Знание — сила. Библиотека научных работ.
~ Портал библиофилов и любителей литературы ~

Меню

Поиск

Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса
	1.55	1.51	-0.04	1. Допустимое значение L3 ≥ 0,7-0,8 2. Оптимальное значение L3 = 1,0
4	Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1.74	2.00	0.25	1.Необходимое значение L4 ≥ 2,0 2. Оптимальное значение L4 = 2,5-3,0
5	Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	0.26	0.49	0.23	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт.
6	Доля оборотных средств в активе баланса (L6)	0.78	0.77	-0.01	Оптимальное значение L6 ≥ 0,5
7	Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	0.42	0.46	0.04	Нормативное значение L7 ≥ 0,1

ВЫВОДЫ ПО ТАБЛИЦЕ №7.

1 Общий показатель платежеспособности L1

1.1. На начало года L1 = 1.13, что соответствует нормативному ограничению (L1≥1,0). На конец года L1= 1.25, что соответствует нормативному ограничению. Он показывает соотношение суммы средств по активу и пассиву, приведенных к 3 месяцам, то есть к минимальному сроку погашения обязательств и поступления денежных средств, то есть на 1 руб. пассива приходиться 1.13 (1.25) руб. актива.

1.2. Фактическое значение на начало года L1 = 1.13, следовательно, оно превышает нормативное значение на 13 % или на 0.13 руб. (1,13 * 100% / 1). Фактическое значение на конец года L1= 1.25, оно превышает нормативное значение на 25 % или на 0.25 (1.25 * 100% / 1)

1.3. Отклонение составляет 0,12 или 12 % по отношению к величине норматива.

2 Коэффициент абсолютной ликвидности L2

2.1 На начало года L2 = 0.60, что соответствует нормативному ограничению (L2≥0,1 – 0,7). На конец года L2= 0.75, что соответствует нормативному ограничению. Он показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, то есть на 1 руб. краткосрочных обязательств приходиться 0.60 (0.75) руб. денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

2.2 Отклонение составляет 0,15 или 21.43 % по отношению к величине норматива.

3 Коэффициент критической оценки L3

3.1 На начало года L3 = 1.55, что соответствует нормативному ограничению (допустимое значение L3≥ 0,7 -0,8, а оптимальное – 1,0). На конец года L3= 1.51, что соответствует нормативному ограничению. Он показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами, то есть на 1 руб. краткосрочных обязательств приходиться 1.55 (1.51) руб. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами.

3.2 Отклонение составляет –0.04 или -4 % по отношению к величине норматива.

4 Коэффициент текущей ликвидности L4

4.1 На начало года L4 = 1.74, что не соответствует нормативному ограничению (допустимое значение L4≥ 2, а оптимальное значение L4= 2,5 – 3,0). На конец года L4= 2.00, что соответствует нормативному ограничению. Он показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет общей суммы оборотных средств организации, то есть на 1 руб. краткосрочных обязательств приходиться 1.74 (2.00) руб. оборотных средств.

4.2 Фактическое значение на начало года L4 = 1.74, следовательно, оно меньше нормативное значение на 13 % или на 0.26 руб. (1.74 * 100% / 2.0).

4.3 Отклонение составляет 0,25 или 12.5 % по отношению к величине норматива.

5 Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5

5.1 На начало года L5 = 0,26, а на конец года L5= 0.49, что не соответствует нормативному ограничению (уменьшение показателя в динамике – положительный факт). Он показывает, какую часть функционирующего капитала «обездвижена» в производственных запасах и долгосрочной кредиторской задолженности, то есть на 1 руб. производственных запасов и долгосрочной кредиторской задолженности приходиться 0.26 (0.49) руб. функционирующего капитала.

5.2 Отклонение составляет 0.23 руб.

6 Доля оборотных средств в активе баланса L6

6.1 На начало года L6 = 0.78, что соответствует нормативному ограничению. На конец года L6=0.77 , что соответствует нормативному ограничению. Это соотношение может быть различным для разных отраслей промышленности. Он показывает, что на 1 руб. актива баланса приходиться 0,58 руб. оборотных средств.

