Бесплатный Банк Рефератов - Анализ финансового состояния предприятия ОАО “Пермэнерго”

Знание — сила. Библиотека научных работ.
~ Портал библиофилов и любителей литературы ~

Меню

Поиск

Анализ финансового состояния предприятия ОАО “Пермэнерго”
А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4; На ОАО "Пермэнерго" не хватало денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств: в 2000 г. 2057 млн. руб., в 2001 г. — 2880 млн. руб., в 2002 г. — 5023 млн. руб. В 2000 году для этого даже было недостаточно быстрореализуемых активов. За анализируемый период у предприятия не было долгосрочных обязательств, а ее текущие активы (А1+А2+А3) превышают ее краткосрочные обязательства (П2). Поэтому ОАО можно считать ликвидным, но в недостаточной степени, так как оборотный капитал предприятия преимущественно состоит из запасов, а не из денежных средств, что было бы выгоднее. Анализ оборотного капитала Скорость оборачиваемости оборотного капитала оценивается по таким показателям, как: 1. Коэффициент оборачиваемости, или скорость оборота: Коб=Vр/СО где Vр — выручка от реализации продукции, работ, услуг (млн. руб.); СО — средняя величина оборотного капитала (млн. руб.). С увеличением показателя ускоряется оборачиваемость оборотных средств, а значит эффективность использования оборотных средств улучшается. 2. Длительность одного оборота: Д=СОхТ/Vр, где Д — длительность одного оборота оборотного капитала (в днях); Т — отчетный период (в днях). Сокращение времени оборота, как уже отмечалось, ведет к высвобождению средств из оборота, а его увеличение — к дополнительной потребности в оборотных средствах. 3. Коэффициент закрепления оборотных средств: Ка=СО/Vр Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции. В таблице 5 приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств. Показатели оборачиваемости оборотных средств ОАО "Пермэнерго". Табл 5
Показатели	2001 год	2002 год	Отклонения
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг, млн. руб.	21 015	54 008	+ 32 993
2. Средние остатки всех оборотных средств, млн. руб.	5 218,5	10 157,5	+ 4 939
3. Коэффициент оборачиваемости, число оборотов	4,027	5,317	+ 1,290
4. Длительность одного оборота (дней)	90,638	68,647	- 21,991
5. Коэффициент закрепления оборотных средств	0,248	0,188	- 0,060

Изменения показатели оборачиваемости оборотных средств за 2001-2002 гг

Вывод: Как видно из таблицы 5, оборачиваемость оборотных средств за 2002 г. ускорилась на 1,29 оборота и составила 5,317 оборота в год, или соответственно 68,647 дня при одном обороте 0,188 года.

Следует отметить, что оборачиваемость оборотного капитала ускорилась на 21,991 дня.

Ускорение оборачиваемости капитала ОАО способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.

Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота можно определить по формуле: DСО=СО1-СО0хКVр,

где DСО — величина экономии (-) или привлечения (+) оборотного капитала;

СО1,СО0 — средняя величина оборотного капитала предприятия за отчетный и базисный период соответственно;

КVр — коэффициент роста выручки от реализации продукции (в относительных единицах), КVр=Vр1/ Vр0=54008/21015@2,57.

В соответствии с данными таблицы 5:

DСО=10157,5-5218,5х2,57@ - 3253,9 (млн. руб.).

То есть на ОАО "Пермэнерго" благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств было высвобождено 3253, 9 млн. руб.

За счет ускорения оборачиваемости оборотных средств прирост продукции составил 13103,175 млн. руб. (DVр=+1,29х10157,5).

Анализ движение денежных средств

Движение денежных средств ОАО "Пермэнерго"

в 2000, 2001 и 2002 гг. (расчет прямым методом). Табл.6

Показатели

Номер строки формы № 4

Сумма, млн. руб.

За 2001 год

За 2002 год

1. Текущая деятельность

1.1. Приток денежных средств:

19 694

77 268

- выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг

030

18 812

68 096

- авансы, полученные от покупателей

050

—

- целевое финансирование

060

—

- прочие поступления (суммы, выданные ранее подотчетным лицам)

110

882

9 172

1.2. Отток денежных средств:

19 161

66 863

- оплата приобретенных товаров, работ, услуг

130

12 769

52 988

- оплата труда

140

3 190

6 057

- отчисления на социальные нужды

150

—

- выдача подотчетных сумм

160

379

861

- выдача авансов

170

—

- расчеты с бюджетом

220

2 318

5 264

- оплата процентов по полученным кредитам, займам

230

505

1 693

1.3. ИТОГО: приток (+), отток (-) денежных средств (стр. 1.1 - стр. 1.2)

+ 533

+ 10 405

2. Инвестиционная деятельность

2.1. Приток денежных средств:

680

—

- выручка от реализации основных средств и иного имущества

040

680

—

2.2. Отток денежных средств:

232

- оплата долевого участия в строительстве

180

—

- оплата машин, оборудования

190

232

2.3. ИТОГО приток (+), отток (-)

(стр. 2.1 - стр. 2.2)

+ 633

- 232

3. Финансовая деятельность

3.1. Приток денежных средств

—

3.2. Отток денежных средств:

—

- финансовые вложения

200

—

- выплата дивидендов

210

—

3.3. ИТОГО: отток (-) (стр. 3.1 - стр. 3.2)

—

Всего изменение денежных средств

(стр. 1.3 + стр. 2.3 + стр. 3.3)

+ 1 166

+ 10 173

Вывод: Из таблицы 6 видно, что общее изменение денежных средств ОАО (приток в сумме 1166 млн. руб. в 2001 г. и 10173 млн. руб. в 2002 г.) свидетельствует о достаточном поступлении денежных средств. При этом в 2001 году денежные средства поступали как от текущей (533 млн. руб.), так и от инвестиционной деятельности (633 млн. руб.). Однако в 2002 г. развитие инвестиционной деятельности (отток 232 млн. руб.) обеспечивалось полностью за счет текущей деятельности предприятия (приток 10405 млн. руб.). Финансовая деятельность предприятия за анализируемый период не принесла никаких поступлений, но и не развивалась за счет других видов деятельности.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

Новости

Мои настройки

Наверх