6.       Анализ прибыльности и рентабельности.

Практика  финансового анализа выработала методику  финансового анализа. Выделяют шесть основных видов анализа :

·          Горизонтальный (временной ) анализ – сравнение  каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, позволяет определить абсолютное и относительное  изменение каждой статьи баланса и каждого раздела баланса;

·        Вертикальный (структурный анализ) - определение структуры финансовых показателей, позволяет  определить удельный вес каждой статьи баланса в общей сумме раздела бухгалтерского баланса и удельный вес каждого раздела в валюте баланса;

·        Трендовый  анализ  - сравнение  каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов  и определение тренда, т.е.  основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и  индивидуальных особенностей  отдельных периодов;

·        Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

·        Сравнительный анализ, который делится  на внутрихозяйственный – сравнение основных показателей организации и дочерних организаций, подразделений; межхозяйственный – сравнение показателей  организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

·        Факторный анализ – анализ  влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

1.4.          Бухгалтерская отчетность организации, как информационная база финансового анализа.

   Основными источниками информации для анализа финансового со­стояния организации, служат: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма № 3),  отчет о движении денежных средств (форма № 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) и другие данные первичного и аналитического бух­галтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные ста­тьи баланса.

   Анализ финансово-экономического состояния организации, начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

Бухгалтерский баланс - это информация о финансовом положении хо­зяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающий стоимость имущества и стоимость источников его формирова­ния. С помощью бухгалтерского баланса можно получить информацию:

•  о  имущественном состояние хозяйствующего субъекта;

• о состоятельности организации выполнять свои обязательства перед третьими лицами - кредиторами, покупателями и другими;

•  о  конечном финансовом результате работы организации;

Баланс предприятия состоит из двух частей. В первой части показыва­ются активы, во второй — пассивы организации. Обе части всегда сбаланси­рованы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пас­сиву. Называется эта сумма валютой баланса. По каждой строке баланса заполняются две графы. В первую графу заносится финансовое состояние на начало отчетного года (вступительный баланс), а во вторую графу - на конец года (заключительный баланс).  Баланс  организации состав­ляется исключительно на основе сальдового баланса или главной книги бух­галтерского учета. До его составления обязательно должны быть выверены обороты и остатки на конец года по всем синтетическим учетам (субсчетам). При этом должны быть произведены бухгалтерские записи по всем совер­шившимся операциям, закрыты все операционные счета, выявлены финансо­вые результаты и оформлены проводки по налогам.

Общая характеристика структуры актива баланса содержит сведения, на определенную дату, о размещении имеющихся в распоряжении организации капиталов, т.е. об их вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, необходимые для производства. О расходах, обеспечивающих организации соответствующие условия для экономического процветания и продажи его продукции, о вложениях капитала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещения капитала соответствует отдельная статья актива баланса.

Актив баланса состоит из двух разделов;

·        внеоборотные активы;

·        оборотные активы.

В первом разделе приводятся разнородные по своей природе активы:

материально-вещественные, ценные бумаги, средства в расчетах. Объединяет их длительный характер использования.

   К нематериальным активам (стр.110) организации относятся, согласно ПБУ 14/2000  исключительные права  на объекты интеллектуальной собственности (изобретения, промышленные образы, полезные модели, компьютерные программы, базы данных, товарные знаки и т.д.) ; организационные расходы ( затраты, которые связаны с образованием юридического лица и  признаны вкладом учредителей  в уставный капитал) ; деловая репутация организации ; результаты научно- исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ.

     Основные средства (стр.120), важнейшим элементом производственного про­цесса являются основные средства как совокупность материально-вещественных ценностей, действующих в неизменной форме в течение дли­тельного времени  и утрачивающих свою стоимость по частям. Согласно ПБУ 6/01 к ним относятся здания, сооружения, транспортные средства, оборудование, инвентарь, многолетние насаждения.  К основным средствам также относятся капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и земельные участки, объекты природопользования ( вода, недра и т.д.)