7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7

7.1 На начало года L7 = 0.42, что соответствует нормативному ограничению (L7≥0,1). На конец года L7= 0.46, что соответствует нормативному ограничению. Он показывает, какая часть оборотных активов, приобретенных на собственные средства, содержится в общей сумме оборотных активов, то есть на 1 руб. оборотных активов приходиться 0.42 руб.(0.46 руб.) оборотных активов, приобретенных на собственные средства.

7.2 Фактическое значение на начало года L7 = 0.42, следовательно, оно превышает нормативное значение на 320 % или на 0,32 руб. (0,32 * 100% / 0,1). Фактическое значение на конец года L7 = 0.46, следовательно, оно превышает нормативное значение на 360 % или на 0.36 руб. (0.36 * 100 % / 0.1)

7.3 Отклонение составляет 0.04 или 40 % по отношению к величине норматива.

ОБЩИЙ ВЫВОД:

Нормативному ограничению не соответствуют следующие показатели – коэффициент текущей ликвидности на начало года, но на конец года ликвидность восстанавливается, коэффициент маневренности функционирующего капитала, который не характеризует ликвидность баланса. Остальные коэффициенты соответствуют нормативным. Динамика коэффициентов положительная, кроме коэффициента L3 и L6. Исходя из всех данных можно сделать вывод, что баланс является ликвидным и организация платежеспособная.

4. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

ПРЕДПРИЯТИЯ

4.1. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ: ОБЩЕЕ ПОЛОЖЕНИЕ.

Анализ финансовой устойчивости является частью оценки финансового состояния предприятия. Задачей анализа является оценка величины и структуры актива и пассива. Оценка выполняется как по отдельным статьям, так и по имуществу в целом.

Анализ необходим для того, чтобы ответить на следующие вопросы:

1. насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения;

2. растет или снижается уровень этой независимости

3. отвечает ли состояние актива и пассива задачам финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Долгосрочные пассивы (кредиты, займы) обычно направляются на капитальные вложения, на приобретение ОС и других внеоборотных активов. Краткосрочные пассивы обычно используются для пополнения оборотных активов.

Для того чтобы выполнялись условие финансовой устойчивости, необходимо, чтобы денежные средства в расчетах и материальные оборотные активы в общей сумме превышали объем краткосрочных пассивов.

По аналогии с оценкой ликвидности баланса оценка финансовой устойчивости выполняется с помощью абсолютных и относительных показателей.

4.2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ С ПОМОЩЬЮ

АБСОЛЮТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.

Эта оценка выполняется путем построения неравенства с использованием трех статей баланса. Она представляет собой самый простой и предварительный способ оценки финансовой устойчивости предприятия.

Оборотные

активы

(строка 290)

Собственный

Капитал * 2

(строка 490)

Внеоборотные

активы

(строка 190)

Если это условие соблюдается на начало и на конец отчетного периода, то предприятие может считаться финансово устойчивым. В практике финансового анализа финансово независимым принято считать предприятие, собственный

оборотный капитал которого составляет не менее 50% его общей величины, находящейся в обороте. Это считается предельно допустимой критической величиной. Поэтому в формуле приближенной оценки собственный капитал увеличивается в 2 раза.

Установление критической точки на уровне 50% достаточно условно. Этот предел установлен с учетом предполагаемой ситуации, когда в определенный момент времени банки и кредиторы предъявят все долги предприятия к взысканию. В этом случае предприятие должно иметь возможность погасить долги, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников. При этом предполагается, что вторая половина имущества окажется по каким – либо причинам неликвидной.

Условность этой оценки подтверждается тем, что в КОС величина собственного оборотного капитала предусматривается на уровне не менее 10% от величины оборотных активов предприятия.

Таким образом, неравенство показывает, что если предприятие сможет реализовать половину своего имущества, сформированного за счет собственных средств, для погашения краткосрочной задолженности, то оно может считаться финансово устойчивым.

