|
|
Из выше указанной таблицы мы видим, что кредиторская задолженность возросла. 4.Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. | ||||||||||||
Показатели |
За соответствующий период базового года |
Отчётный период |
Изменения |
||||||||||
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности 2. период погашения дебиторской задолженности 3. доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов 4. отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации 5. доля сомнительной дебиторской задолженности |
596,98
0,6
0,03
0,002
---------- |
863,06
0,4
0,01
0,001
---------- |
266,08
-0,2
-0,02
-0,001
----------
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
Ν
К1= rрср , где
Ν- выручка от реализации продукции;
rрср – средняя за период кредиторская задолженность.
К1(база)=29849/10895=2,7
К1(отчёт)=33228/18098=1,8
Средний срок оборота кредиторской задолженности:
365
К2= К1
К2(база)=365/2,7=135,2
К2(отчёт)=365/1,8=202,8
6.Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
ΔК=К(отчёт)-К(база)
Мы видим, что кредиторская задолженность возросла на 7203.
Делая анализ кредиторской задолженности можно показать, как она влияет на различные коэффициенты.
Например:
Коэффициент абсолютной ликвидности
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Kал= краткосрочные обязательства
Kал1=2217/17516=0,127
Kал2=1587/ 95100=0,017
Из этого можно сделать вывод, что на начало года погасить кредиторскую задолженность можно было за 8 дней по 12,5 % задолженности каждый день. А на конец года кредиторскую задолженность можно погасить за 59 дней по 1,7% каждый день. Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что если кредиторская задолженность увеличивается, то мгновенная платёжеспособность предприятия, которую характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, уменьшается.
Коэффициент покрытия:
Кп= (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения +
+ краткосрочная дебиторская задолженность + запасы с учётом НДС)/краткосрочные обязательства
Кп1=4049/17516=0,23
Кп2=3787/95100=0,04
Коэффициент покрытия уменьшился с 0,23 до 0,04. Так как нормативное значение этого показателя должно быть не менее 2, то можно сказать, что на начало года платёжные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов были очень малы, а к концу года стали ещё меньше. То есть я хочу сказать, что платёжеспособность предприятия ухудшается с каждым днём.
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:
Кз/с1=0,08
Кз/с2=0,09
Наиболее срочные обязательства:
П1=17516
П2=95100
∆Д=Д(отчёт)-Д(база)
∆Д=27-50=-23
дебиторская задолженность уменьшилась на 23.
Делая анализ дебиторской задолженности можно показать, как она влияет на различные коэффициенты.
Например:
Так как на нашем предприятии нет дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, то это ни как не повлияет на оценку ликвидности баланса, если брать быстрореализуемые активы. Но у нас есть дебиторская задолженность , платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты. Поэтому посмотрим как эта задолженность влияет на труднореализуемые активы.
Труднореализуемые активы=дебиторская задолженность+ОС
Как видно из формулы, если увеличится дебиторская задолженность, то и увеличатся труднореализуемые активы, и наоборот.
Коэффициент критической ликвидности:
Ккр=(наиболее ликвидные активы+дебиторская задолженность)/наиболее срочные обязательства
Из этой формулы видно, что если дебиторская задолженность растёт, то растёт и коэффициент критической ликвидности, и наоборот.
Некоторые экономисты говорят, что лучше иметь кредиторскую задолженность, чем дебиторскую. Мне же кажется, что лучше не иметь ни той, ни другой.
Но в современной экономической ситуации это невозможно.
На данном предприятии кредиторская задолженность на конец периода в 670 раз больше дебиторской. Это говорит о том, что если все кредиторы предъявят свои требования, то погашение дебиторской задолженности мало чем поможет предприятию.
На начало года
На конец года
1
2
3
4
5
6
1. Общая
рентабельность предприятия
Rобщ.=валовая прибыль/стоимость имущ
0,03
2.Чистая рентабельность предприятия
Rч= баланс - налоги / стоимость имущества
0,02
3. Чистая рентабельность собственного капитала
Rсобч= баланс - налоги/ собственный капитал
0,3
0,04
-0,26
ОПФ
Rопф=балансовая прибыль/средняя стоимость ОПФ
0,03
5. Rопф=балансовая прибыль/средняя стоимость ОПФ
Rпр=прибыль от реализации/ выручка от реализации
0,3
0,2
-0,1
6. Капиталоотдача
n1=выручка от реализации/средняя стоимость имущества
0,2
7. Отдача ОПФ и нематериальных активов
n2= выручка от реализации/средняя стоимость ОПФ и НМА
0,2
8.Оборачиваемость всех оборотных активов
n3= выручка от реализации/средняя величина оборотных активов
5,9
9. Время оборотов оборотных активов
Т3=365/ n3
61,86
10. Оборачиваемость запасов
n4= выручка от реализации/средняя стоимость запасов
24,5
11. Время оборота запасов
Новости |
Мои настройки |
|
© 2009 Все права защищены.