В балансе указывается остаточная стоимость основных средств.

   По статье «Незавершенное строительство» (стр.130)  отражаются расходы по любым строительно-монтажным  работам, а кроме того, сумму  вложений в основные средства и нематериальные активы, пока не введенные в эксплуатацию. Также по этой строке указывают стоимость оборудования, еще не переведенного в монтаж. Сумму авансов, выданных подрядчику на капитальное строительство.

По статье « Доходные вложения в материальные ценности » (стр.135)  приводят остаточную стоимость имущества, которое собираются сдавать  в аренду, лизинг, прокат и учитываемом на счете 03, а не 01. Эти нововведения  применили  к годовому балансу 2003 г.

В подразделе «Долгосрочные финансовые вложения» (стр.140) согласно ПБУ 19/02 показываются долгосрочные (на срок более года) инвестиции организации в доходные ак­тивы (ценные бумаги) других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории Российской  Федерации или за ее пределами, государственные ценные бумаги (векселя, акции, облигации  и другие дол­говые обязательства) и т.д., а также предоставленные другим организациям займы .

Еще одно нововведение по строке 145 «Отложенные налоговые активы» отражаются  согласно ПБУ 18/02   с 1 января 2003 года  суммы  отложенных налоговых активов , которые получают, умножив величину  вычитаемых временных  разниц на ставку налога на прибыль. А вычитаемые временные разницы образуются, когда:

-         сумма амортизации, которая начислена в бухучете, превышает ту, что рассчитана по правилам налогового учета;

-         коммерческие и управленческие расходы в бухгалтерском учете и для целей налогообложения списываются по - разному;

-         переносится на будущее убыток, который уменьшит налогооблагаемые доходы в последующих отчетных периодах;

-         переплата по налогу на прибыль не возвращается  организации, а зачитывается  в счет будущих платежей;

-         организации, использующее кассовый метод, в бухучете  включает затраты стоимость материалов, которые еще не оплачены, и т.д.

По статье «Прочие внеоборотные активы»  (стр.150) отражаются другие средства и вложения, не нашедшие отражения в предыдущих статьях

раздела  I.

В ча­стности, по данной статье отражается задолженность организации за про­данные им в рассрочку основные средства и нематериальные активы, а также долги арендаторов по основным, средствам, переданным в долгосрочную аренду.

Во втором разделе «Оборотные активы» показываются данные об обо­ротных   средствах,   находящихся   в   материально-производственных запасах, денежных средствах, ценных бумагах, расчетах с дебиторами.

В подразделе «Запасы» отражается основная часть оборотных активов организации, а точнее активов, имеющих материально-вещественную приро­ду, непосредственно включаемых в производственно-технологический про­цесс.

В составе материально-производственных запасов (стр.211-217) в отчетности отра­жаются: готовая продукция, товары для перепродажи, незавершенное произ­водство, сырье и материалы, и товары отгруженные.

Материально-производственные запасы (за исключением товаров от­груженных) являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных средств. Для обращения этой статьи в денежные средства требуется время не только для того, чтобы найти покупателя, но и для того, чтобы получить с него впоследствии оплату за продукцию.

Данная  статья  может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и в активе организации . Что свидетель­ствует о том, как  организация испытывают затруднения со сбытом своей продукции, что в свою очередь может быть обусловлено низким качеством продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффектив­ных методов реализации, недостаточным изучением рыночного спроса и конъюнктуры. Нарушение   оптимального   уровня   материально-производственных запасов приводит к убыткам в деятельности предприятия, поскольку, во-первых, увеличивает финансовые затраты по хранению этих запасов; во-вторых, усиливает опасность обесценения этих товаров и их по­требительских свойств; в-третьих (если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров), приводит к потере потребителя.

