ
ВДОСКОНАЛЕННЯ УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ І ПАСИВАМИ ПІДПРИЄМСТВА
3.1 Шляхи підвищення ефективності
управління оборотними коштами підприємства
У системі заходів, спрямованих на підвищення ефективності
управління оборотними коштами підприємства і зміцнення його фінансового стану,
важливе місце займають питання раціонального використання оборотних коштів.
Проблема поліпшення використання оборотних коштів стала ще більш актуальної в
умовах формування ринкових відносин. Інтереси підприємства вимагають повної
відповідальності за результати своєї виробничо-господарської діяльності.
Оскільки фінансове положення підприємств знаходиться в прямій залежності від
стану оборотних коштів і припускає порівняння витрат з результатами
господарської діяльності і відшкодування витрат власними коштами, підприємства
зацікавлені в раціональній організації оборотних коштів - організації їхнього
руху з мінімально можливою сумою для одержання найбільшого економічного ефекту.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
|