«Интеррос» избегает осуществления инвестиций, которые
сопряжены с неоправданно высоким риском, нелегальным или криминальным
характером бизнеса, наличием потенциально неразрешимых конфликтов.
Основным критерием при принятии решения об участии в тех или
иных инвестиционных проектах, а также сроках выхода из них является соблюдение
баланса между текущей доходностью и ростом стоимости бизнеса. В основе успеха
проекта лежит формирование профессиональной управленческой команды,
располагающей опытом инвестиционной деятельности, знанием отраслевых
особенностей.
В течение ряда лет компания «Интеррос» и Благотворительный
фонд Владимира Потанина оказывают поддержку Российскому православному
университету Св. Иоанна Богослова; сотрудничают с Российской государственной
библиотекой; является генеральным спонсором театра «Современник»; помогают
Государственному Эрмитажу в осуществлении масштабного проекта «Большой
Эрмитаж». В октябре 2001 года в Лас-Вегасе при поддержке «Интерроса» открылся
новый музей «Эрмитаж- Гуггенхайм». В 1999 году 160 студентов – норильчан стали
первыми стипендиатами Благотворительного фонда Владимира Потанина. Так началась
реализация «северной» стипендиальной программы. А сегодня фонд реализует семь
образовательных проектов: организует зарубежные стажировки студентов, поддерживает
молодых талантливых преподавателей, выплачивает стипендии победителям школьных
олимпиад и студентам государственных вузов России. Ежегодно стипендию фонда
получают более 1700 ребят.
В июне 1999 года компания «Интеррос» была награждена почетным
дипломом президента РФ за активную благотворительную и спонсорскую деятельность
в области культуры и искусства.
Активы
Предприятия, находящиеся в собственности и под управлением
«Интерроса», производят около 1,3 % внутреннего валового продукта всей страны,
на них трудятся более 190 тысяч человек. Многие предприятия являются
градообразующими. Каждое предприятие, входящее или находящееся в управлении
«Интерроса», является самостоятельной бизнес – единицей. «Интеррос», как
акционер и управляющая компания, реализует свои интересы через представителей в
советах директоров предприятий.
В первую группу входят компании, в которые «Интеррос»
осуществляет прямые инвестиции или управляет пакетами акций крупнейших
акционеров этих компаний. Представители «Интерроса» составляют большинство в
советах директоров этих компаний. «Интеррос» владеет контрольным пакетом акций,
осуществляет управление компаниями, определяя стратегию и тактику их работы,
несет ответственность не только за производственные результаты, но и за деятельность
компании в целом, в том числе и за то, как решаются экологические, социальные и
другие вопросы, не имеющие на первый взгляд, прямого отношения к производству.
Ко второй группе относятся компании, в которые «Интеррос»
осуществляет портфельные инвестиции и владеет небольшим пакетом акций, что не
позволяет влиять на принятие существенных для развития компании решений.
«Интеррос», если и участвует в управлении такими активами, то только наряду с
другими акционерами, а ответственность за экономическую эффективность и
социальную стабильность несет в меру своего участия в активе. Основная цель
«Интерроса» как инвестиционной компании в таких проектах – повышение их
капитализации, эффективное бесконфликтное управление.
Прямые инвестиции и управление пакетами акций крупнейших
акционеров компаний
ГМК «Норильский никель» - один из крупнейших в мире
производителей цветных и драгоценных металлов; на долю ГМК приходится около 20%
мирового производства никеля, более 10% кобальта, 3,1% меди, значительная доля
платины и палладия; предприятия ГМК расположены в городах и населенных пунктах
Кольского полуострова («Североникель», «Печенганикель» и др.), и Таймырского
автономного округа (три металлургических завода, семь рудников, обогатительные
фабрики и др.), в Санкт – Петербурге (институт «Гипроникель»), Москве
(«Интерросимпэкс» и др.).
Концерн «Силовые машины» - ведущий российский производитель
оборудования для производства, передачи и распределения электроэнергии, а также
транспортного и железнодорожного оборудования. Общая установленная мощность
энергетического оборудования предприятий «Силовых машин», которое работает в 45
странах мира, составляет до 10% мировой установленной мощности. Концерн
объединяет крупнейшие заводы – изготовители энергетического оборудования России:
Ленинградский Металлургический завод, завод «Электросила», Калужский турбинный
завод, Завод турбинных лопаток, а также сбытовую компанию «Энергомашэкспорт».
АПК «Агрос» - крупнейший в России фонд прямых частных
инвестиций в сельское хозяйство, предприятия агропромышленного комплекса,
пищевую промышленность. Управляющая компания «Росхлебпродукт» осуществляет
профессиональное руководство производственной деятельностью бизнес –
направлений, развиваемых с использованием инвестиций, привлекаемых АПК «Агрос».