На начало отчетного периода: 14575 < (10128 * 2 – 4079)

На конец отчетного периода: 15535 < (11724 * 2 – 4533)

Выводы

1. Фактическое неравенство на начало отчетного периода соответствует нормативному неравенству. (14575 < 16177)

2. Фактическое неравенство на конец отчетного периода соответствует нормативному неравенству. (15535 < 18915 )

ОБЩИЙ ВЫВОД: данное предприятие является финансово устойчивым, т.к. на начало года оно может реализовать половину своего имущества и на конец года тоже может, сформированного за счет собственных средств, для погашения краткосрочной задолженности.

4.3. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

ПРЕДПРИЯТИЯ С ПОМОЩЬЮ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ.

Более точная и подробная оценка финансовой устойчивости предприятия может быть выполнена с помощью системы относительных показателей или финансовых коэффициентов. А существующие методики предусматривают не только экономическое содержание финансовых коэффициентов, но и их нормативные значения или допустимые интервалы значений. Оценка производится путем сравнения расчетных фактических значений коэффициентов с их нормативными ограничениями.

Экономическое содержание, алгоритмы расчета и нормативные ограничения коэффициентов представлены в таблице №8. Фактические значения коэффициентов на начало и на конец года, рассчитанные по данным бухгалтерского баланса, представлены в таблице №9.

Таблица №8

Содержание, порядок расчета и условия оценки коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

№ п/п

Наименование показателя

Способ расчета показателя

Нормативное значение

Экономическое содержание показателя

Коэффициент капитализации (U1)

строка590+ строка 690

U1=

строка 490

U1 ≤ 1,5

Показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)

строка 490 – строка 190

U2 =

строка 290

U2 ≥ 0,1

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств или сколько собственных оборотных активов приходится на 1 рубль всех оборотных активов.

Коэффициент финансовой независимости (U3)

строка 490

U3 =

строка 700

Оптимальное значение

U3 = 0,4 – 0,6

Показывает, какая часть собственных средств содержится в общей сумме источников финансирования или сколько собственных средств приходится на 1 рубль пассива баланса.

Коэффициент финансирования (U4)

cтрока 490

U4=

cтрока 590 + строка 690

1. Нижняя граница

U4 ≥ 0,7

2. Оптимальное значение

U4 = 1,5

Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных источников или сколько собственных средств приходится на 1 рубль заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости (U5)

строка 490+ строка 590

U5=

строка 300

Оптимальное значение

U5 ≥ 0,6

Показывает, какая часть актива финансируется за счет «устойчивых источников финансирования» или какая сумма «устойчивых источников» может приходиться на 1 рубль актива баланса.

Таблица №9

Фактические и нормативные значения коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

№ п/п

Наименование показателя

Значение коэффициентов

Нормативные ограничения величины коэффициентов

на начало

на конец

изменение (+,-)

Коэффициент капитализации (U1)

0,84

0,71

-0,13

U1 ≤ 1,5

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)

0,42

0,46

0,04

1. Нормативное значение U ≥ 0,1

2. Оптимальное значение U ≥ 0,5

Коэффициент финансовой независимости (U3)

0,54

0,58

0,04

U3 = 0,4 - 0,6

Коэффициент финансирования (U4)

1.19

1.41

0.22

1. Нормативное значение U4 ≥ 0,7

2. Оптимальное значение U4 = 1,5

Коэффициент финансовой устойчивости (U5)

0,55

0,61

0,06

Нормативное значение U5 ≥ 0,6

ВЫВОДЫ ПО ТАБЛИЦЕ №9.

1 Коэффициент капитализации U1

1.1. На начало года U1 = 0.84, что соответствует нормативному ограничению (U1≤1.5). На конец года U1 = 0.71, что соответствует нормативному ограничению. Показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных средств, то есть на 1 руб. собственных средств приходится 0.84 (0.71) руб. заемных средств.

1.2. Отклонение составляет –0.13 руб. от величины на начало года.

2 Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования U2

2.1 На начало года U2 = 0.42, что соответствует нормативному ограничению (нормативное значение U2≥0.1). На конец года U2 = 0.46, что соответствует нормативному ограничению. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств или сколько собственных оборотных активов приходится на 1 руб. всех оборотных активов, то есть на 1 руб. оборотных активов приходится 0.42 (0.46) руб. собственных оборотных активов.

