Банкротство крупного банка
при современной низкой норме резервирования приводит к сжатию денежной массы,
провоцирующему снятие денег с текущих счетов других банков и их банкротство.
Предвидя эту ситуацию, клиенты совершают набеги на свои банки, стремясь изъять
деньги раньше, чем те лопнут. В такой ситуации эмитент государственной валюты,
чтобы предотвратить коллапс банковской системы выступает как "кредитор
последней руки" (lender of last resort), бросается на выручку и ссужает
банки своими деньгами. Вслед за тем государство, что вполне логично, принимает
меры для предотвращения повторения подобных разорительных ситуаций и усиливает
регулирование банковской деятельности, что резко снижает ее эффективность.
Кроме того, в экономике расцветает пустая и дорогостоящая, но сделанная
государством сверхприбыльной деятельность по обходу навязанных им ограничений.
В числе других регулятивов государственные органы вводят обязательное
страхование банковской деятельности, которое национализирует частные риски. Эти
меры, уменьшая риск банкротства банков, одновременно делают их поведение более
безответственным. От регулятивов - к скандалам и крахам - от скандалов и крахов
- к новым регулятивам - это путь кредитно-денежной системы, базирующейся на
государственной валюте.
В отсутствии государственной валюты и
центрального банка сложатся совершенно иные институты эмиссионных,
инвестиционных и кредитных услуг. Тот факт, что конкуренция является
процессом открытий, заведомо не дает возможности предсказывать вид этих
институтов (хотя на эту тему, конечно, можно теоретизировать, что и делает ряд
авторов). Можно, однако, достоверно сказать, что при денационализации денег
риски всех финансовых учреждений становятся частными, на риски распространяется
механизм рыночного отбора, устраняя основные факторы сегодняшней нестабильности
кредитно-денежной системы.
Основной вывод состоит в том, что конкуренция
между ЦБ приведет к положительным результатам. А если это так, то что
мешает продолжить мысль и разрешить конкуренцию со стороны частного сектора?
Сейчас это кажется очевидным, а Хайеку понадобилось больше полугода, чтобы
перейти от "свободного выбора валют" до "денационализации
денег".
1)Деньги с ожидаемой стабильной стоимостью будут иметь устойчивый
спрос.
|
2)Подобные деньги будут выпускаться банками непосредственно
заинтересованными в результатах своей деятельности.
|
3)Желаемый результат будет достигаться регулированием наличности в
обращении.
|
4)Подобный способ регулирования будет лучшим из всех возможных средств
контроля количества средств обмена.
|
Способ поддержания цен в Хайековской схеме
ординарный: каждый эмитент выбирает подходящую корзину товаров и берет
обещание, не обязательное оформленное юридически, поддерживать покупательную
стоимость своей валюты постоянной, оставляя за собой право незначительных
изменений состава корзины. Регулирование происходит с помощью количественного
метода. Реагируя на рыночную стоимость своей единицы банк проводит интервенции,
продавая или покупая активы, а также изменяя соответствующим образом свою
кредитную политику. Возможно возникновение частичной размениваемости валют в
целях укрепления доверия к собственной валюте, хотя Хайек отрицательно
относится к этому, из-за непродуктивного использования разменного средства.
Таким образом будет существовать два типа
конкуренции: между различными корзинами и между различными учреждениями,
выбравшими корзину, получившую наибольшее распространение. Следует ожидать
также возникновение своеобразных "корзинных зон", отражающее факт
различия потребительских вкусов в различных регионах.
2.2Классификация
частных денег.
2.2.1Предпосылку к
развитию частных электронных денег.
Тот факт, что первая
система LETS появилась в 1983 г., когда стал доступен дешевый
персональный компьютер , не является совпадением.
Хайек не мог предвидеть , что вскоре технологический прогресс положит
конец господству монополии и инерции и сделает его идеи реальными:
·
Интернет - создает
глобальную систему коммуникаций, неконтролируемую сегодня ни одним политическим
органом,
·
Полупроводниковые чипы –
оп закону Мура, их мощность удваивается каждые 18 месяцев, давая любому из нас
доступ к более мощным компьютерам для перемещения данных, в том числе и денег,
в любую точку земного шара. Широкое распространение и использование технологий
криптографий позволяет контактировать двум субъектам в любой точке земного
шара;
·
Всемирный товарный рынок
– позволяет любому человеку знать цену любой валюты или товаров в любое время;
·
секьюритизация активов –
позволяет множеству видов активов служить обеспечением частным деньгам;
·
Смарт – карты –
обеспечивают легкий удобный способ хранения, сбора, распоряжения электронными
деньгами ( включая их куплю продажу), минуя традиционные системы коммуникаций и
существующую банковскую систему;
·
Низкозатраные
телекоммуникации – глобальные коммуникации буду постоянно удешевляться,
электронные деньги будет все дешевле держать и использовать.
