1999 год начало -
конец
2000 год начало - 0,71
конец -
2001 год начало - 0,61
конец -
Проанализируем коэффициенты
и их изменение.
Коэффициент
текущей ликвидности увеличился в 2001г. с 1,26 на начало года до 1,44 на конец
года, а на начало 1999г. составлял всего 1,18. Показатель 2001г. постепенно
приближается к 2,0. Он показывает, сколько рублей оборотных средств (текущих
активов) приходится на 1 руб. текущей краткосрочной задолженности (текущих
обязательств), на начало 1999г. на 1 руб. краткосрочных обязательств
приходилось 1,18 руб. текущих активов, а на конец 2001г. она составляет 1,44 руб.
Значение коэффициента быстрой
ликвидности с 0,26 на начало 2001г. увеличилось до 0,43 и стало выше нормы
на 0,13 (0,43 – 0,30). То есть за счет дебиторской задолженности, в случае ее
выплаты, МУФП «ЦГА» смогло погасить 43% кредиторской задолженности в 2001 г.,
а в 2000 г. только 26 %. В целом значение данного коэффициента можно назвать
прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда дебитор погасит
задолженность.
Коэффициент абсолютной
ликвидности на конец 2001г. а составил 0,20 при его значении на начало года
0,18. Это значит, что только 20% (из необходимых 25%) краткосрочных
обязательств предприятием может быть немедленно погашено за счет денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений. Денежных средств не хватает
для погашения текущих обязательств, хотя показатель вырос (в 2,5 раза)
с начала 1999 г., когда он составлял 0,08, что является положительным
моментом.
Вывод: таким образом,
показатели, характеризующие платежеспособность МУФП «ЦГА» находятся в основном
в норме, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, но он имеет тенденцию к
повышению, в 2001г. он составил 0,20, хотя по норме должен быть ≥ 0,25. Предприятие ощущает
нехватку денежных средств для покрытия наиболее срочных платежей. В
2001 г. она составила 2302 тыс. руб.
2.2 Оценка ликвидности баланса
МУФП «ЦГА»
Главной целью
анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия
и его платёжеспособности.
Анализ
ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (таблица 5).
Из таблицы
видно, что баланс МУФП «ЦГА» не является абсолютно ликвидным , поскольку:
в 1999
году А1<П1; в 2000г. А1<П1;
в 2001г. А1<П1
А2>П2;
в 2000г. А2>П2; в 2001г. А2>П2
А3>П3; в 2000г. А3>П3;
в 2001г. А3>П3
А4<П4;
в 2000г. А4<П4; в 2001г. А4<П4
На предприятии
не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Сопоставление
итогов А1 и П1(сроки до трёх месяцев) отражают
соотношение текущих платежей и поступлений. В ближайший момент предприятие не
сможет поправить свою платежеспособность.
За 2001г.
уменьшился платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия
наиболее срочных обязательств с 3373 тыс. руб. до 3215 тыс. руб. В начале
анализируемого года соотношение А1 и П1 было 0,1857 :
1 (769/4142), а на конец года 0,1985 : 1 (796/4011). Таким образом , МУФП
«ЦГА» в конце года могло оплатить абсолютно ликвидными средствами (суммы по
всем статьям денежных средств и приравненных к ним) 19,85% своих
краткосрочных обязательств, что свидетельствует о недостатке наиболее
ликвидных активов.
Сравнение итогов
А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию
изменения быстрой ликвидности в недалёком будущем.
Быстрая ликвидность
свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности к
рассматриваемому промежутку времени .
БЛ на конец
года =(А1+А2) – (П1+П2) =(796+913)
– 4011 = -2302 тыс. руб.
То есть на конец
года быстрая ликвидность предприятия отрицательная. Второе неравенство
соответствует уровню абсолютной ликвидности баланса (А2>П2),
но даже при погашении краткосрочной дебиторской задолженности предприятие
не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет
положительной.
Наибольший
излишек средств над платежами имеется в третьей группе. С одной стороны, это
нельзя рассматривать однозначно, так как средства заморожены в товарах. С
другой стороны, это может быть положительным фактором, влияющим на высокую
обеспеченность ликвидных активов при оценке предприятия на платёжеспособность и
кредитоспособность. То есть, чтобы полностью погасить свои краткосрочные
обязательства, предприятию необходимо использовать для погашения свои
запасы.
Уменьшение активов А4 (основных
средств и нематериальных активов) по сравнению с источниками средств П4
(источниками собственных средств)
отвечает необходимому требованию А4
≤ П4 , так как разница между ними характеризует величину
собственного оборотного капитала, необходимую для вложения его в такие
элементы, как товарные запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые
вложения.
Таблица 4 Анализ ликвидности баланса за
1999-2001г.г., тыс. руб.
Актив
|
1999г.
|
2000г.
|
2001г.
|
Пассив
|
1999г.
|
2000г.
|
2001г.
|
Платёжный
излишек, недостаток
|
|
На
на-
ча-
ло
пер.
|
На
ко-
нец
пер
|
На
на-
ча-
ло
пер
|
На
ко-
нец
пер
|
На
на-
ча-
ло
пер
|
На
ко-
нец
пер
|
|
На
на-
ча-
ло
пер
|
На
ко-
нец
пер
|
На
на-
ча-
ло
пер
|
На
ко-
нец
пер
|
На
на-
ча-
ло
пер
|
На
ко-
нец
пер
|
1999г.
|
2000г.
|
2001г.
|
показатели
|
На
нача
ло
года
|
На
кон-
ец
года
|
На
нача
ло
года
|
На
кон-
ец
года
|
На
нача
ло
года
|
На
кон-
ец
года
|
1999
г.
|
2000
г.
|
2001
г.
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
14
|
15
|
16
|
17
|
18
|
19
|
20
|
21
|
22
|
23
|
Наиболее ликвидные активы
А 1
|
196
|
477
|
477
|
769
|
769
|
796
|
Наиболее срочные обязательства
П1
|
2475
|
3188
|
3188
|
4142
|
4142
|
4011
|
2279
|
2711
|
2711
|
3373
|
3373
|
3215
|
А1<П1
|
А1<П1
|
А1<П1
|
Быстро-
Реализуемые
активы А2
|
263
|
454
|
454
|
329
|
329
|
913
|
Краткосроч-
ные
пассивы
П2
|
-
|
-
|
-
|
128
|
128
|
-
|
+263
|
+454
|
+454
|
+201
|
+201
|
+913
|
А2>П2
|
А2>П2
|
А2>П2
|
Медленно
реализуемые активы
А3
|
2462
|
3321
|
3321
|
4241
|
4241
|
4015
|
Долгосрочные
пассивы П3
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
2462
|
3321
|
3321
|
4241
|
4241
|
4015
|
А3>П3
|
А3>П3
|
А3>П3
|
Труднореа-
лизуемые
активы А4
|
2634
|
2797
|
2797
|
3432
|
3432
|
4011
|
Постоянные
пассивы П4
|
3080
|
3861
|
3861
|
4501
|
4501
|
5724
|
-446
|
1064
|
1064
|
1069
|
1069
|
-490
|
А4<П4
|
А4<П4
|
А4<П4
|
Баланс
|
5555
|
7049
|
7049
|
8771
|
8771
|
9735
|
Баланс
|
5555
|
7049
|
7049
|
8771
|
8771
|
9735
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|