АКБ Росбанк – акционерный коммерческий банк, осуществляющий
весь комплекс банковских услуг. Росбанк входит в десятку крупнейших банков
России, имеет шесть отделений в Москве и 13 филиалов в городах России (Дудинке,
Красногорске, Краснодаре, Норильске, Омске, Перми, Томске, Туле, Улан – Удэ,
Хабаровске, Южно – Сахалинске и др.), а также 3 дочерних банка (БайкалРосбанк,
Онэксим – Волга, Мончебанк).
Группа «О.В.К.» включает банки «Первое О.В.К.», «Центральное
О.В.К.», «Сибирское О.В.К.», «Поволжское О.В.К.» «Приволжское О.В.К.» и
«Дальневосточное О.В.К.», около 350 филиалов и отделений в Москве и практически
во всех регионах страны, а также НКО «Объединенная расчетная система»,
процессинговый центр «СТБ КАРД», инкассаторскую компанию
«Инкахран»,инфраструктурные подразделения и компании, оказывающие финансовые
услуги.
ЗАО «Издательский дом «Проф-Медиа» управляет группой
компаний, занимающихся изданием и распространением средств массовой информации.
Под управлением «Проф-Медиа» находятся пакеты акций трех общенациональных газет
– «Известия», «Комсомольская правда» и «Советский спорт», журналов «Эксперт» и
«Финансовый директор», информационного агентства «Прайм-ТАСС», нескольких
радиостанций и телерадиокомпаний. «Проф – Медиа» владеет 35% издательского дома
«Индепендент медиа». Читательская аудитория управляемых «Проф – Медиа» изданий
составляет около 10% населения России.
Негосударственный пенсионный фонд «Интеррос – достоинство» -
первый в стране негосударственный пенсионный фонд и один из лидеров рынка
негосударственного пенсионного обеспечения в России. Страховая компания
«Согласие» входит в десятку крупнейших страховых компаний России и относится к
числу ведущих компаний по страхованию транспорта, имущества предприятий,
страхованию гражданской ответственности, источников повышенной опасности,
страхованию профессиональной ответственности. По инициативе и на базе СК
происходит формирование Некоммерческого партнерства Объединенной страховой
группы «Согласие» (зарегистрировано в октябре 2001 года). В настоящее время в группу
входит 20 страховых компаний России и стран СНГ.
Фонд «Открытые инвестиции» - инвестиционный фонд, цель
которого – стать одним из крупнейших игроков на московском рынке девелоперских
проектов.
Портфельные инвестиции
(частичное участие в управлении)
«Русиа-Петролеум». Проект освоения Ковыктинского
газо-конденсатного месторождения.
Указом по ФПГ «Инторрос» (от 28 октября 1994 года №2023)
открывалась возможность создания межотраслевого фонда развития экспорта,
образуемого за счет товарных ресурсов и финансовых средств участников группы и
других источников. По сути дела, речь идет об облегчении маневрирования
ресурсами в рамках ФПГ, чему мешают налоговые барьеры.(www.interros.ru)
4. Заключение.
На основе всего вышеизложенного можно заключить, что ФПГ –
бурно развивающаяся форма взаимодействия финансовых и промышленных структур,
позволяющая финансовым учреждениям наиболее эффективно не только распределять
свои ресурсы, но и некоторым образом управлять их использованием заемщиком. С
другой стороны, промышленные структуры получают надежного и постоянного
контрагента, осуществляющего гибкое и всестороннее финансовое обслуживание его
нужд.
Российское законодательство уже довольно четко определило
механизм и правила функционирования ФПГ. Единственным крупным недостатком
данного нормативного участка является запрещение банкам участвовать более чем в
одной ФПГ. Данный вопрос спорен, но большинство экономистов не видят в участии
банка в нескольких ФПГ ничего дурного.
Укрупнение производственных комплексов, все большая
необходимость использования эффекта экономии масштаба заставляют
консолидировать производственные и финансовые ресурсы в руках единой
организации. Но нельзя забывать о горьком опыте международных ФПГ, которые в
течении последнего десятилетия были вынуждены отказаться от дальнейшей
форсированной экспансии и централизации. Им пришлось заняться перестройкой как
общей организационной структуры, та и обратить большее внимание на финансовые и
маркетинговые аспекты менеджмента. Многие мега корпорации сейчас следуют общей
тенденции, давая дочерним предприятиям большую свободу деятельности, наделяя их
отдельными бюджетами и т.д.
Итак, объединение и укрупнение - это хорошо, но во всем надо
знать меру.
Однако, несмотря на полезность и необходимость для нашей экономики
как холдингов, так и ФПГ, они относятся к монопольным структурам. И при их
создании необходимо устанавливать их соответствие антимонопольному
законодательству, и в частности Государственной программе демонополизации
экономики и развития конкуренции на рынках РФ. В соответствии с данной
программой именно вся группа предприятий и организаций, входящих в ФПГ,
рассматривается как единый хозяйствующий субъект.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|