2.2 Отклонение составляет 0.04 руб. от величины на начало года.

3 Коэффициент финансовой независимости U3

3.1 На начало года U3 = 0.54, что соответствует нормативному ограничению (U3 =0.4 – 0.6). На конец года U3 = 0.58, что соответствует нормативному ограничению. Показывает, какая часть собственных средств содержится в общей сумме источников финансирования или сколько собственных средств приходится на 1 руб. пассива, то есть на 1 руб. пассива приходится 0.54 (0.58) руб. собственных средств.

3.2 Отклонение составляет 0.04 от величины на начало года.

4 Коэффициент финансирования U4

4.1 На начало года U4 =1.19, что соответствует нормативному ограничению ( нормативное значение U4 ≥ 0.7, оптимальное значение U4 =1.5). На конец года U4 = 1.41, что соответствует нормативному ограничению. Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных источников финансирования или сколько собственных средств приходится на 1 руб. заемных средств, то есть на 1 руб. заемных средств приходится 1.19 (1.41) руб. собственных средств.

4.2 Отклонение составляет 0.22 от величины на начало года.

5 Коэффициент финансовой устойчивости U5

5.1 На начало года U5 = 0.55, что не соответствует нормативному ограничению (U5 ≥0.6). На конец года U5 = 0.61, что соответствует нормативному ограничению. Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников финансирования, или какая часть устойчивых источников приходится на 1 руб. актива, то есть на 1 руб. актива приходится 0,55 (0,61) руб. устойчивых источников финансирования.

5.2 Отклонение составляет 0,06 от величины на начало года.

ОБЩИЙ ВЫВОД:

Нормативному ограничению не соответствует только коэффициент финансовой устойчивости на начало года, а под конец года финансовая устойчивость восстанавливается. Динамика коэффициента в основном положительная, кроме коэффициента U1. Исходя из этого можно сделать вывод, что баланс является финансово устойчив особенно в конце года.

Министерство общего профессионального образования РФ

Курсовая работа

По дисциплине «Анализ финансово – хозяйственной деятельности»

Тема: «Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса».

Специальность: «Экономика, бухгалтерский учет и контроль (0601)»

Группа

Исполнитель работы

Руководитель работы

Председатель

предметно-цикловой комиссии

Москва, 2006 г.

Содержание.

Введение…………………………………...………………………...

1. Оценка и анализ финансового состояния предприятия с использованием официально утвержденных показателей …………………....…………………..

1.1 Общее положение ……..………………………………………………….

1.2 Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода (КТЛк)…………………………………………………………………………….

1.3 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОС)………………………………………………………………………….…..

1.4 Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности на конец отчетного периода (КВП)…...……………………………………………………………………….

1.5 Условия оценки финансового состояния предприятия…………………

2. Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса…………………………………………………………………………......

2.1 Общее содержание и назначение анализа………………………………..

2.2 Аналитический баланс (уплотненный, сравнительный)……………......

2.3 Показатели аналитического баланса……………………………………..

2.4 Аналитические процедуры, применяемые при составлении аналитического баланса…………………………………………………….....

2.5 Признаки положительности баланса……………………………………..

2.6 Общее содержание раздела 2………………………………………………

3. Оценка и анализ ликвидности баланса…………………………………………

3.1 Понятие ликвидности и общее содержание анализа……………………..

3.2 Оценка и анализ ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей………………………………………………………………….......

3.2.1 Группировка статей актива баланса…………………………………

3.2.2 Группировка статей пассива баланса………………………………..

3.2.3 Условия оценки ликвидности баланса………………………………

3.2.4 Расчет и оценка текущей и перспективной ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей………………………………………..

3.3 Оценка и анализ ликвидности баланса с помощью относительных показателей...........................................................................................................

4. Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия……………………

4.1 Финансовая устойчивость: общие положения……………………………

4.2 Оценка финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей……………………………………………………………………..

4.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей……………………………………………………………………..

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7

Новости

Мои настройки

Наверх