Союз этих технологий
означает электронную свободу. Единицы информации, выполняющие функции денег,
могут перемешаться в любую точку земного шара в любое время за мгновение, без
ведома властей или третьих лиц. Частные деньги торят себе путь. Никакое
правительство не в силах их остановить.
2.2.2Форма и
содержание частных электронных денег
Деньги
прошли долгий путь эволюции. Первоначально в роли всеобщего эквивалента
выступали различные предметы: продовольствие, одежда, орудия труда, украшения и
т.д. Затем главную роль стали играть золото и серебро. Развитие
производственных и торговых отношений потребовали новой формы денег: появились
металлические и бумажные деньги, а впоследствии, с развитием
кредитно-банковской системы, и безналичные деньги. В настоящее время в
хозяйстве применяются два вида денежных знаков: наличные и безналичные.
Наличные деньги (банкноты и мелкая разменная монета) эмитируются обычно
центральными эмиссионными банками, безналичные же появляются в процессе
проведения кредитных операций коммерческими банками. Наличные деньги
обслуживают розничные операции населения, а безналичные, движение, которых
осуществляется с помощью платежных инструментов (чек, прямые переводы,
банковские карточки), − расчеты между организациями и операции граждан.
Эволюция
форм и видов денег связана с закономерным развитием производительных сил и
производственных отношений и действием общего экономического закона экономии
общественного труда. Известно, что новая форма (или вид) денег появляется, как
и любой интеллектуальный продукт, только в соответствии с экономической
необходимостью, когда предыдущие формы (виды) денег начинают тормозить процесс
производства и обмена. Постоянно идет поиск более экономичных денежных систем,
цель которого − экономия общественного труда, снижение издержек денежного
оборота, повышение скорости оборота, надежности и удобства движения денег.
Процессу смены видов денег способствует технический и научный прогресс.
Безналичные
деньги являются преобладающими в структуре современного денежного оборота. Со
временем они постепенно вытеснят наличные деньги из сферы обращения. Банки
увеличивают скорость и относительно удешевляют процесс расчетов с помощью
безналичных денег и снижают трудозатраты персонала за счет внедрения новых
платежных инструментов и перехода на безбумажные (электронные) системы
расчетов. В то же время в сфере наличного обращения, монополизированного
государством, адекватных изменений не происходит. Практически не
предпринимается активных действий с целью уменьшения трудо- и материальных
затрат на печатание, перевозку, хранение и пересчет наличных денег. А процесс
повышения защищенности банкнот от подделок, наоборот, удорожает стоимость их
обращения. Однако наличные деньги несут в себе существенный потенциал экономии
трудозатрат, издержек и скорости денежного оборота, связанный с применением
современных технологий. Полностью отказаться от наличных денежных знаков и
перейти на безналичные в ближайшее время не представляется возможным. Для этого
необходимо снижение стоимости расчетных операций, осуществляемых кредитными
учреждениями, внедрение системы расчетов в режиме реального времени, высокий
уровень развития и существенное удешевление вычислительной техники, технологии
осуществления расчетных процессов, телекоммуникационной связи и т.д.
Естественно, необходимость в развитии и изменении наличных денег существует.
Так, появления нового вида наличных денежных знаков требует, развивающаяся
электронная коммерция в сети Интернет.
Таким
образом, экономическая необходимость требует появления нового вида наличных
денежных знаков, физическим воплощением которых станет не кусок бумаги или
металла, а электронные импульсы, хранящиеся в памяти компьютера. Развитие
вычислительной техники, средств телекоммуникаций, а также систем шифрования и
криптографии вполне позволяет провести такую трансформацию. Причем необходимо
отметить, что сущность денег как экономической категории, их функции, роли и
отношения субъектов не меняются, меняется только физическая форма носителя
денежных знаков.
Российские
экономисты употребляют дефиницию «электронные деньги» в совершенно разных
контекстах.
