• Главная
• Биология и химия
• Иностранные языки и языкознание
• История и исторические личности
• Коммуникации связь цифровые приборы и радиоэлектроника
• Краеведение и этнография
• Кулинария и продукты питания
• Маркетинг реклама и торговля
• Мировая экономика МЭО
• Не Российское законодательство
• Немецкий
• Неопределено
• Нотариат
• Общениеэтика семья брак
• Основы права
• Охрана окружающей среды экология
• Философия
• Финансовое право
• Финансовый менеджмент финансовая математика
• Финансы деньги кредит
• Французский
• Хозяйственное право
• Цифровые устройства
• Этика эстетика
• Блог
• Карта сайта

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за год вырос с 27,99 дней в начале года до 42,06 дней в конце. Следовательно,  это свидетельствует о возможном наличии просроченной дебиторской задолженности и возрастании риска неплатежей. Значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что на конец года период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 14,07 дней. Следовательно, дебиторская задолженность на 4,3 раза меньше в течение анализируемого периода превращалась в деньги. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за год вырос с 188,1 дней в начале года до 333,3 дней в конце. Следовательно,  это свидетельствует о том, что для оплаты выставленных предприятию счетов требуется в среднем за год 261 день. Нормальным значением этого показателя считается период – 90 дней, т.е. наше значение коэффициента неудовлетворительное. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов в течение года вырос с 52,49 дней в начале года до 93,07 дней в конце, т.е. оборачиваемость замедляется, следовательно, средства замораживаются, растут расходы на хранение. Вывод: ликвидность оборотных средств снизилась. Значение показателя длительности операционного цикла показывает, что для производства, продажи и оплаты продукции предприятия на конец анализируемого периода требуется на 54,63 дня больше, чем на его начало. Следовательно, денежные средства связаны в материально-производственных запасах. 3.4. Расчет и анализ финансовых результатов работы предприятия. Для анализа в ходе оценки финансовых результатов важным является выявление факторов, повлиявших на величину достигнутых финансовых результатов. Идентификация этих факторов выполняется как в отношении прибыли, так и в отношении рентабельности. Основным аппаратом анализа являются жестко детерминированные факторные модели. В отношении показателей прибыли несложным, хотя и весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является вертикальный, или компонентный анализ «Отчета о прибылях и убытках». Назначение такого анализа – характеристика динамики удельного веса основных элементов валового дохода коммерческой организации, коэффициентов рентабельности продукции, влияния факторов на изменение в динамике чистой прибыли. Рентабельность — важнейший показатель эффективности, характеризующий прибыльность работы предприятия. Основным принципом определения рентабельности является сопоставление конечного результата (прибыли) к затратам или количественным показателям производства и реализации продукции.    Динамический и сравнительный анализ финансовой отчетности. Проводится по данным  приложения 2 (таблицы 1, 2 и 3). Результаты расчета следует представить в таблице 7. Таблица  7 Аналитическая таблица для вертикального (компонентного) анализа финансовых результатов
Показатель[1]	На начало года		На конец года
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
А	1	2	3	4
Всего доходов и поступлений (стр. 010 + стр.060 + стр. 080 + стр. 090 + стр. 120 + стр. 170)	4150809	415080900	2820983	282098300
2. Всего расходы по финансово-хозяйственной  деятельности[2] (стр. 020 + стр.030 + стр.040 + стр.070 + стр.100 + стр.130 + стр.180)	3510901	85	2148133	76
3. Выручка от реализации[3] (стр.010)	3924457	95	2611662	93
4. Затраты на производство и сбыт продукции[4]	3013799	77	1694749	65
В т.ч. от:
Себестоимость продукции[5]	2978313	99	1679929	99
Коммерческие расходы[6]	26486	1	14820	1
Управленческие расходы[7]	0		0
5. Прибыль (убыток) от продажи[8] (стр.050)	921148	23	916953	35
6. Доходы по операциям финансового характера[9] (стр.060 + стр.080)	0		11	0,0004
7. Расходы по операциям финансового характера[10] (стр.070)	0		0
8. Прочие  доходы[11] (стр. 090 + стр.120 + стр. 170)	226352	5	209310	7
9. Прочие  расходы[12] (стр. 070)	0		0
10. Прибыль (убыток) до налогообложения[13] (стр. 140)	641677	18	672875	31
11. Налог на прибыль и иные обязательные платежи[14] (стр.150)	40473	6	236703	35
12. Чистая прибыль[15]	600925	14	436187	15

По итогам анализа в таблице 7 можно сделать следующие выводы:

1.    Уменьшение показателя по строке 3 свидетельствует о том, что все больший доход организация получает не от основной деятельности; если она осуществляется не в ущерб основной деятельности, то тенденцию можно считать положительной.

