ИТОГО 153076 189826 ИТОГО
153076 189826
В конце 2003 года баланс компании можно
назвать абсолютно ликвидным, так как выполняются все 4 неравенства (A1>П1;
A2 >П2; A3>П3; A4<П4).
Коэффициент общей ликвидности:
Ко.л. = (А1 + 0,5*А2 +0,3*А3 ) / (П1 + 0,5*П2
+ 0,3*П3)
Ко.л. = (57402 + 0,5*86414 + 0,3*859) / (89943
+ 0,3*37163) = 1
Ко.л. = (66307 + 0,5*116445 + 0,3*545 ) /
(61750 + 0,5*74884 + 0,3*82) = 1,26
Нормативное значение Ко.л. ≥ 1.
Следовательно, в результате комплексной оценки ликвидности баланса можно
сказать о том, что ликвидность соблюдается как в начале, так и в конце 2003
года, и есть положительная тенденция роста коэффициента.
Таблица № 11
Анализ
коэффициентов ликвидности
Наименование показателя
|
Норма
|
На начало 2003г.
|
На конец 2003г.
|
Абс. изменения
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.)
|
0,2 – 0,25
|
0,5
|
0,49
|
- 0,01
|
2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.)
|
0,7 - 1
|
1,24
|
1,34
|
0,1
|
3. Коэффициент покрытия(текущей ликвидности) Кт.л.
|
>2
|
1,25
|
1,34
|
0,09
|
4. Коэффициент общей платежеспособности (Ко.п.)
|
≥ 2
|
1,32
|
1,39
|
0,07
|
1. Ка.л. = (ДС + КФВ) / КО, где
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства, определяемые
величиной краткосрочных пассивов за вычетом доходов будущих периодов и фонда
потребления.
КО = КП – ДБП, где
КП - краткосрочные пассивы;
ДБП – доходы будущих периодов.
КО = 115913
КО = 136634
Ка.л. = (14596 + 42806) / 115913 = 0,5
Ка.л. = (12603 + 53704) / 136634 = 0,49
2. Кб.л. = (ДС + КФВ + КДЗ) / КО, где
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность
сроком погашения менее 12 месяцев;
КО – краткосрочные обязательства.
Кб.л. = (14596 + 42806 + 86414) / 115913 =
1,24
Кб.л. = (12603 + 53704 + 116445) / 136634 =
1,34
3. Кт.л. = (ДС + КФВ + КДЗ + ОЗ) / КО, где
ОЗ – общая величина запасов с НДС.
Кт.л. = (14596 + 42806 + 86414 + 842 + 17) /
115913 = 1,25
Кт.л. = (12603 + 53704 + 116445 + 514 + 31) /
136634 = 1,34
4. Ко.п. = (ВА + ОА) / (ДП + КО), где
ВА – внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы;
ДП – долгосрочные пассивы;
КО – скорректированные краткосрочные пассивы.
Ко.п. = (8401 + 144675) / 115913 = 1,32
Ко.п. = (6529 + 183297) / (82 + 136634) = 1,39
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.)
характеризует мгновенную платежеспособность предприятия, показывая какую часть
краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в
случае надобности. У компании «ВИТУС» он выше норматива. В начале года он 0,5,
а в конце 0,49 и это означает, что ежедневно предприятие может погасить 50%,
49% своих долговых краткосрочных обязательств, при условии равномерного
поступления средств.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.)
показывает какая часть обязательств может быть погашена при условии полного
погашения дебиторской задолженности. У компании «ВИТУС» этот коэффициент выше
нормы в 1,5-2 раза.
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)
Кт.л. показывает степень покрытия текущих пассивов текущими активами. У фирмы
этот коэффициент ниже норматива, но необходимо учитывать, что величина
показателя зависит от сферы деятельности, структуры и качества капитала.
Коэффициент общей
платежеспособности (Ко.п.) характеризует способность предприятия покрыть все
свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми активами. Значение
коэффициента меньше норматива, но наблюдается рост показателя на 0,07.
Таблица № 12
Коэффициенты
деловой активности
Показатели
|
За
2002г.
|
За
2003г.
|
Изменения
|
Абс.
|
%
|
1.
Коэффициент оборачиваемости активов
Продолжительность оборота активов (дни)
|
4,22
85,31
|
5,77
62,39
|
1,55
-22,92
|
36,73
-26,87
|
2.
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов
Продолжительность оборота внеоборотных активов (дни)
|
86,88
4,14
|
132,55
2,72
|
45,67
-1,42
|
52,57
-34,30
|
3.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Продолжительность оборота оборотных активов
(дни)
|
4,44
81,08
|
6,03
59,70
|
1,59
-21,38
|
35,81
-26,37
|
4.
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат
Продолжительность оборота запасов и затрат
|
1017,42
0,35
|
1459,37
0,25
|
441,95
-0,1
|
43,44
-28,57
|
5.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности
Продолжительность оборота дебиторской задолженности (дни)
|
8,78
41,00
|
9,76
36,89
|
0,98
-4,11
|
11,16
-10,02
|
6.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (дни)
|
7,22
49,86
|
13,05
27,59
|
5,83
-22,27
|
80,74
-44,67
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
|