Группа
авторов (Усоскин В.М., Матюхин Г.Г., Хандруев А.А., Дробозина ЛА, Савинский
Ю.П., Лозовский Л.Ш. и др.) понимают под термином «электронные деньги» в общем
виде схему безналичных расчетов с использованием «денег в банковском
компьютере», пересылаемых по банковским сетям. Но правомерно ли использовать
термин «электронные деньги» как синоним термина «электронные денежные
переводы»? По нашему мнению - нет, так как при таких операциях меняется только
форма платежных инструментов (приказов) на перевод безналичных денег,
находящихся на счетах в банках. Ведь никаких новых безналичных денег не
возникает. А особенность названия − безналичные, отражает лишь специфику
их существования. Движение таких денег идет путем записей на счетах,
инициируемых банками по приказу клиентов. В банковских компьютерах хранится
информация об остатках средств на счетах, и по телекоммуникационным линиям
передаются приказы на зачисление или списание денег. Причем несмотря на наличие
компьютерной формы банковского учета, первичным в законодательной и деловой
практике продолжает оставаться ведение банковских книг в бумажной форме. Сами
же безналичные кредитные деньги представляют лишь специфические отношения между
банком и его клиентами.
Другая
группа авторов (Шаров А.Н., Пашкус Ю.В., Назаров М.Г. и др.) связывает термин
«электронные деньги» только с банковскими карточками. Не хотелось бы
соглашаться с таким подходом, связывающим понятия «электронные деньги» и
«банковские карточки». Расчеты при помощи банковских карт, независимо от того,
дебетовые это карты или кредитные, функционируют они на основе бумажного
документооборота или в системе электронных переводов, происходят с теми же
безналичными кредитными деньгами, как и при помощи других платежных
инструментов (чеков, прямых переводов). Ни одна традиционная банковская
карточка не позволяет окончательно провести платеж от плательщика к получателю
без участия банка. Оформленные бумажные слипы или их электронные аналоги (в том
числе и в режиме офф-лайн) − это лишь приказы провести платеж, но никак
не передача денежных средств. И только после списания суммы платежа со счета
плательщика банком и зачисления на счет получателя его можно считать
завершенным. Таким образом, расчеты происходят не при помощи какого-то нового
вида денег, а при помощи средств на банковских счетах, т.е. безналичных денег.
И как мы отмечали выше, их нельзя отнести к электронным деньгам.Так что же
представляют из себя электронные деньги? Электронные деньги в их физической
форме − это файл (специализированные электронные импульсы), содержащий
число, характеризующее величину денежных средств, находящихся в распоряжении
его владельца, а также прочую специализированную информацию. Этот файл
сформирован кредитной организацией и хранится на накопителях (в памяти)
компьютера пользователя. Данные из него передаются в другой компьютер с помощью
телекоммуникационных линий и прочих электронных средств передачи информации. В
экономическом же смысле электронные деньги представляют собой эмитированные
кредитной организацией денежные знаки, представленные в виде информации в
памяти компьютера, выполняющие функцию как средства платежа, так и средства
обращения, а также прочие функции денег и обладающие всеми основными свойствами
традиционных наличных кредитных денег (банкнот и мелкой разменной монеты),
процесс оплаты которыми происходит путем перевода (перезаписи) их из компьютера
плательщика в компьютер получателя. Иными словами − это новый вид
наличных кредитных денег.
Электронные
деньги могут называться таковыми только при удовлетворении всех основных
свойств наличных денег: обращаемости, универсальности в использовании,
отсутствии прямой связи с банковским счетом, а также клиринга. Расчеты с их
использованием должны быть единовременны и окончательны. Существует еще один
параметр наличных денег − анонимность, и ряд авторов (например Лебедев
А.Н., Волчков А.А. и др.) отмечают это свойство электронных денег в качестве
положительного момента, рассматривая его как один из основных параметров
классификации электронных денег в качестве наличных. Однако необходимо
отметить, что именно с помощью электронных денег существует возможность сделать
наличные деньги именными.
Обладая
свойствами традиционных наличных денег, электронные деньги в то же время
преодолевают большинство их недостатков: высокие издержки обращения, сложности
транспортировки, необходимость пересчета, проблемы трансформации (уменьшения
или увеличения номинала банкноты), потребность в специальной бумаге и т.д.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|