2.    Уменьшение показателей по стр.2 и стр.4 – положительная тенденция, если при относительном снижении затрат на производство реализованной продукции не страдает ее качество.

3.    Рост показателя по стр.5 благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения.

4.    Рост показателей по стр.10 и стр.12 также указывает на положительные тенденции в организации производства на данном предприятии, разные темпы изменения этих показателей могут быть вызваны в основном корректировкой системы налогообложения.

5.    Показатель по стр.11 характеризует долю прибыли, перечисляемую в бюджет в виде налога на прибыль и обязательных платежей; рост этого показателя в динамике, происходящий, как правило, при увеличении ставок налогообложения, - нежелательное, но необходимое и не зависящее от коммерческой организации явление; в рамках внутрифирменного финансового анализа здесь можно выделить и контролировать динамику штрафных санкций.

Коэффициентный анализ рентабельности

 Для анализа рентабельности по коэффициентному методу рассчитываются коэффициенты рентабельности, и проводится анализ их значений на начало и конец отчетного периода, а также абсолютное изменение коэффициента за период.

 Важнейшими показателями рентабельности являются:

1) Коэффициент рентабельности активов:

Кр.ак. (РЭА) = ЧП / А,

где ЧП – чистая прибыль; = стр.140 – стр. 150 "Отчета о прибылях и убытках" (ф. 2) – отвлеченные средства за исключением отчислений в фонд накопления.

Значение коэффициента характеризует величину прибыли на единицу затраченных средств независимо от источника их формирования.

2) Коэффициент рентабельности реализации.

Кр.р. = ВП / РП       (1)

или Кр.р. = ЧП / РП, (2)

где ВП – валовая прибыль;  = стр.010 – стр.020 («Отчет о прибылях и убытках», Форма 2)

      РП – чистая выручка от реализации продукции; стр. 010 ("Отчет о прибылях и убытках" Форма 2).

     ЧП – чистая прибыль; = стр.140 – стр. 150 ("Отчет о прибылях и убытках" Форма 2).

Значение коэффициента характеризует величину прибыли, полученную на единицу реализованной продукции (прибыльность реализации единицы продукции).

Показатель (1) отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции (в части оплаты текущих расходов, выплаты налогов и т. д.).

Наиболее значимым является показатель рентабельности, определяемый на основе величины чистой прибыли. Он позволяет определить, сколько чистой прибыли получено на каждую единицу реализованной продукции.

3) Коэффициент рентабельности собственного капитала:

Кр.к. ( РСС) = ЧП / СС,

где СС – собственный капитал (среднегодовая стоимость); = стр. 490п – стр. 450п.

Значение коэффициента характеризует эффективность (прибыльность) единицы собственных средств, вложенных в производство, дает возможность сопоставить ее с эффективностью вложений по другим направлениям.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица средств, вложенная собственниками компании.

Важное значение имеет оценка влияния факторов на показатели рентабельности, которое позволит определить резервы ее повышения.

Расчет показателей рентабельности в разных вариантах позволяет провести более детальный анализ. Например, сопоставление показателя рентабельности активов и собственного капитала может свидетельствовать о существенной разнице между ними. Эта разница обусловлена использованием заемных средств предприятием. Целесообразность использования привлеченных источников финансирования будет определяться соотношением между величиной прибыли, полученной в результате использования заемных средств, и суммой процентов, уплаченных за них.

Таблица 8

Коэффициенты рентабельности предприятия

Наименование показателя

Формула для расчета показателя

Расчетное значение на начало года

Расчетное значение на конец года

Абсолютное изменение за год

1.Коэффициент рентабельности активов

Кр.ак. = ЧП / А

641677-40473/83864012=0.007

672875-236703/84090111=0.005

-0.002

2.Коэффициент рентабельности реализации

Кр.р. = ВП / РП

или

Кр.р. = ЧП / РП

3924457-2978313/3924457=0.24

2611662-1679929/2611662=0.36

0.12

3.Коэффициент рентабельности собственного капитала

Кр.ск. = ЧП / СС

641677-40473/3924457=0.15

672875-236703/2611662=0.17

0.02