По статье  «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценно­стям» (стр.220), отражаются суммы  «входного» НДС по приобретен­ным материальным ресурсам,  основным средствам, нематериальным активам и

другим ценностям, работам и услугам, которые еще не приняты к вычету из

бюджета. И подлежащие отнесению, в установленном порядке, в сле­дующих

отчетных периодах, в уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет

или уменьшение соответствующих источников их покрытия финансирования. Согласно ст. 171,172 Налогового кодекса РФ, организация имеет  право  принять  к вычету  НДС, уплаченный поставщикам, если

 выполняются четыре условия :

-         Товары, купленные организацией должны быть  оплачены;

-         Товары, должны быть оприходованы;

-         Товары  приобретены для использования в операциях, облагаемых НДС, либо для перепродажи;

-         От поставщика  получена счет- фактура, в котором выделена сумма НДС.

Следующие статьи баланса — это «дебиторская задолженность», т.е. причитающиеся организации, но еще не полученные ею средства.

Дебиторская задолженность — это требования организации по отно­шению к другим  организациям и клиентам на получение де­нег, поставку товаров или услуг.

Дебиторская задолженность, в зависимости от сроков ожидаемых пла­тежей, представлена в балансе двумя группами статей. В первой группе -  «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) »(стр. 230), во второй группе  - «Дебиторская за­долженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после от­четной даты) » (стр. 240)

Дебиторская задолженность условно делится на два вида: нормальная и «неоправданная». Нормальная дебиторская задолженность не есть следствие недочетов в хозяйственной деятельности организации и возникает вследст­вие применяемых форм расчетов за товары и услуги: при выдаче средств под отчет на различные нужды, при предъявлении претензий другими организациями и т.д. «Неоправданная» дебиторская задолженность возникает вслед­ствие недостатков в работе организации, например при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение организации, а рост ее в динамике свидетельствует о его ухудшении.

В группе статей «Краткосрочные финансовые вложения» (стр.250) показываются краткосрочные (на срок не более одного года) инвестиции организации в за­висимые общества, в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги и т.п., а также предоставленные другим орга­низациям займы. Кроме того, «Собственные акции, выкупленные у акционеров» отражаются  теперь по строке 411.

Краткосрочные финансовые вложения представляют собой легкореали­зуемые ценные бумаги, приносящие доход в виде процента или дивиденда. Эти бумаги в случае необходимости могут быть легко реализова­ны на рынке ценных бумаг и превращены в наличные ценности.

Покупка государственных или частных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие организации, а она осуществляется в интересах выгодного помещения временно сво­бодных денежных средств.

Легкореализуемые ценные бумаги приобретаются на тот период времени, в течение которого не потребуются наличные денежные средства для погашения своих краткосрочных обязательств.

В группе статей «Денежные средства» (стр.260)  показывается остаток денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках. К ним также при­числяются денежные документы: почтовые марки, марки госпошлины, опла­ченные авиабилеты и другое. В состав денежных средств дополнительно входят денежные средства, внесенные в банк или сданные в почтовое отде­ление для зачисления на расчетный счет организации, но еще не зачисленные по назначению.

По статье «Прочие оборотные активы» показываются суммы, не на­шедшие отражения по другим статьям раздела II актива (стр.270).

Пассив баланса состоит из трех разделов:

• капитал и резервы (раздел III);

• долгосрочные обязательства (раздел IV);

• краткосрочные обязательства (раздел V).

В разделе «Капитал и резервы» отражаются показатели собственных средств (капитала) органгизации. Собственный капитал показывает величину стоимости средств, принадлежащих акционерам (собственникам предпри­ятия).

Собственные средства формируются за счет взносов собственников (акционеров) в «Уставный капитал» (стр. 410), в результате переоценки внеоборотных активов «Добавочный капитал» (стр.420), а также в результате производственной дея­тельности .

В статье «Резервный капитал» (стр.430) отражается сумма остатков ре­зервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с зако­нодательством РФ или учредительными документами. Сумма резервного капитала  расшифровывается  по строкам 431 и 432.

По строке 431 отражаются остатки резервного фонда, который создан  в соответствии  с законодательством России. Строка 432 предназначена  для тех организаций, которые  формируют резервный фонд по собственной  инициативе.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18