Вхідні грошові
потоки за операційною діяльністю протягом досліджуваного періоду провідної ролі
у фінансуванні виробничих потреб підприємства не відігравали. Основним джерелом
грошових надходжень від операційної діяльності були прибуток від звичайної
діяльності до оподаткування та амортизація необоротних активів. Їх розмір у
2009 році становив відповідно 5461,4 та 2758,2 тис. грн., або 9,53 та 4,81%
надходжень товариства за рік. Всього в результаті операційної діяльності на підприємство
надійшло 10539,1 тис. грн., що становило 18,39% притоку грошових коштів.
Як видно, чіткої
тенденції до зростання грошових надходжень на підприємстві не спостерігається.
В їх структурі домінує частка банківських позик, залучених в результаті
фінансової діяльності, проте збільшується питома вага надходжень від
операційної діяльності (власних джерел). На наш погляд, ситуація, що склалася,
є ознакою агресивної політики формування фінансових ресурсів підприємства.
Щоб з'ясувати, як
розподіляються грошові надходження акціонерного товариства, нами проаналізовані
вихідні грошові потоки підприємства (таблиця 3.2). Слід зауважити, що зростання
грошових надходжень підприємства за 2007-2009 роки зумовило збільшення і їх
витрат приблизно у тих самих пропорціях.
Розрахунки
показали, що основними напрямками використання грошових коштів товариства було
придбання оборотних активів та короткострокових фінансових інвестицій, а також
погашення позик. Зокрема, в 2007 році для забезпечення витрат на повернення
раніше отриманих банківських кредитів було використано 35684,2 тис. грн., що в
загальному обсязі грошових витрат становило 83,73%. Фінансування збільшення
оборотних активів, зменшення поточних зобов’язань та сплата податків на
прибуток становили 3109,9 тис. грн., або 7,3% відтоку грошових коштів.
Таблиця 3.2.
Структура вихідних грошових потоків ВАТ "ПААЗ" за 2007-2009 роки
|
Показник
|
2007 рік
|
2008 рік
|
2009 рік
|
Відхилення в 2009 році порівняно з, (+,-) тис.грн.
|
Темп змін у 2009 році по відношенню до, %
|
|
|
|
сума,
тис.грн.
|
питома вага,
%
|
сума,
тис.грн.
|
питома вага,
%
|
сума,
тис.грн.
|
питома вага,
%
|
2007
роком
|
2008
роком
|
2007
роком
|
2008
роком
|
|
|
А
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
|
Вибуло грошових коштів всього
|
42616,0
|
100,0
|
70328,2
|
100,0
|
57126,9
|
100,0
|
14510,9
|
-13201,3
|
134,1
|
81,2
|
|
|
в тому числі:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. від операційної діяльності,
|
3892,0
|
9,13
|
3460,4
|
4,92
|
20920,7
|
36,62
|
17028,7
|
17460,3
|
537,5
|
604,6
|
|
|
з них:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1. Збиток від операційної діяльності до зміни в
чистих оборотних активах, в тому числі:
|
659,6
|
1,55
|
9,1
|
0,01
|
964,0
|
1,69
|
304,4
|
954,9
|
0,0
|
0,0
|
|
|
збиток від звичайної діяльності до оподаткування
|
0,0
|
0,00
|
0,0
|
0,00
|
0,0
|
0,00
|
0,0
|
0,0
|
0,0
|
0,0
|
|
|
зменшення забезпечень
|
5,6
|
0,01
|
0,0
|
0,00
|
0,0
|
0,00
|
-5,6
|
0,0
|
0,0
|
-
|
|
|
прибуток від нереалізованих курсових різниць
|
1,7
|
0,00
|
9,1
|
0,01
|
0,0
|
0,00
|
-1,7
|
-9,1
|
0,0
|
0,0
|
|
|
прибуток від неопераційної діяльності
|
652,3
|
1,53
|
0,0
|
0,00
|
964,0
|
1,69
|
1,69
|
0,01
|
0,00
|
0,00
|
|
|
1.2. Зміни в чистих оборотних активах, в тому
числі:
|
3232,4
|
7,58
|
3451,3
|
4,91
|
19956,7
|
34,93
|
34,93
|
0,24
|
0,00
|
0,00
|
|
|
збільшення: оборотних активів
|
2050,2
|
4,81
|
2741,5
|
3,90
|
13806,5
|
24,17
|
11756,3
|
11065,0
|
673,4
|
0,0
|
|
|
витрат майбутніх періодів
|
0,0
|
0,00
|
0,0
|
0,00
|
11,5
|
0,02
|
11,5
|
11,5
|
-
|
0,0
|
|
|
зменшення: поточних зобов'язань
|
664,5
|
1,56
|
0,0
|
0,00
|
3822,4
|
6,69
|
3157,9
|
3822,4
|
575,2
|
0,0
|
|
|
доходів майбутніх періодів
|
0,0
|
0,00
|
0,0
|
0,00
|
0,0
|
0,00
|
0,0
|
0,0
|
0,0
|
0,0
|
|
|
Сплачені:
відсотки
|
122,5
|
0,29
|
328,9
|
0,47
|
1737,5
|
3,04
|
1615,0
|
1408,6
|
1418,4
|
528,3
|
|
|
податки на прибуток
|
395,2
|
0,93
|
380,9
|
0,54
|
578,8
|
1,01
|
183,6
|
197,9
|
146,5
|
152,0
|
|
|
2. від інвестиційної діяльності,
|
2827,4
|
6,63
|
5088,2
|
7,23
|
32333,6
|
56,60
|
29506,2
|
27245,4
|
1143,6
|
635,5
|
|
|
з них:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
придбання: фінансових інвестицій
|
0,0
|
0,00
|
0,0
|
0,00
|
29115,6
|
50,97
|
29115,6
|
29115,6
|
-
|
-
|
|
|
необоротних активів
|
2822,4
|
6,62
|
5008,4
|
7,12
|
3218,0
|
5,63
|
395,6
|
-1790,4
|
114,0
|
64,3
|
|
|
майнових комплексів
|
0,0
|
0,00
|
0,0
|
0,00
|
0,0
|
0,00
|
0,0
|
0,0
|
0,0
|
0,0
|
|
|
Інші платежі
|
5,0
|
0,01
|
79,8
|
0,11
|
0,0
|
0,00
|
-5,0
|
-79,8
|
0,0
|
0,0
|
|
|
3. від фінансової діяльності,
|
35896,6
|
84,23
|
61779,6
|
87,84
|
3872,6
|
6,78
|
-32024,0
|
-57907,0
|
10,8
|
6,3
|
|
|
з них:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
погашення позик
|
35684,2
|
83,73
|
61699,2
|
87,73
|
3820,0
|
6,69
|
-31864,2
|
-57879,2
|
10,7
|
6,2
|
|
|
сплачені дивіденди
|
212,4
|
0,50
|
80,4
|
0,11
|
52,6
|
0,09
|
-159,8
|
-27,8
|
0,0
|
0,0
|
|
|
інші платежі
|
0,0
|
0,00
|
0,0
|
0,00
|
0,0
|
0,00
|
0,0
|
0,0
|
-
|
0,0
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|
Знание — сила. Библиотека научных работ.
Використання платіжного календаря для підвищення ефективності управління грошовими потоками
Наверх